تحليل داو جونز

او درهمان سال از «ادوارد دیویس جونز» که در زمینه تحلیل گزارشهای مالی فعالیت میکرد دعوت به همکاری نمود. تا اینکه در نوامبر ۱۸۸۲ نشریه داو جونز وشرکا در زمینه تحلیل وسرمایه گذاری را تاسیس نمود. بعد از مدتی «چارلز برگ استرسر» هم به آنها ملحق و پس از گذشت زمانی کوتاه آمار مشترکین آنها به بیش از ده هزار نفر رسید. در نتیجه نشریه داو جونز و شرکا به یکی از مهم ترین منابع اخبار و اطلاعات سرمایه گزاران تبدیل شد.

تحليل داو جونز

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / شاخص داو جونز (Dow Jones) چیست و نحوه محاسبه آن چگونه است؟

شاخص داو جونز (Dow Jones) چیست و نحوه محاسبه آن چگونه است؟

شاخص داو جونز میانگین وضعیت و عملکرد سهام ۳۰ شرکت بزرگ در ایالات متحده می باشد و به واسطه تحلیل حرکت آن میتوان اطلاعات مفید و سودمندی در رابطه با رشد شرکت های بزرگ دنیا و بالطبع خروج از حالت رکود و بسیاری اطلاعات مفید دیگر را به دست آورد. در این پست خواهیم گفت شاخص داوجونز چیست و نحوه محاسبه شاخص داو جونز، کاربردهای شاخص داو جونز، سهام موجود در شاخص داو جونز و دلایل اهمیت این شاخص را برخواهیم شمرد.

شاخص داو جونز چیست و نحوه محاسبه آن

نحوه محاسبه شاخص داو جونز چگونه است؟ شاخص داو جونز در واقع میانگین وضعیت و عملکرد سهام ۳۰ شرکت بزرگ از بزرگترین اقتصاد دنیا یعنی ایالات متحده می باشد. به واسطه تحلیل شاخص داو جونز و پیش بینی حرکت آن میتوان تاثیری که این بازار بر بازارهای جهانی دارد را پیش بینی کرد.

داو جونز یک شاخص اقتصادی می باشد که عمری بیش از ۱۳۰ سال دارد و تاریخچه تاسیس آن در سال ۱۸۸۵ می باشد. داوجونز یکی از شاخص هایی بود که به دست افرادی به نامهای چارلز داو، ادوارد جونز و چارلز برگستریستر ایجاد شد. داو ناشر نشریه وال استریت بود، جونز متخصص آمار بود و برگستریستر یک روزنامه نگار معروف بود.

شاخص داوجونز شاخص وزنی قیمت می باشد و به این معنی است که سهم هایی که قیمت بالاتری دارند سنگین تر هستند و تاثیر بیشتری بر شاخص دارند.

سهام موجود در شاخص داو جونز

این شرکت شامل ۳۰ سهام از بخش‌ های مختلف از جمله مواد، کالا های مصرفی، امور مالی، مراقبت ‌های بهداشتی، صنعت، نفت و گاز، فن‌آوری، مخابرات و خدمات عمومی است.

شرکت ‌ها در داخل DJIA به طور مرتب تغییر می ‌کنند. در حقیقت هیچ یک از ۱۲ نسخه اصلی هنوز نمایش داده نشده است. آخرین شرکتی که اضافه شد، شرکت سیسکو در ژوئن ۲۰۰۹ بود

علاوه بر سیسکو، تنها شش شرکت در ده سال گذشته اضافه شده ‌اند: بانک آمریکا (۲۰۰۸)، چورون (۲۰۰۸)، کرفت (۲۰۰۸)، پفیزر (۲۰۰۴)، وریزون (۲۰۰۴) و ترولز اینشورنس (۲۰۰۹).جنرال موتورز از سال ۱۹۰۷ یکی از طولانی ‌ترین شرکت‌ ها از نظر فعالیت بوده ‌است.

با این حال، این دوره زمانی به پایان رسید که در طول بحران اقتصادی سال ۲۰۰۹ حذف شد. ویراستاران ژورنال وال استریت مسئول انتخاب و مرور شرکت‌ های DJIA برای ارایه دیدگاه گسترده از محیط شرکت های آمریکایی هستند.

توجه: سه ابر کمپانی آلفابت (گوگل)، آمازون و فیسبوک در این لیست حضور ندارند چون در صورت وجود به دلیل وزن بالا کل شاخص روی این سه سهم خواهد چرخید و وزن بالای تراکنش مالیشان امکان ادغامشان درون میانگین داوجونز نیست.

