معاملات فیوچرز در فارکس

قراردادهای فیوچرز چگونه کار میکند ؟

مقایسه بازار فارکس بافیوچرزوسهام

در گذشته فارکس تا به این حد محبوبیت نداشت چرا که دسترسی به این بازار محدودبه صندوقهای تامین سرمایه ، مشاوران معاملات کالا که سرمایه های بزرگ را مدیریت میکردند و شرکتها و سرمایه داران بزرگ میشد . یکی از دلایل اصلی که بازیگران بزرگ ، فارکس را انتخاب میکردند مقدار ریسک در این بازار بود که کاملا به دلخواه معامله گر بود . بدین معنی که یک تریدر میتوانست از بین یک تا 100 یک عدد را بعنوان ضریب اهرمی برای معامله اش انتخاب نماید . در سالهای اخیر بسیاری از شرکتها برای معامله گران جزئ خود انواع و اقسام نسهیلات از قبیل پلت فرمهای معاملاتی ، اخبار لحظه ای و نمودارهای متنوع را فراهم آورده اند و در نتیجه محبوبیت و جذابیت فارکس بعنوان یک منبع سرمایه گذاری جایگزین ، افزایش یافته است .
در حال حاضر بسیاری از معامله گران بازار فیو چرز و سهام ، خرید و فروش ارز را نیز به معاملات خود اضافه کرده اند و یا اینکه کلا سرمایه خود را به این بازار انتقال داده اند و دلیل این امر ویژگیهای پر جاذبه ایست که فارکس وجود دارد .
بازارفارکس درمقایسه بابازارسهام:
معاملات فارکس در مقایسه با سهام دارای یکسری خصوصیات کلیدی بشرح ذیل میباشد :
- فارکس بزرگترین بازار دنیا است که روز به روز نقدینگی موجود در آن در حال رشد است .
- امکان ترید 24 ساعته .
- هم در بازار bull وهم در بازار bear میتوان به سود رسید (امکان مبادله دو طرفه )
- امکان فروش کوتاه مدت بدون قوانین دست و پا گیر بازار بورس آمریکا یا قانون uptick
- وجود پلت فرمهای معاملاتی که با کمترین خطا و کمترین میزان انحراف از قیمت ، دستورات را بصورت لحظه ای اجرا میکنند
- وجود leverage یا ضریب اهرمی زیاد که گر چه باعث افزایش ریسک میگردد ولی از آنطرف میزان سوددهی را هم بالا میبرد .

واما خصوصیات بازار سهام :
- نقد شوندگی کمتری دارد اما وابستگی کامل به حجم روزانه دارد ( از اندیکاتور های حجمی میتوان استفاده کرد . مزیتی که در فارکس وجود ندارد )
- طی ساعات مشخص و محدودی میتوان معامله کرد (یعنی شبها براحتی میتوان خوابید )
- وجود حق العمل در معامله که باعث افزایش هزینه ها و کمیسیونها میگردد.
- وجود قانون uptick برای فروش سهام برای بسیاری از معامله گران که معاملاتشان بصورت روزانه است ناخوشایند میباشد . (یعنی حتما باید صبر کرد تا یک uptick اتفاق بیفتد و سپس سهم مورد نظر را فروخت uptick هم یعنی اینکه شما مثلا یک سهم رو میخرید 10 دلار سپس سهم سقوط میکندومیشود 9 دلار ! شما نمیتوانید الان بفروشید بلکه باید صبر کنید تا حتما سهم مورد نظر از آخرین قیمتش حداقل یک پله صعود کند یعنی اگر همینطور پایین برود تا 3 دلار شما فقط میتوانید تماشا کنید و حالا اگر شد 4 دلار روی این چهار دلار بفروشید .
- مراحلی که برای انجام یک معامله باید طی گردد بگونه ایست که باعث افزایش خطا و انحراف از قیمت واقعی میگردد .
شباهت بین تجزیه وتحلیل دربازارسهام وتحلیل اقتصادی درفارکس:

معاملات ارز برای معامله گران بنیاد گرا دشوار نیست چرا که تحلیل بنیادی اقتصاد کشورها درست همانند تحلیل در سهام می باشد . به عنوان مثال در بازار سهام شما نرخ رشد سهم را تحلیل می کنید و در اینجا بوسیله شاخص " تولید ناخالص داخلی " یا GDP نرخ رشد اقتصادی کشور را تحلیل می کنید .
در سهام شما نسبتهای تولید به موجودی انبار را تحلیل می کنید . در فارکس به جای آن می توانید "شاخص تولیدات صنعتی" و "سفارشات کالاهای با دوام" را دنیال کنید .
در سهام شما آمار و ارقام فروش را دنبال می کنید . در انیجا آمار مربوط به " خرده فروشی اصلی " را .
در اینجا هم به مانند بازار سهام می بایست بر روی ارز کشوری که در مقایسه با سایر کشورها از اوضاع اقتصادی بهتر و رشد سریعتری برخوردار است ، سرمایه گذاری کنید .
قیمت یک ارز بیانگر تعادل بین عرضه و تقاضا برای آن ارز می باشد . دو عامل اساسی که بر میزان عرضه وتقاضا برای یک ارز تاثیر بسزایی می گذارند " نرخ بهره " و " قدرت کلی اقتصاد یا سلامت اقتصادی " می باشند.
اندیکاتورهایی مانند GDP ، سرمایه گذاری خارجی و تراز تجاری ، منعکس کننده سلامت اقتصادی می باشند و بنابر این مسبب تغییرات اساسی در میزان عرضه و تقاضا برای یک ارز می باشند.
در هر ماه آمار و ااطلاعات اقتصادی بیشماری منتشر می گردد و در این میان اطلاعات مربوط به نرخ بهره و معاملات بین المللی از اهمیت زیادی برخوردار می باشند.
اگر بازار یک دید نا مطمئن در مورد نرخ بهره داشته باشد هر خبر مربوط به نرخ بهره می تواند مستقیما روی جهت بازار تاثیر گذار باشد . به طور معمول اگر یک کشور نرخ بهره را افزایش دهد ارز مربوطه در برابر سایر ارزها قدرتمند می شود زیرا سرمایه گذاران ، دارائیهای خود را برای گرفتن سود بیشتر به آن کشور منتقل می کنند . البته از طرف دیگر بالا بردن نرخ بهره خبر بدی برای بازار سهام است زیرا به هر حال بعضی از سرمایه گذارها سرمایه خود را از این بازار خارج می کنند و این امر مجددا باعث تضعیف ارز مربوطه می گردد . تشخیص اینکه واقعا کدام حالت در نهایت اتقاق می افتد دشوار است ( یعنی انیکه با افزایش نرخ بهره ارز مربوطه در نهایت تقویت می شود یا تضعیف ؟) اما معمولا یک پیش بینی از آنچه که پس از تغییر نرخ بهره اتفاق خواهد افتاد وجود دارد .
اندیکتورهایی که بیشترین تاثیر را بر روی نرج بهره میگذارند عبارتند از :
- شاخص بهای تولید کننده PPI
- شاخص بهای مصرف کننده CPI
- تولید ناخالص داخلی GDP
معمولا تغییرات نرخ بهره حتی پیش از تشکیل جلسه بانکها برای بازار مشخص شده است.
تراز تجاری نشان دهنده تفاوت خالص بین وارادات و صادرات یک کشور در یک دوره زمانی معین می باشد . هنگامی که واردات یک کشور از صادرات آن بیشتر شود تراز تجاری کسری را نشان می دهد که معمولا مطلوب نیست .
برای مثال اگر دلار آمریکا در برابر سایر ارزهای دیگر کشورها فروخته شود ( یعنی برای واردات به آمریکا ، دلار بفروشیم و ارزهای دیگر را بخریم تا بتوانیم کالا وارد کنیم ) جریان دلار به خارج از کشور ( خروج ارز)از ارزش دلار خواهد کاست . به طور مشابه چنانچه ارقام تجاری نشان دهنده افزایش در صادرات باشد ، دلارها به سمت ایالات متحده سرازیر میشود و ارزش دلار بالا می رود . ( دلار تقاضا می شود وتقاضای هر کالایی قیمت آنرا بالا می برد .) از نقطه نظر اقتصاد ملی کاهش تراز تجاری به صورت طبیعی و ذاتی الزاما چیز بدی نیست . اما چنانچه این کاهش بیشتر از انتظارات بازار باشد آنوقت آغازگر یک حرکت منفی در بازار خواهد شد .