توجه: برخی منتقدان به داوجونز این ایراد را وارد میکنند که این شاخص خیلی کوچک است و فقط ۳۰ سهم را شاهد میشود. به همین دلیل بسیاری از تریدرها شاخص های دیگری مانند (s&p500) را ترجیح میدهند که دایره بزرگتری را شامل میشود

نکته: برخی انتقادات به داوجونز وارد است اما در هر صورت نمیتوان این شاخص را نادیده گرفت. داوجونز همیشه مهم بوده و با همین میانگین کم نقش کلیدی در حرکت فارکس داشته

در واقع شاخص داو جونز به عنوان یک شاخص پیشرو که نشان دهنده چشم انداز اقتصادی یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان است در سراسر دنیا مورد استفاده قرار میگیرد.

چرا بررسی شاخص داو جونز مهم است؟

اهمیت بررسی این شاخص اقتصادی بر آن است به به واسطه تحلیل حرکت آن میتوان اطلاعات مفید و سودمندی در رابطه با رشد شرکت های بزرگ دنیا و بالطبع خروج از حالت رکود و بسیاری اطلاعات مفید به دست آورد.

در واقع تغییرات در این شاخص باعث به وجود آمدن تغییرات در بسیاری از کالاهای اساسی مانند نفت خام، طلا و تغییر در ارزش دلار آمریکا میشود که میتوان تاثیر خود را بر بسیاری بورس های کشورهای دیگر نشان دهد.

کاربردهای شاخص داو جونز (DJIA)

شاخص داو جونز (DJIA) کاربردهای متفاوتی دارد و چند مورد از آنها به شرح زیر می باشد:

🔷 DJIA مهم‌ ترین شاخص اندازه ‌گیری سلامت بازار سهام

DJIA مهم‌ ترین شاخص برای اندازه ‌گیری سلامت بازار سهام می باشد. این شاخص‌ ها به دلیل اینکه روند کلی به راحتی در آن قابل ‌شناسایی است درک سریع از بازار سهام به طور کلی فراهم می کند

🔷 DJIA عملکرد آینده سهام فردی، وجوه متقابل و ETF های مربوط به عملکرد DJIA را نمایش میدهد

DJIA عملکرد آینده سهام فردی، وجوه متقابل و ETF های مربوط به عملکرد DJIA را نمایش میدهد. به عنوان تحليل داو جونز مثال:

-با نگاه به ضریب بتا، این امکان وجود دارد که یک ایده از این که چقدر ارزش بازار یک شرکت می ‌تواند در رابطه با حرکت DJIA افزایش یا کاهش یابد، بدست آید. اگر DJIA تا ۱۰ % افزایش یابد و ضریب بتا یک سهام معین ۰.۵ باشد، به احتمال زیاد بازده آن ۵ درصد خواهد بود. بدیهی است، مانند هر استراتژی یا روش سرمایه‌گذاری، استفاده از ضریب بتا برای پیش‌بینی بازده آتی یک روش حساب‌ شده نیست.

🔷 شاخص داو جونز یکی از قدیمی ‌ترین شاخص هاست

شاخص داو جونز یکی از قدیمی ‌ترین شاخص ها می باشد. با توجه به سابقه طولانی مدت آن سرمایه گذاران می ‌توانند بر عملکرد خود در طول سال ‌ها نظارت داشته باشند تا همبستگی را در طول زمان با چندین عامل، مانند دیگر شاخص‌ ها، رویداد های فرهنگی قابل‌ توجه و حتی نقاط خورشیدی مورد مطالعه قرار دهند.

🔷 با خرید شاخص داو جونز میتوانید ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهید.

برای کاهش ریسک سرمایه گذاری به افراد توصیه میشود سرمایه‌ گذاری خود را متنوع کنند و افراد میتوانند به جای خریدن هر یک از ۳۰ شرکت به صورت جدا، اقدام به خرید این شاخص کنند.

– با استفاده از این استراتژی می‌ توانید موقعیت ‌های متعددی را بدون پرداخت حق معامله و یا هزینه ‌های مدیریت سرمایه متقابل و سرمایه‌گذاری در تعدادی از شرکت ‌های با نفوذ و مهم ایالات ‌متحده خریداری کنید.