مقایسه فارکس با بازار فیوچرز
بازار فارکس نه تنها نسبت به بازار سهام بلکه نسبت به فیوچرز نیز دارای امتیازاتی است . در حال حاضر تعداد زیادی از معامله گران بازار فیوچرز ، معاملات نقدی بازار ارز را نیز به سبدهای معاملاتی خود اضافه کرده اند .
خصوصیات معاملات فیوچرز :
- در بازار فیوچرز ما با محدودیت نقد شوندگی روبرو هستیم و هر چه به ماه انقضای قرارداد نزدیکتر می شویم ، قدرت نقد شوندگی پایین تر می آید .
- بسته به جنس مورد معامله و اینکه هر کدام ساعات Open و Close متفاوتی دارند ، ما با محدودیت زمان مواجه هستیم .
- ضریب اهرمی یا Leverage در بازار فیوچرز نسبت به فارکس کمتر و در مقایسه با بازار سهام بیشتر است .
- بازار فیوچرز گرایش به بازارهای نزولی طولانی مدت دارد .
- ساختار معاملاتی فیوچرز Pit سکوی سفارش معاملات می باشد که باعث افزایش خطاها می گردد . ( در این بازار معامله گران با اشاره دست یا کلام اقدام به خرید و فروش می کنند . حالا شما فرض کنید قصد ترک بازار را دارید و می خواهید توی اون شلوغی از دوستتون معاملات فیوچرز در فارکس خداحافظی کنید ، بهش می گید good bye بعدش می بینید که براتون خرید کردند .
بازیگران فارکس
از آنجا که فارکس یک بازار غیر متمرکز می باشد ، رقابت شدیدی بین بازارسازها وجود دارد و همین امر مانع از قیمت گذاری انحصاری توسط یک بازارساز می گردد .( درحالیکه در یک بازار متمرکز مانند نیویورک ، قیمت سهام و کالا انحصاری است .)
بازارهای متمرکز :
این بازارها به خاطر طبیعتشان معمولا انحصاری هستند . یعنی یک دلال (کارگزاران خصوصی ) وجود دارد که بازار را کنترل می کند چرا که فروشندگان تنها می توانند به آن دلال بفروشند و خریداران هم تنها می توانند از آن دلال خریداری کنند . بنابراین بازار در کنترل آن دلال می باشد .
بازارهای غیرمتمرکزوسلسله مراتب تشکیل دهندگان این نوع بازار:
فارکس ، یک بازار غیر متمرکز می باشد و بجای اینکه تنها یک کارگزار اختصاصی داشته باشد متشکل از چندین بازارساز یا Market Maker می باشد . تشکیل دهندگان فارکس دارای سلسله مراتبی هستند که در راس آنها شبکه بین بانکی یا اینتر بانک قرار دارد . شبکه اینتر بانک ، روزانه بیشترین حجم معاملات ارزی را که معولا ارز کشورهای عضو G-7 می باشد بخود اختصاص می دهد . در این شبکه ، بزرگترین بانکهای جان به صورت مستقیم و از طریق بروکرهای الکترونیکی مانند EBS و Reuters با هم معامله می کنند . اینتر بانک یک سیستم اعتباری – توافقی است . یعنی بانکها منحصرا بر اساس اعتبار و روابط با یکدیگر معامله می کنند .تمام بانکها می توانند نرخهای یکدیگر را در موقع معامله ببینند و به منظور معامله در نرخ های پیش نهادی ، هر بانک می بایست یک رابطه مشخص اعتباری با بانک مقابل برقرار نماید .
پس از اینتر بانک ، بقیه موسسات مانند بازار سازهای آنلاین ، صندوقهای تامین اعتبار و کلیه اشخاص حقوقی می بایست معاملات خود را از طریق بانکها انجام دهند . این موسسات بعلاوه بانکهای کوچک و شرکتهای سرمایه گذاری ، هیچکدام به نرخ های بین بانکی دسترسی ندارند چرا که از قبل با بانکهای بزرگ رابطه اعتباری برقرار نکرده اند . بنابراین مجبورندکه نرخ را فقط از یک بانک گرفته و تنها با یک بانک معامله نمایند و بالطبع مشتریان این بازار سازها هم به نوبه خود از امکان داشتن تمامی نرخهای رقابتی محروم هستند .
اما امروزه تکنولوژی مرزها را در نوردیده است و موانع موجود بین اینتر بانک و مشتریان را از بین برده است . انقلابی بنام " معامله آنلاین " درها را به سوی معامله گران جزء گشوده است . امروزه پلت فرمهای معاملاتی در واقع دروازه ای می باشند به سوی نقدینگی موجود در بازار فارکس . اکنون تریدرهای معمولی می توانند در کنار بزرگترین بانکهای دنیا و با همان قیمتها اقدام به معامله نمایند و بازاری که روزگاری تحت کنترل دانه درشتها و بزرگان بود اکنون تبدیل به یک زمین بازی شده است که یک فرد عادی هم می تواند از فرصت ها استفاده کرده و مثل بانکها بزرگ سود کسب کند
ایستگاههای معاملاتی – اینتر بانک:
همانگونه که پیشتر گفتیم بیشترین حجم معاملات در فارکس متعلق به شبکه بین بانکی ( اینتر بانک ) می باشد . بانکهای پیشرو جهان با یکدیگر از طریق دو پلت فرم الکترونیکی به نام های EBS و Reuters D3000 که متعلق به دوشرکت غول پیکر می باشند معامله می کنند . در هر دو پلت فرم پیشنهاد قیمت روی زوج ارزهای اصلی داده می شود . این دو کمپانی بر سر تصاحب سهم بیشتری از بازار ، با هم رقابت شدیدی دارند و رتبه بندی زوج ارزها ازنظر داشتن بیشترین حجم معاملات در هر پلت فرم به شرح ذیل می باشد .
EBS: 1- EUR/USD 2- USD/ JPY 3- EUR/JPY 4- EUR/CHF 5-USD/CHF
Reuters : 1- GBP/USD 2- EUR/USD 3- USD/CAD 4-AUD/USD 5- NZD/USD
زوج ارزهای کراس ( آنهایی که شامل دلار آمریکا نمی شود ) درهیچ یک از پلت فرم ها بطور مستقیم معامله نمی شوند بلکه برمبنای زوج ارزهای اصلی محاسبه می گردند . مثلا فرض کنید یک مشتری از کارگزار مربوطه می خواهد AUD/ JPY بخرد . کارگزار ابتدا AUD/USD را از Reuters می خرد سپس USD/JPY را از EBS میخرند و نهایتا نرخ ها را در هم ضرب کرده و نرخ ترکیبی را به مشتری اعلام می کنند و برای همین زوج ارزهای کراس معولا اسپرد بالایی دارند .
در قسمت بعدی به وقایع مهم بازار فارکس و تجربیات بدست آمده خواهیم پرداخت.

تفاوت فارکس و فیوچرز

بازار فارکس تفاوت‌های بسیاری با بازار فیوچرز یا آتی دارد. در بازار فارکس، ارز کشورها، خرید و فروش می‌شود اما در بازار فیوچرز می‌توان دارایی‌های مالی مختلفی را طی قراردادهایی معامله کرد. این دارایی‌ها شامل فارکس، شاخص‌ها، سهام، کامودیتی‌ها و موارد بسیار دیگری می‌شود. مهم‌ترین تفاوت‌های بازار فیوچرز و فارکس را می‌توان در موارد زیر خلاصه کرد:

• فارکس بازاری غیرمتمرکز و خارج از بورس ( OTC ) است در حالی که فیوچرز بازاری متمرکز است که محل انجام معاملات آن در بورس‌های رسمی است.
• معاملات فیوچرز تاریخ انقضا دارند در حالی که معاملات فارکس را می‌توان بدون تاریخ انقضا انجام داد.
معاملات فیوچرز در فارکس
• میزان لوریج در فارکس بیشتر از فیوچرز است.