🔷 DJIA می‌ تواند یک نقطه موثر برای ارزیابی عملکرد پورتفولیو و سرمایه‌گذاری ‌های فردی باشد

DJIA می‌ تواند برای ارزیابی عملکرد پورتفولیو و سرمایه‌گذاری ‌های فردی موثر واقع شود. به عنوان مثال:

اگر سبد سهام شما از DJIA بهتر بازدهی ایجاد کند، استراتژی شما یک استراتژی برنده است.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

چقدر با تاریخچه تحلیل تکنیکال آشنا هستید؟

اصول تجزیه و تحلیل تکنیکالی که ما امروزه با آن سر و کار داریم توسط چارلز تحليل داو جونز داو معروف به پدر تحلیل تکنیکال نوین، ایجاد شده است. نام داو تداعی کننده ی تحلیل تکنیکال است به طوری که نقش پر رنگ او در تاریخ این رشته ی تحلیل سبب شده که پیدایش و توسعه تحلیل تکنیکال به سه دوره تقسیم می شود:

براساس تقسیم بندی که در بالا ذکر شده تحلیل تکنیکال پیش از چارلز داو نیز مورد استفاده بوده و افرادی در مسیر توسعه آن کوشش نموده اند. برای بررسی پیشینه ی تحلیل تکنیکال، نام افراد زیادی را می توان ذکر کردم اما برخی افراد نقش برجسته ای داشته اند.

پیدایش تحلیل تکنیکال به صدها سال پیش از داو باز می گردد. برای بررسی دوره ی پیش از داو می توان به دو شخض اشاره کرد. جوزف دولا وگا در اروپا و مانهیسا هما در آسیا. این اشخاص با استفاده از نبوغ خود توانسته اند گام های بلند و اساسی را در مسیر توسعه ی این روش تحلیلی بردارند. در ادامه به معرفی این اشخاص می پردازیم.

معرفی جوزف دولا وگا

اصول تحلیل تکنیکال برگرفته از صدها سال داده های بازارهای مالی می باشد. جوزف دولا وگا یکی از اشخاصی است که نامش در تاریخ تحلیل تکنیکال پررنگ است.

زندگی نامه ی دولا وگا گره خورده با نام کشور هلند است. هلند از جمله مکان هایی است که یهودیان بسیاری به آن سفر می کنند و قطعاً بدون بازدید از آمستردام این سفر کامل نیست. پایتخت زیبای هلند نه تنها به دلیل مکان های دیدنی اش بلکه به دلیل آن که یک مرکز فرهنگی در تاریخ یهود است، جذابیت دارد.

پس از وخیم شدن اوضاع در شبه جزیره ی ایبری (شبه‌ جزیره ایبری در جنوب غربی اروپا است که کشورهای اسپانیا، پرتغال، آندورا و جبل الطارق را در بر می‌گیرد)، یهودیان به دنبال مکانی برای اسکان بودند که پذیرای تحليل داو جونز آن ها باشد ازجمله یهودیانی که در هلند اسکان داشتند و آثار برجسته ای در تاریخ فرهنگی این منطقه ثبت نموده است، جوزف دولا وگا می باشد. اما او دقیقاً کیست؟

جوزف دولا وگا در قرن هفدهم

جوزف دولا وگا نویسنده ی یهودی تباری است که معروف به جوزف پنسو می باشد. وی در سال ۱۶۵۰ متولد شد که البته محل تولد او نامشخص است. او به همراه پدرش ایزاک پنسو فیلیکس به هلند آمد.

وگا آثار ادبی بسیاری خلق کرده است که البته در بین آثار وی “اغتشاش اغتشاشات” اثر متمایز و مورد توجه است. او در این کتاب به توضیح روابط موجود در بازار سهام می پردازد!

کتاب اغتشاش اغتشاشات نگاه اجمالی به نحوه کار بورس اوراق بهادار آمستردام در قرن هفدهم دارد. این کتاب زمینه مطالعات مدرن مالی رفتاری را نیز فراهم کرده است. وگا در مقدمه کتاب خود نوشته است که تمایل دارد ابهامات در خصوص بازار سهام را از بین ببرد و نقاط تاریک این دنیای پر رمز و راز را، روشن کند.

وگا چهار اصل را تنظیم کرده است که او اعتقاد دارد امروزه هر تازه واردی باید آن ها را در نظر بگیرد:

۱. هر معاملگری قطعاً اشتباهاتی خواهد داشت، پس هرگز با توصیه دیگران خرید و فروش نکنید.