علاوه بر این تفاوت‌ها، فارکس و فیوچرز از نظر میزان کارمزد، حجم معاملات، نقدینگی و فاکتورهای دیگر هم با هم متفاوت‌اند که در ادامه به توضیح آن‌ها می‌پردازیم.

مشاهده بیشتر: آموزش رایگان فارکس

بازار فارکس چیست؟

هر کسی که به خارج از کشور سفر کرده باشد یا کار خرید و فروش کالاها از یک کشور دیگر را انجام داده باشد از ارزهای خارجی و تفاوت ارزش آن‌ها باخبر است. تفاوت در قیمت یا ارزش این ارزها در طول زمان باعث تشکیل بازاری به نام فارکس شد. بازاری که امروزه به عنوان بزرگترین بازار مالی در دنیا شناخته می‌شود.

بازار فارکس ( Forex Market ) محلی است که در آن معاملات ارزی صورت می‌گیرد. این معاملات به صورت مقایسه ارزش دو ارز نسبت به یکدیگر انجام می‌شوند، مثلا ارز یورو در برابر دلار که با نماد EUR/USD ‌ نشان داده می‌شود. با خرید این جفت ارز، شما یورو را می‌خرید و دلار را می‌فروشید. این مکانیزم پایه و اساس تجارت بین المللی است.

در فارکس یا FX که بازاری غیرمتمرکز است، از طریق معاملات CFD یا قراردادهای مابه التفاوت می‌توانید از افزایش و کاهش ارزها سود به دست بیاورید.

بازار فیوچرز چیست؟

بازار فیوچرز( Futures Market )، اولین بار در قرن نوزدهم میلادی به عنوان زیر مجموعه‌ای از بازار کامودیتی‌ها شکل گرفت. در آن زمان کشاورزان می‌خواستند، قیمت فروش آتی کالاهایشان تضمین شود و از همین جا بود که قراردادهای فیوچرز به وجود آمدند.

قراردادهای آتی یا فیوچرز، نوعی ابزار معاملاتی مشتقه هستند که ارزش آن‌ها بر اساس دارایی پایه‌شان تعیین می‌شود. این دارایی پایه می‌تواند ارز، کالاها، سهام و. باشد. در قرارداد آتی، تعهدی بین خریدار و فروشنده برای خرید یا فروش دارایی پایه در یک قیمت مشخص و در یک تاریخ مشخص در آینده شکل می‌گیرد.

در قراردادهای فیوچرز خریدار باید دارایی پایه را در زمان مشخص شده بخرد و فروشنده هم باید در زمان مقرر یا قبل از آن، دارایی پایه را بفروشد.

پیشنهاد ویژه: استراتژی فارکس

تفاوت فارکس و فیوچرز از لحاظ نقدینگی

حجم معاملات روزانه در بازار فارکس، 6.6 تریلیون دلار است. همین نکته باعث شده تا فارکس بزرگترین و نقدشونده‌ترین بازار مالی در جهان باشد. با این حال حجم معاملات روزانه در بازار فیوچرز حدود 30 میلیارد دلار است. این میزان حجم در برابر فارکس بسیار ناچیز است.

بنابراین فارکس نسبت به فیوچرز، نقدشوندگی یا لیکوئیدیتی بیشتری دارد. یعنی در هر زمان می‌توانید پوزیشن خود را بسته و بدون هیچ گونه اسلیپیج یا لغزش قیمتی آن را به پول نقد تبدیل کنید (البته به جز مواردی که میزان نوسان در فارکس زیاد است و وجود اسلیپیج طبیعی است).

تفاوت فارکس و فیوچرز از نظر ساعت معاملات

فارکس بازاری 24 ساعته است. این بازار از روز یکشنبه و ساعت 5 عصر به وقت EST (1:30 صبح دوشنبه به وقت ایران) در سشن سیدنی شروع به کار می‌کند. بعد از آن با فاصله‌های زمانی مشخصی سشن ژاپن، لندن و نیویورک باز می‌شوند. زمانی که بازار نیویورک بسته می‌شود، سشن سیدنی دوباره شروع به کار می‌کند. همین نکته باعث می‌شود تا معامله گران بتوانند نسبت به اخباری که در یکی از این سشن‌ها اتفاق می‌افتد، آگاه باشند و در سشن بعدی متناسب با آن عمل کنند.

در بازار فیوچرز به دلیل پیوسته نبودن ساعات معاملات، امکان آگاهی از تاثیر اخبار سایر کشورها در معاملات فیوچرز برای معامله گران ناشناخته می‌ماند و تا معاملات فیوچرز در فارکس زمانی که بازار باز نشود و نسبت به اخبار واکنش نشان ندهد نمی‌توان تصمیم معاملاتی گرفت. مثلا ممکن است زمانی که بازار فیوچرز آمریکا بسته است، اخبار مهمی در انگلستان یا ژاپن منتشر شود. در این حالت به علت انتشار اخبار در زمان بسته بودن بازار، فرصت تطابق با بازار برای معامله گران فیوچرز کمتر است. علاوه بر این از آن جایی که دارایی پایه در قراردادهای فیوچرز متفاوت است، زمان باز و بسته شدن بازارهای مرتبط با آن‌ها متفاوت است.

در قراردادهای فیوچرز با این که امکان معامله در بازارهای شبانه وجود دارد اما باز نسبت به فارکس که 24 ساعته باز است، معاملات کمتری در آن صورت می‌گیرد.

پیشنهاد ویژه: سیگنال سهام خارجی

تفاوت فارکس و فیوچرز از نظر میزان کارمزد

با محبوبیت روز افزون بروکرهای ECN در فارکس، میزان اسپرد معاملات کم شده و تقریبا به صفر رسیده است. با این حال برای انجام معاملات با این بروکرها همچنان باید کارمزدی به عنوان کمیسیون بپردازید اما این کمیسیون در برابر کارمزدهای معاملات فیوچرز بسیار اندک است. از طرف دیگر رقابت میان بروکرهای فارکس بسیار زیاد است و همین باعث شده تا آن‌ها بهترین قیمت‌های ممکن به همراه کمترین اسپردها را ارائه کنند.

تفاوت فارکس و فیوچرز از نظر قطعیت قیمت

در شرایط نرمال بازار، زمانی که در فارکس معامله می‌کنید، قیمت‌ها قطعی و مشخص هستند و سفارشات به سرعت اجرا می‌شوند حال آن که در بازار فیوچرز قطعیت قیمت‌ها و سرعت اجرای سفارشات تضمین شده نیست.

قیمت‌هایی که در بازار فیوچرز نشان داده می‌شوند، نشان دهنده آخرین قیمت معامله هستند و این لزوما به این معنا نیست که سفارش شما در همین قیمت انجام می‌شود.

مشاهده بیشتر: آموزش پیشرفته فارکس

تفاوت فارکس و فیوچرز از نظر مدیریت ریسک

معامله گران بازارهای مالی بایستی توانایی مدیریت ریسک دارایی خود را داشته باشند. به لطف پلتفرم‌های معاملاتی آنلاین در بازار اسپات فارکس می‌توان میزان ریسک را کنترل کرد. اگر معامله‌ای برخلاف انتظار پیش برود و میزان مارجین مورد نیاز شما کمتر از میزان تعیین شده شود، مارجین کال می‌شوید. در شرایط نرمال بازار، فورا تمام پوزیشن‌های باز شما بسته می‌شوند (در برخی مواقع ممکن است سفارش شما در زیر سطح استاپ بسته شود).

در بازار فیوچرز ممکن است میزان ضرر شما بیشتر از سرمایه موجود در حساب معاملاتی‌تان شود و مسئولیت کسری حساب با شماست و باید بقیه آن را بپردازید.