۲. از سود های از دست رفته ابراز پشیمانی نکنید. همواره به یاد داشته باشید که نباید برای سودهایی که نتوانسته اید کسب کنید، حسرت بخورید.

۳. هر معامله ی سود دهی می تواند در هر لحظه به زیان تبدیل شود.

۴. صبر و سرمایه دو عامل مورد نیاز برای رشد یک تاجر و معامله گر می باشند.

کتاب “اغتشاش اغتشاشات” به صورت ابتدایی اصول اساسی بازار سهام را توضیح می دهد. جوزف دولا وگا متن این کتاب را به صورتی بسیار جذاب و گفت و گویی میان تحليل داو جونز چند نفر که از جمله آن ها می توان به یک فیلسوف، بازرگان و سهامدار اشاره کرد، به رشته ی تحریر درآورده است. نبوغ این نویسنده سبب شده که افراد، مفاهیم مربوط به معاملات اوراق بهادار (که در این کتاب به بورس آمستردامِ اشاره شده) را به صورتی کاملا جذاب و با زبانِ محاوره ای بیاموزند.

و اما تمام دوره ی پیش از داو محدود به اروپا و هلند نمی باشد بلکه بخش اساسی از آن در آسیا و توسط مردی ژاپنی رقم خورده است.

مانهیسا هما مرد ژاپنی افسانه ای، یکی دیگر از اشخاصی است که تاثیر بسزایی در تاریخ تحلیل تکنیکال دارد؛ البته برای دانستن در خصوص زندگینامه ی هما اقتصاد ژاپن در آن زمان را باید مطالعه کرد. در این متن قصد داریم شما را با هما بیشتر آشنا کنیم.

مانهیسا هما در قرن هفدهم

مانهیسا هما که در قرن هفدهم می زیست، برخلاف اکثر افراد موفق، او خانواده ای ثروتمند داشت که نکته ای جالب توجه درمورد او می باشد. وی پس از فوت پدرش، برخلاف رسوم آن زمان که فرزند ارشد وارث قدرت پدر بود اما به دلیل تیزهوشی خود، با آن که فرزند کوچک خانواده شان بود، سُکّان مدیریت خانواده و اموال را در دست گرفت.

او در بازار برنج فعالیت های گسترده ای داشت و با ثبت عواملی همچون آب و هوا و سابقه قیمت های پیشین، سعی در تحلیل و پیش بینی بازار داشت. قواعد معاملاتی هما در بازار برنج کاربرد فراوانی داشت که سبب ایجاد تکنیک الگوهای شمعی ژاپنی شد.

کندل های شمعی ژاپنی که هر تحلیل گر تکنیکالی قطعا با آن سرکار دارد شاکله های اصلی تحلیل تکنیکال می باشد اما باید به این نکته توجه کرد که الگو های شمعی ژاپنی که هما ابداع گر آن است با الگو هایی که امروزه توسط تحلیل گران مورد استفاده قرار می گیرد، متفاوت است؛ در این راستا افراد زیادی تحقیقاتی انجام داده اند که می توان از میان آن ها به استیو نیسون اشاره کرد.

استیو نیسون نویسنده و سخنران مشهوری است. او سه کتاب تالیف کرده است که جا دارد به مشهورترین آن ها یعنی کتاب الگوهای شمعی ژاپنی، اشاره کرد. این کتاب توسط آقایان کامیار فراهانی فرد و رضا قاسمیان لنگرودی ترجمه شده است و از جمله مرجع های اصلی در آموزش الگوهای شمعی در ایران است.

تا اینجا به بررسی دوران پیش از داو پرداختیم و مهم ترین افرادی که در پیدایش و معرفی تحلیل تکنیکال نقش داشتند را معرفی کردیم. اکنون زندگینامه چارلز داو که به عنوان پدر تحلیل تکنیکال نوین شناخته می شود و نظرات او توسط افراد بسیاری گردآوری و مدون شده اند را، توضیح می دهیم.

و اما چارلز داو پدیده ی دنیای تحلیل تکنیکال!

چارلز هنری داو، در ششم نوامبر ۱۸۵۱ در شهر استرلینگ در ایالات کنتیکت (ایالت کنکتیکت در شمال‌ شرقی کشور آمریکا واقع شده است) متولد شد. پدر او کشاورز بود و چارلز در سن ۶ سالگی او را از دست داد.