مزایا و معایب بازار فیوچرز

بازار فیوچرز مزیت‌هایی دارد که باعث می‌شود تریدرهای زیادی این بازار را برای معامله کردن انتخاب کنند:

• نوسانات : میزان نوسانات در بازار فیوچرز نسبتا خوب است و فرصت‌های کسب سود مناسبی را در اختیار معامله گران قرار می‌دهد. در واقع مقدار نوسانات در بیشتر مواقع در یک محدوده مشخص حرکت می‌کند.
• تنوع : گزینه‌های معاملاتی در قراردادهای فیوچرز به دلیل متفاوت بودن دارایی پایه بسیار زیاد است. مثلا می‌توان به قراردادهای آتی در کالاها، سهام، اوراق قرضه و ارزها اشاره کرد.
• لوریج : امکان استفاده از لوریج در قراردادهای فیوچرز وجود دارد. با استفاده از لوریج می‌توان سود بیشتری نسبت به سرمایه اولیه به دست آورد. با این حال در صورت استفاده نادرست میزان ضرر شما نیز بیشتر می‌شود.

با این حال قراردادهای فیوچرز معایب خاص خود را نیز دارد:

• نوسانات : گاهی میزان نوسانات در بازار فیوچرز به صورت دوره‌ای شدید می‌شود و همین موضوع انجام معاملات در این بازار را سخت می‌کند. البته بازار فیوچرز به غیر قابل پیش بینی بودن معروف است و نوسانات غافلگیر کننده‌ای در آن رخ می‌دهد.
• پیچیدگی : یکی از مهمترین معایب بازار فیوچرز پیچیدگی آن است. هر قرارداد آتی قیمت‌گذاری، ساعات معاملات، تاریخ انقضا و مشخصات کمی متفاوتی دارد.

• لوریج : هر چند امکان استفاده از لوریج در معاملات فیوچرز وجود دارد اما مقدار آن محدود است و نسبت به معاملات CFD در فارکس کمتر است.

مزایا و معایب بازار فارکس

معامله گران و سرمایه گذاران فارکس از مزایای خاصی در معاملات فیوچرز در فارکس این بازار برخوردار هستند:

• نقدینگی : میزان حجم معاملات و نقدینگی در فارکس بسیار زیاد است.
• ساعت معاملات : ۲۴ ساعته بودن فارکس یک نوع پیوستگی در معاملات این بازار به وجود می‌آورد.
• عدم پیچیدگی : در این بازار فقط با ارزها سروکار دارید و می‌توانید عوامل تاثیرگذار بر آن‌ها را به راحتی طبقه بندی و بررسی کنید.
• لوریج : میزان لوریج در فارکس محدوده وسیعی دارد و معامله گران می‌توانند از هر اهرمی که تمایل داشتند، استفاده کنند.

با وجود مزیت‌ها، فارکس همچون سایر بازارهای مالی معایبی نیز دارد:

• رگوله: با توجه به این که فارکس یک بازار OTC ‌ و غیرمتمرکز است، باید در مورد رگوله یا مجوز بروکرهای فارکس بیشتر تحقیق کرد، چون یک نهاد متمرکز وجود ندارد که فعالیت همه بروکرها را تایید کند. بنابراین باید در انتخاب بروکر فارکس دقت کنید.
• نوسانات: گاهی اوقات به دلیل انتشار آمار اقتصادی توسط بانک‌ها و دولت‌ها، نوسانات شدیدی در قیمت جفت ارزها در فارکس اتفاق می‌افتد.
• لوریج: میزان حداکثر لوریج در برخی بروکرها زیاد است و معامله گران مبتدی ممکن است با لوریج بالا به سرعت سرمایه خود را از دست بدهند.

بازار فارکس بهتر است یا فیوچرز؟

بسیاری از افراد نمی‌دانند بین فارکس یا فیوچرز کدام بازار را انتخاب کنند. بازار فارکس و فیوچرز هر کدام مزیت‌های خاص خود را دارند و هر کس می‌تواند با توجه با اهداف سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت، یکی از آن‌ها را انتخاب کند. در این میان فرقی هم نمی‌کند که اسکالپر یا سوئینگ تریدر و یا حتی معامله گر روزانه باشید چون هر دوی این بازارها برای انواع ترید و تریدرها مناسب است.

برای این که بتوانید بین بازار فیوچرز و فارکس یکی را انتخاب کنید باید به موارد زیر دقت کنید:

پیشنهاد ویژه: اقتصاد کلان

۱- از آن جایی که قراردادهای فیوچرز در بازارهای متمرکز و بورس صورت می‌گیرند، امکان انجام معاملات فیوچرز در این بازارها برای ایرانیان وجود ندارد. البته ما در بورس ایران، بازار آتی داریم که در آن قراردادهای فیوچرز بر پایه کالاهایی که در ایران وجود دارد، انجام می‌شوند. به این نکته مهم نیز باید دقت کنید که در برخی بروکرها امکان انجام معاملات CFD در قراردادهای فیوچرز وجود دارد.

۲- بازار فارکس برای معامله گران مبتدی مناسب‌تر است چون این افراد می‌توانند با سرمایه کمتری در این بازار شروع به کار کنند و ریسک بلند مدتی آن‌ها را تهدید نمی‌کند.

۳- مفاهیم بازار فیوچرز پیچیده‌تر هستند و یادگیری آن‌ها زمان بیشتری طول می‌کشد. مثلا نحوه انجام معاملات با در نظر گرفتن تاریخ انقضا و مقادیر مختلف مارجین مورد نیاز باعث پیچیدگی بیشتر آن‌ها می‌شود.

البته معامله گران حرفه‌ای می‌توانند به صورت همزمان در هر دو بازار معامله کنند و از مزایای آن‌ها برخوردار شوند.

در این مقاله به تفاوت فارکس و فیوچرز از جنبه‌های مختلفی مثل میزان نقدینگی، ساعات معاملات، مقدار ریسک، کارمزد و . پرداختیم و مزیت‌ها و محدودیت‌های هر کدام از این دو نوع بازار را شرح دادیم. حالا نوبت شماست تا با توجه به فاکتورهایی که در این مقاله برای بررسی دو بازار فارکس و فیوچرز توضیح دادیم، معامله کردن در یکی از آن‌ها یا هر دوی آن‌ها را انتخاب کنید.

مشاهده بیشتر: دوره آموزش جامع فارکس

سوالات متداول

۱- تفاوت بازار فارکس و فیوچرز چیست؟

فارکس بازاری است که در آن ارز کشورها با یکدیگر معامله می‌شوند در حالی که در بازار فیوچرز، قراردادهای آتی مختلفی معاملات فیوچرز در فارکس بر پایه کالاها، شاخص‌ها، ارزها، اوراق قرضه و. انجام می‌شوند.

۲- بازار فارکس و فیوچرز در چه مواردی با هم تفاوت دارند؟

این دو بازار از نظر نوع بازار، نقدینگی، قطعیت قیمت‌ها، ساعات معاملات، پیچیدگی انجام معاملات و. با یکدیگر متفاوت‌اند. در متن مقاله همه این موارد توضیح داده شده‌اند.

۳- بازار فارکس را برای معامله کردن انتخاب کنیم یا فیوچرز؟

در انتخاب یکی از این دو بازار برای معامله گری باید محل زندگی، میزان سرمایه و تخصص خود را معاملات فیوچرز در فارکس در نظر بگیرید. در متن مقاله به توضیح این موارد و رابطه آن‌ها با این دو بازار پرداخته‌ایم.

فیوچر فارکس چیست؟ (آشنایی با قرارداد Futures)

فیوچر فارکس چیست : قرارداد آتی یا معاملات فیوچر فارکس، یک توافق نامه ای است قانونی، که حد و مرز مشخصی برای خرید و فروش یک کالا و یا ابزار مالی در زمان آینده با قیمت توافق شده تعیین می کند. کالای تحویلی قرار داد آتی باید دارای استاندارد کیفیت و کمیت باشد و در هنگام خرید کیفیت و کمیت آن مشخص شود. تنها مورد متغیر در معاملات آتی قیمت است که در مرحله معامله کشف میشود.