روزنامه اسپرینگفیلد (Springfield) با آن که داو هیچ گونه تحصیلات آکادمیک در مورد روزنامه نگاری نداشت، او را در سن ۲۱ سالگی به عنوان روزنامه نگار، استخدام کرد. این روزنامه از سال 1867 منتشر شده است و جوایز بسیاری نیز دریافت کرده و البته در این سال ها توسعه و گسترش یافته است.

روزنامه اسپرینگفیلد (Springfield)

بعد از ۵ سال در سن ۲۶ سالگی چارلز داو توانست به روزنامه ی providence (پراویدنس) بپیوندد و در قسمت مقالات تجاری مشغول به کار شود.

ژورنال پراویدنس، که به زبان عامیانه با نام ProJo شناخته می شود روزانه در کلان شهر پراویدنس، رود آیلند منتشر می شود. این روزنامه بزرگترین روزنامه در رود آیلند است. پراویدنس برای اولین بار در سال 1829 منتشر شد و قدیمی ترین روزنامه ای است که به طور مداوم در ایالات متحده منتشر می شود.

داو بسیار زیرک بود و یکی از ترفندهای که در نویسندگی به کار می گرفت، این بود تحليل داو جونز که با ارائه ی چگونگی توسعه صنایع مختلف و چشم انداز آینده آن ها در متون خود، مطالب را به صورتی جذاب برای مخاطبین ارائه می داد.

در سال ۱۸۸۰ او از روزنامه ی providence جدا شد و به مجله ی اخبار مالی وال استریت کیهرنن پیوست.

داو از ادوارد جونز که یکی از همکاران پیشین او بود، تقاضا کرد که در ارائه گزارش های مالی در وال استریت به او ملحق شود. عدم ارائه گزارش های خلاف واقع، سرلوحه ی کار آن دو بود.

چارلز داو و ادوارد جونز در سال ۱۸۸۲ مجموعه ی خود به نام کمپانی داو جونز را تاسیس کردند.

این شرکت برای مشتریان خود اخبار مالی را جمع آوری و خلاصه نویسی می کرد. طولی نَیَنجامید که تعداد مشتریان این منبع خبری، افزایش چشمگیری یافت.

آن ها بعد از گذشت مدتی شرکت خود را توسعه داده و به جای ارایه ی گزارش به مشتریان، آن را به عنوان روزنامه منتشر کردند.

داو موسس وال استریت ژورنال که معتبرترین ژورنال در حوزه اخبار مالی می باشد، است. وال استریت ژورنال یک روزنامه بین المللی آمریکایی است که حوزه ی مطالب آن، تمرکز بر تجارت می باشد. این روزنامه بسیار پر طرفدار است به طوری که نسخه های بین المللی آن به زبان های چینی و ژاپنی نیز موجود است.

مهم ترین هدف روزنامه ی آن ها این بود که اخبار تأثیرگذار روزانه ی بازارهای مالی، همچون نوسانات قیمت سهام، اوراق بهادار و برخی از کالاها را به صورت جامع و البته عادلانه و بدون جهت گیری، بیان کنند.

داو در سال ۱۸۹۶ میانگین صنعتی داوجونز را ابداع کرد. او با استفاده از میانگین قیمت سهام ۱۲ شرکت، شاخص داو را ایجاد کرد و مدت زمانی پس از ابداع آن، برای اولین بار در تاریخ ۲۶ می سال ۱۸۹۶ این شاخص در روزنامه منتشر شد و او بعدها شاخصی برای سهام شرکت های ریلی نیز معرفی نمود.

در آغاز شاخص داوجونز فقط از ۱۲ شرکت صنعتی تشکیل شده بود اما با گذشت زمان و البته با گسترش بازار، تمرکز شاخص نیز تغییر کرد و سایر صنایع نوظهور در اقتصاد صنعتی آمریکا نیز به جمع آن 12 شرکت، افزوده شد.

در این شاخص، شرکت از صنایع مختلفی تاثیر گذارند؛ مانندِ، نفت و گاز، کالا‌های مصرفی، فناوری، امور مالی، مراقبت‌های بهداشتی، مخابرات، خدمات عمومی و…

این شاخص اکنون از سهام ۳۰ شرکت صنعتی فعال در بازار بورس آمریکا تشکیل شده تحليل داو جونز است. از جمله شرکت‌ های در این لیست، می‌توان به شرکت‌هایی همچون مک‌دونالدز ، اپل، IBM ، مایکروسافت، بوینگ، نایکی، جی‌پی مورگان و… اشاره کرد.

داو علاوه بر این شاخص، بر روی توسعه ی تئوری خود تلاش کرد که البته توسط خودِ داو جمع آوری و منتشر نشد تحليل داو جونز بلکه پس از مرگ وی، افراد دیگری در تدوین و انتشار آن کوشش نمودند. نظریه داو در شش بخش اصلی به رشته ی تحریر درآمده است:

تاریخچه تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یکی از روش هایی است که برای ارزیابی و تحلیل سهام و بازارهای مالی با استفاده از نمودارهایی مانند قیمت یا میزان و حجم معاملاتی که در طول زمان های مشخصی انجام شده صورت می گیرد. از طریق تحلیل تکنیکال معامله کنندگان می توانند میزان حرکات یا نوسانات قیمت ها را برای آینده پیش بینی کنند. در این مقاله تاریخچه ای در خصوص تاریخچه تحلیل تکنیکال را بیان می کنیم.

تاریخچه تحلیل تکنیکال به بیش از ۳۰۰ سال بیش باز می گردد و همه چیز از مشاهدات معامله گران به تغییرات قیمت و سهام شروع شده است. هلندی ها و ژاپنی ها اولین کسانی بودند که در تحلیل تکنیکال پیشقدم شدند. حتی روش تکنیک های شمعی برای نخستین مرتبه در ژاپن برای قیمت برنج پایه گذاری شد.

در قرن هفدهم «جوزف وگا» در هلند و در قرن هجدهم «مونه هیسا هما» در ژاپن از جمله اولین نفراتی بودند که این شکل از پیش بینی قیمت را رواج دادند. اما زمینه های پیشرفت آن برای نخستین بار توسط «چارلز داو» در آمریکا پایه گذاری شد. چارلز هنری داو (charles dow) روزنامه نگار آمریکایی در نوامبر ۱۸۵۱ در شهر «استرلینگ کانک نیکت» به دنیا آمد. وی در ۲۹ سالگی به نیویورک رفت و دراین شهر وارد بازارهای سرمایه گذاری شد. او ابتدا با نوشتن گزارش ها و مقالات به عنوان خبرنگار حوزه مالی در روزنامه ای کار خود را آغاز کرد.

چارلز داو پدر علم تحلیل تکنیکال

او درهمان سال از «ادوارد دیویس جونز» که در زمینه تحلیل گزارشهای مالی فعالیت میکرد دعوت به همکاری نمود. تا اینکه در نوامبر ۱۸۸۲ نشریه داو جونز وشرکا در زمینه تحلیل وسرمایه گذاری را تاسیس نمود. بعد از مدتی «چارلز برگ استرسر» هم به آنها ملحق و پس از گذشت زمانی کوتاه آمار مشترکین آنها به بیش از ده هزار نفر رسید. در نتیجه نشریه داو جونز و شرکا به یکی از مهم ترین منابع اخبار و اطلاعات سرمایه گزاران تبدیل شد.

درجولای۱۸۸۴ داو توانست میانگین های داوجونز را به وجود آورد که از ۹ سهم راه اهن و دو شرکت صنعتی تشکیل شده بود. این شاخص در ۲۶ می ۱۸۹۶ بر اساس میانگین دلاری ۱۲ سهم پیشرو در صنایع آمریکا به وجود آمد که البته از آن ۱۲ سهم امروزه فقط سهام شرکت جنرال الکتریک باقی مانده است. در سال۱۸۸۹، داو، روزنامه «وال استریت ژورنال» را تأسیس کرد که از آن زمان تا امرزو یکی از معروفترین جراید در حوزه بازار سهام در نیویورک به شمار می آید.

داو با سعی بسیار خود در بررسی بورس نیویورک و روند قیمت سهام از طریق نشر مقالات در وال استریت ژورنال، مردم راذبا اصول و مبانی اولیه تحلیل تکنیکال آشنا کرد. به همین سبب وی سهم بسزایی در گسترش این روش تحلیل در طی ۱۰۰ سال اخیر داشته است و پیروانش با تکمیل دیدگاه وی در رشد و تکمیل آن یاری رساندند.

گفتار و دیدگاه داو درمورد رفتار بازار و روند آن که به نظریه داو مشهور است، بر مبنای فلسفه ای است که می گوید قیمت یا شاخص بازار، هر عامل مهم و معناداری را به درون خود جذب کرده و آن را بازتاب می دهد.