استفاده از معاملات فارکس می تواند یک راه آسان برای جذب کردن نقدینگی باشد و با قرار گرفتن معامله گران و بازارسازان در کنار معاملات چرخه بورس برای پذیرایی از سرمایه های سرگردان تعیین میشود. برای آشنایی بیشتر با Futures با ما در سایت اوپوفارکس همراه باشید.

مزایای قراردادهای آتی :

یکی از مهم ترین مزیت های قرارداد آنی این است که یکی از ابزارهای مهم بازار مالی فارکس می باشد که دو هدف را دنبال می کند. اولین هدف اینکه فیوچر می تواند توسط شرکت ها و یا شخص حقیقی به عنوان یک ابزار هجینگ برای کاهش ریسک معاملاتی کاربرد داشته باشد. به عنوان نمونه اگر یک شرکت آمریکایی برای موقعیت خرید در زمان های آینده با یک شرکت اروپایی وارد معامله شود، ممکن است با خرید یورو از طریق قرارداد آتی، از استراتژی هجینگ برای مقابله با نوسانات ناهماهنگ بزار استفاده کند.

دومین هدف اینکه سرمایه گذاران بازار آتی می توانند از طریق قرارداد آتی و نوسان قیمت ارز در بازار فارکس کسب درآمد کنند. سرمایه گذاری که قوه تخیل و پیش بینی خوبی دارد می تواند در زمان کوتاهی از طریق فیوچرز به سود بسیار بالایی برسد. سرمایه گذار فیوچرز، برای گرفتن قرارداد تنها لازم است که 10 درصد از ارزش آن را پرداخت کند و حق فروش آن را تا زمان بسته شدن معاملات فیوچرز در فارکس موقعیت از آن خود کند.

آیا می توان معاملات آتی را در فارکس خریداری کرد؟

از آنجایی که بازار قرارداد آتی یا فیوچر برگرفته از بازار مالی فارکس هستند؛ پس امکان خرید آنها از طریق پلتفرم های فارکس وجود دارد. در واقع آنچه معاملات فیوچرز را از یکدیگر متمایز می سازد، زمان و قیمت تعیین شده است که معامله گر باید خرید و فروش ارز مورد نظر خود را مطابق با آن انجام دهد.

مواردی که در بازار فیوچرز معامله میشود:

• تمامی کالاهای کشاورزی مثل قهوه، کاکائو، گندم، ذرت
• حیوانات مانند گوسفند، گاو و خوک
• کالاهای صنعتی مانند مس، روی، نفت و گاز
• فلزات گران قیمت مانند طلا، نقره
• و…

ترید فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچر می تواند تنها راه برای بدست آوردن سود ترید پیش از اتمام انقضا بسته می باشد. بسیاری از ترید فیوچرز ها در سومین جمعه هر ماه منقضی میشود؛ اما قرار دادهای متفاوتی هستند که باید پیش از معامله شرایط آنها را به دقت بررسی کرد. درمورد کارمزد فیوچرز لازم است بگوییم که کارمزد این قرارداد، به فاکتورهای مختلفی بستگی دارد که از جمله آنها بازار مورد معامله، محصول و پلتفرم معاملاتی می باشد. همچنین کارمزد فیوچرز را می توان بین یک تا 10 دلار در نظر گرفت. البته برخی از بروکرها هزینه های ماهیانه ای را برای این کار در نظر می گیرند.

نتیجه گیری :

معاملات فیوچر و اسپات به صورت کلی برای خرید و فروش ارز در بازار فارکس با قیمت تعیین شده و در زمان معین وجود دارد. معامله spot را می توان یک معامله ای در نظر گرفت که از طریق آن معامله گر می تواند در لحظه کالا و یا ارز خود را دریافت کند. معاملات فیوچرز با نحوه عملکرد خود می تواند زیان ناشی از تغییرات ناخوشایند قیمت ارز جلوگیری کند. با توجه به توضیحات ارائه شده در این مقاله از سایت اوپوفارکس درمورد تفاوت فارکس و فیوچرز، انواع معاملات در بازار فارکس و … می توانید در بزرگ ترین بازار مالی دنیا به مبادله بپردازید.

برگرفته از :

admin

Recent Posts

• 
  کریپتوکارنسی چیست
• 
  بروکرهای کلاهبردار
• 
  نماد داوجونز
• 
  انواع سفارش در فارکس
• 
  کارگزاری اپو فارکس
• 
  فارکس دمو
• 
  حمایت و مقاومت در فارکس
• 
  پیپ در فارکس
• 
  فاندامنتال به زبان ساده
• 
  هر پیپ چند دلار است
• 
  لات در فارکس
• 
  کسب درآمد از طریق فارکس
• 
  اسکالپ در فارکس چیست
• 
  نمادها در فارکس
• 
  خرید کریپتوکارنسی
• 
  اموزش افتتاح حساب دمو فارکس
• 
  محاسبه پیپ در فارکس
• 
  بیشترین معاملات بازار فارکس برای کدام کشورهاست
• 
  سریعترین راه واریز وجه جهت خرید سهام
• 
  آیا فارکس قانونی است
• 
  اسکالپر های مشهور فارکس
• 
  نرم افزار کمکی تحلیل بازار فارکس
• 
  مدیر راهبرد در فارکس کیست
• 
  سرمایه اولیه برای ورود به بازار فارکس
• 
  ساعت بازارهای فارکس کشورهای جهان
• 
  اهرم معاملاتی در فارکس چیست
• 
  هر لات طلا چند دلار است
• 
  استراتژی فارکس بدون اندیکاتور
• 
  حساب استاندارد بهتر است یا ecn
• 
  تفاوت میانگین متحرک ساده و نمایی

Related Posts

نماد داوجونز در فارکس چیست؟

استراتژی ict فارکس چیست؟

قرارداد cfd چیست؟

هر پیپ چند دلار است؟ + هر لات چند دلار است؟

Leave a Reply لغو پاسخ

برای اطلاعات بیشتر

همین حالا با متخصصان تجارت تماس بگیرید

یا درخواست خود را در صفحه تماس با ما ارسال کنید.

جدیدترین مطالب

نماد داوجونز در فارکس چیست؟

استراتژی ict فارکس چیست؟

قرارداد cfd چیست؟

هر پیپ چند دلار است؟ + هر لات چند دلار است؟

مقایسه حسابهای آلپاری

بونوس بدون واریز فارکس چیست؟

نماد نفت در فارکس | معامله نفت در فارکس چیست؟

سیستم معاملاتی rtm

راز استراتژی شکوفه گیلاس در فارکس چیست؟

هوش مصنوعی در فارکس

با بسیاری از تجربیات صنعت و موفقیت تاریخی ، OpoForex بهترین بستر برای همه نیازهای تجاری شما است.