اصول نظریه داو

داو سه اصل بسیار مهم را سر رشته تحلیل تکنیکال قرار داد و می توان گفت با این سه اصل تاریخچه تحلیل تکنیکال آغاز شد:

۱- بازار همه چیز را منعکس می کند:

اگر کسی این اصل را به درستی درک نکرده باشد، یادگیری تحلیل تکنیکال تقریباً برایش بیهوده است. تحلیلگران اعتقاد دارند فاکتورهای بنیادی، سیاسی، جغرافیایی و سایر اتفاقات در قیمت هر سهم تاثیر می گذارد و قیمت تمامی این عوامل را منعکس می کند.

۲- قیمت ها دارای روند بوده و تغییرات آن ها تصادفی نیستند:

این بدین معناست که بعد از شکل گیری یک روند، قیمت در همان جهت حرکت می کند، تا زمانی که روندی مخالف آن شگل بگیرد. این فرضیه را می توان بیان دیگری از «قانون اول نیوتن» درباره ی حرکت دانست. پس قیمت ها تا زمانی که عامل بازدارنده ای مسیر آنها را منحرف نکند، به همان سو پیش می روند.

۳- تاریخ تکرار می شود:

اصل مهم دیگری این است تاریخ، تمایل به تکرار دارد. تحلیل تکنیکال برای بررسی نوسانات قیمت در بازار و درک روندها، از نمودار و الگوهای قیمت استفاده می کند و این الگوها سالهاست که مورد قبول واقع شده اند.

با بیان این سه اصل از سوی داو، دیگر تحلیلگران و ریاضی دانانی که به این روش از پیش بینی آینده علاقه‌مند بودند، الگویی را برای کار خود یافتند و در نتیجه امروزه شاهد روش ها و تکنیک های بسیار زیادی در این حوزه هستیم. از دیگر اشخاصی که دانش تحلیل تکنیکال را بیش از پیش گسترش داده اند می توان به «رالف الیوت»، «ویلیام گن»، «آلن حال اندرو» و «گویچی هوسودا» نیز اشاره نمود که در آینده از دستاوردهای مهم این اشخاص نیز، مطالبی را خدمت شما ارایه خواهیم کرد.

پیش بینی S&P 500، Nasdaq 100، Dow Jones برای هفته پیش رو

خوب، نه قیمت سهام، نه دیگر . سهام ایالات متحده برای تقریبا 9 روز معاملاتی کامل، احساس آرامش شگفت‌انگیزی را به نمایش گذاشتند و این امکان را فراهم کرد تشکیل مستطیل برای ساخت S&P 500 و Nasdaq 100.

مستطیل ها اساساً محدوده هستند اما در افق بلندمدت نشان داده می شوند. اگر یک محدوده کوتاه مدت ایجاد شود و قیمت به عقب و جلو بازگردد، و به بازه زمانی طولانی‌تری برگردید، متوجه این جعبه خواهید شد. و درست مانند معامله‌گران کوتاه‌مدت که اغلب به دنبال شکستن یک محدوده برای تحليل داو جونز معامله یک شکست جدید می‌گردند، که می‌تواند به یک روند جدید تبدیل شود، معامله‌گران بلندمدت نیز به دنبال نقض حمایت یا مقاومت جعبه هستند تا راه‌اندازی جهت‌دار را باز کنند. .

آن جعبه ها در حدود یک ساعت مانده به پایان جلسه پنجشنبه شکستند و S&P 500 تا 4000 به پایین پرید سطح روانی . این البته در پیش بینی بود گزارش CPI جمعه . و آن گزارش CPI جمعه جالب بود زیرا قسمت سرفصل گزارش در بالاترین سطح 40 سال اخیر چاپ شد.

این یک پس‌زمینه دشوار را برای فدرال رزرو در هفته آینده و، تصویر بزرگ‌تر، برای گاوهای سهام ایجاد می‌کند. من از اواخر سال گذشته این موضوع را از نزدیک دنبال کردم همانطور که فدرال رزرو شروع به باز کردن درها برای سیاست نرخ بالاتر کرده بود. و برای Q2 تنظیم کردم سمت نزولی سهام به عنوان معامله برتر من و این موضوعی است که من هنوز برای پایین‌ترها دنبال می‌کنم.

برای هفته آینده، پیش‌بینی کاهشی خواهد بود، زیرا به نظر می‌رسد خرس‌ها دوباره به شاخص‌ها بازگشته‌اند و فدرال رزرو چاره‌ای جز افزایش نرخ‌ها ندارد و در عین حال نسبت به افزایش‌های بیشتر بیشتر در تلاش برای کاهش تورم هشدار می‌دهد.