Opo Group LLC یکی از اعضای مورد تأیید کمیسیون مالی است ، یک سازمان بین المللی که در حل و فصل اختلافات در صنعت خدمات مالی در بازار فارکس واقع در هنگ کنگ و لندن مشغول به کار است. کمیسیون مالی از منافع معامله گران محافظت می کند و برای هر مورد تا 20000 یورو بیمه می کند. هشدار ریسک: معاملات دارای ریسک بالایی است و ممکن است برای همه معامله گران یا سرمایه گذاران مناسب نباشد. قبل از وارد شدن به معاملات حاشیه ای با OPOFOREX ، باید اهداف یا اهداف معاملاتی ، وضعیت مالی ، سطح تجربه و نیازهای خود را به دقت در نظر بگیرید. خطر از دست دادن بسیار بیشتر از سرمایه گذاری اولیه سرمایه گذار وجود دارد. بنابراین ، به شما توصیه می شود که محصولات را فقط در صورتی که خطرات احتمالی را کاملاً درک کرده اید و می توانید از عهده آنها برآیید ، معامله کنید. اطلاعات دیگر: اطلاعات موجود در این وب سایت در هر زمان بدون اطلاع قبلی قابل تغییر است و صرفاً برای اهداف آموزشی است. مطالب توصیه سرمایه گذاری نیستند و به عنوان توضیحات کلی بازار ارائه شده است. OPOFOREX اقداماتی را برای اطمینان از صحت مطالب انجام داده است ، اما آن را تضمین نمی کند و هیچ گونه مسئولیتی در قبال ضرر و زیان های مستقیم یا غیر مستقیم ناشی از استفاده یا اتکا به اطلاعات وب سایت ندارد. لطفاً بیانیه افشای ریسک را کامل بخوانید.
سلب مسئولیت: OPOFOREX مجاز است سنت وینسنت و گرنادین تحت ارائه خدمات سرمایه گذاری ، شرکت با مسئولیت محدود فصل 151 از قوانین تجدید نظر شده سنت وینسنت و گرنادین 2009 ، با شماره 866LLC2021 در سنت وینسنت و گرنادین

مهم: ما کاربران این کشورها ، استرالیا ، ایالات متحده ، ژاپن ، کانادا ، کره شمالی را نمی پذیریم.

برای بازپرداخت ، لطفاً به ([email protected]) ایمیل کنید و برداشت ها حداکثر 1 روز کاری طول می کشد.

ஜ۩ஜܓܨوبلاگ ایوقܓܨஜ۩ஜ

معاملات فارکس در برابر معاملات آتی ها (فیوچرز)/چگونه فارکس را شروع کنیم؟/همه چیز برای ورود به بازار

مزیت های معاملات فارکس در برابر معاملات آتی ها

معامله ی بدون کمیسیون

ریسک محدود تضمین شده

نقدینگی

در بازار فارکس اسپات، تقریباً روزانه 2 هزار میلیارد دلار معامله می شود که آن را تبدیل به بزرگترین بازار با بیشترین نقدینگی در جهان نموده است. هر بازار دیگری با هر حجمی از نقدینگی و داد و ستد روزانه در برابر بازار فارکس کوچک بنظر می رسد. معامله گران بازار آتی ها (فیوچرز) به طور روزانه تنها 30 میلیارد دلار خرید و فروش می کنند. 30 میلیارد دلار رقم بسیار کوچکی است. بازار آتی ها (فیوچرز) نمی تواند با نقدینگی محدود خود با بازار فارکس رقابت نماید. بازار فارکس همیشه نقدینگی مطلوبی دارد، که بدین معناست که می توان پوزیشن های معاملاتی دلخواه را همیشه اجرا نمود و سفارشات Stop را بدون لحظه ای وقفه اجرا کرد. البته این مسئله در شرایطی که بازار بیش از حد پر حجم باشد کمی با وقفه ایجاد می گردد.

بازار 24 ساعته

خرید و فروش با باز شدن بازار سیدنی و سنگاپور در ساعت 2:15 عصر به وقت شرق آمریکا آغاز می گردد. بازار توکیو در ساعت 7 عصر به وقت آمریکا باز شده و پس از آن شاهد بازگشایی بازار لندن در ساعت 2 صبح به وقت شرق آمریکا خواهیم بود. در پایان نیز بازار نیویورک در ساعت 8 صبح به وقت شرق آمریکا باز شده و در ساعت 5 عصر بسته می شود. بنابراین پس از آنکه بازار نیویورک بسته شود بازار سیدنی و سنگاپور گشوده می شود، در واقع شاهد یک بازار 24 ساعته می باشیم. این مسئله به معامله گر این امکان را می دهد تا بلافاصه نسبت به خبرهای خوب یا بد واکنش نشان دهد. اگر هنگامی که بازار فیوچرز (آتی ها) آمریکا بسته باشد، اطلاعات مهمی از انگلستان یا ژاپن منتشر گردد، بازار باز شده در روز بعد شاهد نوسانات قابل توجه خواهد بود. (بازارهای شبانه برای قراردادهای آتی ارز موجود می باشند، اما در آن ها معاملات کمی صورت می پذیرد و نقدینگی بالا نیست، لذا دسترسی به خرید و فروش برای بیشتر سرمایه گذاران دشوار می باشد).

معاملات بدون کمیسیون

می دانید مزیت عمده و عالی خرید و فروش ارزها چیست؟ هیچ کمیسیونی پرداخت نمی کنید. از آنجایی که شما به طور مستقیم و با استفاده از تسهیلات الکترونیکی و معاملات فیوچرز در فارکس آنلاین در حال معامله با بازار ساز هستید، لذا با هزینه های معمول مربوط به تعیین سفارش و واسطه گری بروکرها رو به رو نخواهید شد. البته شروع هر معامله ای مستلزم هزینه ای می باشد اما این هزینه در اسپرد خرید/فروش منعکس می شود که البته در معاملات آتی ها (فیوچرز) و دارایی ها نیز همین گونه است. بروکرها هزینه ی خدمات خود را به جای کمیسیون از طریق اسپرد خرید/فروش تامین می کنند.

قطعیت قیمت

هنگامی که در فارکس معامله می کنید، دستورهای شما تحت شرایط یک بازار نرمال سریعآً اجرا شده و قیمت ها مشخص و قطعی می باشند. در مقابل، در بازار های آتی ها (فیوچرز) و دارایی ها قیمتی قطعی یا اجرای بلافاصله ی معامله ارائه نمی شود. حتی با وجود ایجاد معاملات الکترونیک و تضمین محدود سرعت اجرای معاملات، بهای فرم های مربوط به معاملات آتی ها (فیوچرز) و دارایی ها مغایر با قیمت واقعی آنها می باشد. قیمت هایی که معمولاً بروکرها ارائه می دهند آخرین قیمت معامله شده می باشد که ضرورتاً بهایی نیست که در قرارداد ذکر شده باشد.

ریسک محدود تضمین شده

معامله گران باید به منظور مدیریت ریسک از Limit پوزیشن ها استفاده نمایند. این مسئله با توجه به پول موجود در حساب معامله گر تعیین می گردد. در بازار اسپات فارکس ریسک به حداقل می رسد زیرا در صورتی که مقدار مارجین مورد نیاز از سرمایه ی معاملاتی موجود در حساب شما فراتر رود، توانایی های آنلاین پلتفرم معاملاتی به طور خودکار یک مارجین کال ایجاد می کند. تمامی پوزیشن های باز بلافاصله و بدون در نظر گرفتن میزان یا موقعیت آن ها بسته خواهند شد. در بازار آتی ها پوزیشن شما ممکن است با ضرر کاهش یابد و شما مسئول نتایج هرگونه کسری در حساب خواهید بود.

معاملات فیوچرز چیست ؟ | قراردادهای فیوچرز چگونه کار میکند ؟

قراردادهای فیوچرز چگونه کار میکند ؟

معاملات فیوچرز که به آن معاملات آتی نیز گفته میشود توافقی است بین دو طرف – خریدار و فروشنده – که در آن طرف اول موافقت می کند که از طرف دوم، تعداد مشخصی از یک دارایی مانند سهام، کالا، ارز و غیره را در زمان مشخصی در آینده با قیمت از پیش تعیین شده و شرایط مشخصی خریداری کند. بنابراین در هنگام انجام معاملات فیوچرز در همان ابتدا درباره تمام جزئیات معامله توافق میشود.

از آنجایی که قراردادهای آتی از نظر تاریخ انقضا و اندازه قرارداد استاندارد هستند اغلب بصورت آزاد در بازاری شبیه به بازار بورس توسط خریداران و فروشندگان معامله میشوند. تمام معاملات فیوچرز توسط یک نهاد قانونی مانند سازمان بورس و اوراق بهادار تضمین و مدیریت میشود.

فیوچرز چیست ؟

وقتیکه در دنیای مالی و معاملات واژه “فیوچرز” را میشنوید، معمولا به معنی معاملات آتی است. همانند معاملات آپشن که قبلا در مورد آنها توضیح دادیم، در معاملات Futures نیز یک خریدار و یک فروشنده وجود دارند. اما برخلاف آپشن ها که در زمان انقضا قرار داد بی ارزش میشود، وقتیکه معاملات فیوچرز به زمان انتقضا میرسند، خریدار موظف به دریافت و خرید دارایی است و فروشنده نیز موظف به واگذار کردن و انتقال دارایی به اوست.

دارایی هایی که میتوان آنها را بصورت فیوچرز خرید و فروش کرد بسیار زیاد هستند، ولی پراستفاده ترین آنها سویا، قهوه، نفت، سهام، شاخص ها، ارزهای دیجیتال و در نهایت ارزهای بازار فارکس است. به نقل از nerdwallet، قراردادهای آتی می توانند توسط بسیاری از فعالان بازارها مالی، از جمله سرمایه گذاران و سفته بازان، و همچنین شرکت هایی که در واقع می خواهند کالا را بصورت فیزیکی تحویل بگیرند یا عرضه کنند، استفاده شوند. به عنوان مثال نفت کالایی است که در قراردادهای آتی قابل معامله است. سرمایه گذاران همچنین می توانند قراردادهای فیوچرز شاخص نزدک را معامله کنند.

معاملات فیوچرز چگونه کار میکنند ؟

معاملات فیوچرز به معامله گران این امکان را می دهد که قیمت خاصی را تضمین کنند و از نوسانات احتمالی قیمت (بالا یا پایین) در آینده در امان بمانند. برای نشان دادن نحوه کارکرد قراردادهای آتی، به مثالی در مورد سوخت هواپیما میپردازیم:

یک شرکت هواپیمایی که می‌خواهد قیمت سوخت هواپیما را برای جلوگیری از افزایش غیرمنتظره کنترل کند، می‌تواند یک قرارداد فیوچرز بخرد که با خرید مقدار مشخصی سوخت هواپیما برای تحویل در آینده با قیمتی مشخص وجود دارد.

یک توزیع کننده سوخت هواپیما ممکن است یک قرارداد فیوچرز را بفروشد تا اطمینان حاصل کند که بازار ثابتی برای سوخت خود دارد و از کاهش غیرمنتظره قیمت ها محافظت می کند.

هر دو طرف بر سر شرایط خاصی توافق دارند: برای مثال خرید (یا فروش) 1 میلیون لیتر سوخت، تحویل آن در 90 روز، به قیمت هر لیتر 2 دلار.

در این مثال، هر دو طرف قصد هج کردن یا پوشش ریسک خود را دارند، شرکت‌های زیادی وجود دارند که برای مدیریت بازار خود و محافظت از تجارت خود در مقابل نوسانات شدید قیمت در آینده معاملات فیوچرز را میخرند یا میفروشند.

اما همه افراد حاضر در بازار فیوچرز برای پوشش ریسک وارد معاملات فیوچرز نمیشوند. برخی از آنها سرمایه گذاران فیوچرز یا سفته بازانی هستند که به دنبال کسب درآمد از تغییرات قیمت در خود قراردادهای فیوچرز هستند. اگر قیمت سوخت هواپیما افزایش یابد، خود قرارداد فیوچرز هم ارزش بیشتری پیدا می کند و صاحب آن قرارداد می تواند آن را با قیمت بیشتری در بازار آتی بفروشد. این نوع معامله‌گران می‌توانند قرارداد فیوچرز را بدون قصد تحویل کالا بخرند و بفروشند. آنها فقط به منظور سود کردن از نوسانات آتی قیمت ها وارد این بازار میشوند.

با توجه به خرید و فروش روزانه کسب و کارها، دلالان، سرمایه گذاران، سفته بازان و دیگران، بازار فیوچرز، بازار پر جنب و جوش و نسبتاً نقدشونده است.

چرا از معاملات Futures استفاده میشود ؟

به نقل از schwab، سرمایه گذاران و معامله گران انفرادی معمولاً از معاملات فیوچرز به عنوان راهی برای گمانه زنی در مورد حرکت آتی قیمت یک دارایی استفاده می کنند. آنها با بیان عقیده خود در مورد اینکه بازار ممکن است در جهت پیش بینی آنها حرکت کند، به دنبال سود از آن دارایی مشخص هستند. برخی از سرمایه گذاران نیز از قراردادهای فیوچرز به عنوان بخشی از استراتژی هجینگ خود استفاده می کنند، معمولاً برای کمک به جبران حرکت های آتی بازار در یک کالای خاص که ممکن است در غیر این صورت بر پرتفوی یا تجارت آنها تأثیر بگذارد.

سهام یا ETF ها نیز می توانند به طور مشابه برای سفته بازی یا هج کردن در برابر حرکات آتی بازار مورد استفاده قرار گیرند. هرکدام از معاملات فیوچرز، ریسک های مختص به خود را دارند که باید از آنها آگاه باشید. با این وجود مزایایی در بازار فیوچرز وجود دارد که در بازارهای سنتی دیگر مانند بازار سهام وجود ندارد. این مزایا عبارتند از:

لوریج : بازکردن یک موقعیت در بازار سهام مستلزم پرداخت 50٪ یا کل ارزش آن سهام است. در قراردادهای Futures، میزان مارجین اولیه مورد نیاز معمولاً بین 3 تا 10 درصد ارزش قرارداد پایه تعیین می شود. این لوریج به شما این پتانسیل را می دهد که نسبت به مقدار پول سرمایه گذاری شده بازده بیشتری داشته باشید، اما همچنین شما را در معرض خطر از دست دادن بیشتر از سرمایه اولیه خود قرار می دهد.

تنوع : قراردادهای فیوچرز چندین راه برای تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری شما ارائه می دهند که در بازار سهام امکان آن وجود ندارد. آنها به شما امکان می دهند به دارایی های خاصی دسترسی داشته باشید که معمولاً در بازارهای دیگر یافت نمی شوند. همچنین اگر به دنبال استراتژی‌هایی برای مدیریت سرمایه و ریسک هستید، میتوانید از معاملات فیوچرز بهرهمند شوید.

معاملات شورت : اگر در بازار سهام معامله کرده باشید متوجه میشوید که شما تنها از رشد قیمت ها سود کسب میکنید و اگر بازار نزولی باشد سودی نصیب شما نمیشود. در معاملات فیوچرز همانند معاملات CFD، الزامات مارجین برای موقعیت‌های خرید و فروش یکسان است، و شما میتوانید در جهت بازار چه نزولی و صعودی موقعیت باز کنید.

پارامترهای یک قرارداد فیوچرز

معاملات فیوچرز برای سهولت خرید و فروش استاندارد میشوند. در واقع هر قرارداد فیوچرز این پارامترها را دارد:

• واحد اندازه گیری.
• نحوه تسویه معامله – تحویل فیزیکی مقدار معینی از کالا یا تسویه نقدی.
• مقدار کالایی که قرار است تحویل داده شود یا تحت پوشش قرارداد باشد.
• واحد پولی که قرارداد در آن تعیین شده است
• ارزی که قرارداد آتی در آن نرخ گذاری شده است.
• ملاحظات درجه یا کیفیت، در صورت لزوم.

اگر قصد دارید معاملات فیوچرز انجام دهیدد باید مراقب باشید زیرا شما نمی خواهید مجبور به تحویل فیزیکی کالا باشید. بیشتر معامله گران معمولی نمی‌خواهند پس از انقضای قرارداد، مجبور به امضای دریافت بار قطار سویا شوند و سپس ببینند که با آن چه کار کنند.

اگر قرارداد فیوچرز را تا انقضا نگه دارید چه اتفاقی می افتد؟

به نقل از Investopedia، بیشتر معامله گرانی که قراردادهای فیوچرز را تا زمان انقضا نگه می دارند، موقعیت خود را به صورت نقدی تسویه می کنند. به عبارت دیگر، معامله‌گر بسته به افزایش یا کاهش دارایی پایه در طول دوره نگهداری سرمایه‌گذاری، به سادگی به تسویه نقدی آن میپردازد.

با این حال، در برخی موارد، قراردادهای فیوچرز به تحویل فیزیکی نیاز دارند. در این سناریو، سرمایه‌گذار پس از انقضا، دارایی پایه را تحویل می‌گیرد. آنها مسئول تحویل کالاها و پوشش هزینه های جابجایی، ذخیره سازی فیزیکی و بیمه آنها هستند.

ریسک های معاملات فیوچرز

بسیاری از سفته بازان مقدار قابل توجهی پول برای معامله در بازار فیوچرز وام می گیرند زیرا این راهی است که از تغییرات کوچک قیمت سود بالقوه بزرگی نسیب آنها میشود که زمان و تلاش آنها را توجیه می کند. اما قرض گرفتن پول ریسک را نیز افزایش می دهد: اگر بازارها علیه شما حرکت کنند و این کار را به طرز چشمگیری بیش از آنچه انتظار دارید انجام دهند، ممکن است پول بیشتری نسبت به سرمایه گذاری خود از دست بدهید.

قوانین لوریج و حاشیه در دنیای فیوچرز و کالاها نسبت به دنیای معاملات سهام آزادتر هستند. یک بروکر کالا ممکن است به شما اجازه دهد بسته به قرارداد اهرم 10:1 یا حتی 20:1 داشته باشید، بسیار بالاتر از آنچه در دنیای سهام می توانید بدست آورید. این خود بروکر است که قوانین را تعیین می کند.

هر چه لوریج بیشتر باشد، سود بیشتر است، اما زیان احتمالی نیز بیشتر می شود: معاملات فیوچرز در فارکس یک تغییر 5 درصدی در قیمت ها می تواند باعث شود سرمایه گذار با اهرم 10:1 معادل 50 درصد از سرمایه خود را به دست آورد یا از دست بدهد. این نوسان به این معنی است که سفته بازان به نظم و انضباط نیاز دارند تا هنگام سرمایه گذاری در معاملات فیوچرز، خود را در معرض ریسکهای اشتباهی قرار ندهند.

معاملات فیوچرز در فارکس چگونه است ؟

به نقل از Investopedia، معاملات فیوچرز فارکس، مانند انواع دیگر معاملات آتی دارای معاملات فیوچرز در فارکس پارامترهای مشخصی هستند و استاندارد شده اند. این قردادها در زمان انقضا که معمولاً دومین روز کاری قبل از سومین چهارشنبه ماه های قرارداد بعدی (مارس، ژوئن، سپتامبر، دسامبر) هستند به صورت نقدی تسویه می شوند.

معاملات فیوچرز فارکس به دلایل مختلفی انجام می شوند. اولاً، به دلیل اینکه این معاملات در اندازه‌های مختلفی از قراردادها ارائه میشود و ابزار خوبی برای سرمایه‌گذاران خرد و کلان هستند.

معاملات فیوچرز فارکس همچنین می توانند بعنوان استراتژی هجینگ برای شرکت هایی باشد که پرداخت های ارزی در آینده دارند. به عنوان مثال، اگر یک شرکت آمریکایی بدلیل خرید از یک شرکت اروپایی مجبور به پرداخت یورو در تاریخ آتی باشد، میتواند برای پوشش ریسک خود از نوسانات آتی جفت ارز یورو به دلار، قرارداد آتی فارکس یورو را بخرد تا خود را از این نوسانات در امان نگاه دارد.

معاملات فیوچرز در سهام چگونه است ؟

کالاها بخش بزرگی از دنیای معاملات Futures را در اختیار دارند، اما این بازار فقط معاملات فیوچرز در فارکس مختص به سکه، طلا، ذرت و سویا نیست. سرمایه گذاری فیوچرز سهام به شما این امکان را می دهد تا به معامله آتی شرکت های بورسی بپردازید و سهام آنها را معامله کنید. قراردادهای فیوچرز حتی برای بیت کوین نیز وجود دارد. برخی معامله‌گران، معاملات فیوچرز را دوست دارند زیرا می‌توانند موقعیت بزرگی داشته باشند، در حالی که مقدار نسبتاً کمی پول نقد می‌گذارند. برای مثال با باز کردن حساب نزد صرافی Kucoin شما میتوانید معاملات آتی بیت کوین انجام دهید.

اکثر سرمایه گذاران به خرید دارایی فکر می کنند و پیش بینی می کنند که قیمت آن در آینده افزایش یابد. اما معاملات دوطرفه به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد بتوانند در تمام شرایط بازار سود کسب کنند. با شورت کردن یا پیش فروش یک دارایی شما میتوانید از کاهش نرخ آن سود کسب کنید.

بسیاری از بروکرهای فارکس که ما نام آنها را در لیست بهترین بروکر فارکس برای ایرانیان آورده ایم، امکان معاملات فیوچرز در سهام شرکت های امریکایی را میدهند.

چگونه معاملات فیوچرز انجام دهیم ؟

شروع معاملات فیوچرز نسبتا آسان است. یک حساب کاربری با یک بروکر که معاملات فیوچرز را ارائه میدهد باز کنید. یک کارگزار بازار فیوچرز احتمالاً در مورد تجربه شما در زمینه سرمایه گذاری، درآمد و ارزش خالص سؤال خواهد کرد. این سؤالات برای تعیین میزان ریسکی که بروکر به شما اجازه می دهد از نظر حاشیه و موقعیت تعیین کند، طراحی شده است.

هیچ استاندارد مشخصی برای ساختار کمیسیون و کارمزد در معاملات فیوچرز وجود ندارد. هر بروکر خدمات مختلفی را ارائه می دهد. برخی تحقیقات و مشاوره های خوبی ارائه می دهند، در حالی که برخی دیگر تنها یک نرخ و نمودار ارائه میدهند.

اگر تازه شروع به کار کرده اید، ما به شدت توصیه می کنیم مدتی را در یک حساب مجازی به معامله بپردازید تا زمانی که مطمئن شوید میتوانید از پس معاملات بر بیایید. برای حساب آزمایشی وارد بخش باز کردن حساب دمو فارکس شوید.

سئوالات متداول

معاملات فیوچرز به زبان ساده چیست ؟

معاملات فیوچرز یا آتی، قراردادهای مالی هستند که طرفین را ملزم به خرید یا فروش دارایی در تاریخ و قیمتی در آینده و با از پیش تعیین شده می کند. خریدار باید بدون توجه به قیمت فعلی بازار در تاریخ انقضا، دارایی را به قیمت تعیین شده خریداری کند و فروشنده نیز باید دارایی پایه در همان شرایط به او بفروشد.

چگونه معاملات فیوچرز را یاد بگیریم ؟

1 – درک کنید که این نوع معامله معاملات فیوچرز در فارکس چگونه کار میکند.
2 – بازاری که قصد معامله در آن دارید را انتخاب نمایید.
3 – یک استراتژی معاملاتی مشخصی داشته باشید.
4 – با یک بروکر یا کارگزاری که معاملات فیوچرز ارائه میدهد قرارداد ببندید.
5 – شروع به معامله و مدیریت معاملات خود کنید.

چه میزان سرمایه برای معاملات فیوچرز مورد نیاز است ؟

معامله در قراردادهای فیوچرز شامل پرداخت مارجین اولیه برای باز کردن معامله است. میزان مارجین بسته به اندازه معامله دارد. اغلب بروکرها تا 90% معامله را به شما قرض میدهند و شما میتوانید با سپرده گذاری 10% از کل معامله در این بازار فعالیت کنید. با این وجود میزان لوریجی که بروکرها به شما برای معاملات آتی میدهند متفاوت است.

آیا معاملات فیوچرز سودآور است ؟

از شاخص های اصلی بازار آتی میتوان به سهولت دسترسی، نقدینگی بالا، فرصت های معاملاتی بسیار و لوریج بالا اشاره کرد. اگر در این نوع معاملات تجربه کافی داشته باشید، میتوانید سود خوبی از معاملات فیوچرز کسب کنید.