S&P 500

من می خواهم این را با یک نمودار هفتگی تمیز شروع کنم که برجسته می کند اصلاح فیبوناچی این یک کار واقعاً خوب برای هدایت حرکت امسال انجام داده است. این اصلاح یک تغییر ساده است که می تواند از پایین ترین سطح پاندمی در مارس 2020 تا اوج ژانویه استخراج شود. اصلاح 23.6% این حرکت در فوریه و مارس سال جاری برای کمک به تنظیم پشتیبانی شروع به کار کرد.

اما در اواخر آوریل، خرس‌ها قبلاً آن را حذف کرده بودند، و این حرکت تا 38.2% کاهش یافت، و پس از آن مقداری حمایت دوباره شروع به توسعه کرد. با جهش قیمت‌ها، مقاومت در همان 23.6% اصلاحی که حمایت قبلی را تعیین کرده بود، بازی کرد. این آسیب‌پذیری را در آن 38.2% اصلاحی برای هفته آینده برجسته می‌کند، که دقیقاً در حدود سطح 3800 ترسیم می‌کند.

نمودار قیمت هفتگی S&P 500

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی ; S&P 500 در Tradingview

S&P کوتاه مدت

کمی دانه بندی تر شدن با موضوع و نمودار روزانه، ناحیه ای از حمایت را نشان می دهد که از سطح فیبوناچی بالاتر در 3802 تا 3830 ادامه دارد. شکست در زیر این ناحیه، نقطه بعدی حمایت را نشان می دهد که در حدود 3664 ترسیم شده است. به ویژه، رنگ قرمز منطقه در نمودار زیر زمانی است که شاخص به «منطقه بازار خرسی» برمی‌گردد.

نمودار روزانه S&P 500

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی ; S&P 500 در Tradingview

نزدک 100

من همچنان از Nasdaq 100 به عنوان یک سناریوی نزولی تر از S&P 500 که در بالا به آن نگاه شد، پیروی می کنم. و من این مقایسه را چند بار در چند روز گذشته انجام داده ام اما در اینجا ارزش توجه دارد. در حالی که S&P 500 در اصلاح 38.2 درصدی حرکت همه گیر حمایت پیدا کرد، با مقاومت در برابر حمایت قبلی در نشانگر 23.6 درصد – نزدک در موضوعی بسیار مشابه یک پله پایین تر بود.

حرکت همه گیر در نزدک در نمودار هفتگی زیر ترسیم شده است، و حمایت در اینجا با نشانگر 50% همراه شد و سپس در سطح 38.2% که حمایت قبلی در مارس بود، نشان داده شد.

این درب را برای شیرجه تندتر در شاخص باز نگه می دارد.

نمودار هفتگی نزدک 100

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی ; نزدک 100 در Tradingview

نزدک کوتاه مدت

در یک مبنای کوتاه مدت، حرکت نزولی در نزدک توسعه یافته تر به نظر می رسد. در حالی که S&P 500 قبل از درگیر شدن با بالای منطقه پشتیبانی خود در 3830 فاصله زیادی دارد، Nasdaq 100 قبلاً آزمایش آن منطقه را آغاز کرده است که من آن را در حدود 11964 علامت گذاری می کنم. قیمت‌ها در جلسه جمعه به آن تحليل داو جونز پایین نفوذ کردند و فقط از سطح فیبوناچی دیگر در 11837 بالا رفتند. این به طور مشابه درها را برای پتانسیل شکست در هفته آینده باز نگه می دارد زیرا فدرال رزرو در جلسه چهارشنبه با آزمون سختی روبرو می شود.

نمودار روزانه نزدک 100

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی ; نزدک 100 در Tradingview

داو جونز

در مقایسه، داو با در نظر گرفتن همه عوامل، نسبتاً خوب نگه داشته است. با پایبندی به مقایسه سیب به سیب شاخص‌های اصلی، من یک اصلاح فیبوناچی را به حرکت همه‌گیر اضافه کرده‌ام که از پایین مارس 2020 تا بالاترین اخیر را شامل می‌شود.

در حالی که S&P 500 در 38.2% اصلاحی خود و Nasdaq 100 در 50% پشتیبانی شده است، Dow Jones هنوز نشانگر 38.2% را آزمایش نکرده است. این امر درجه انعطاف پذیری بیشتری را نشان می دهد زیرا موضوع افزایش نرخ تا کنون در کانون توجه تحليل داو جونز قرار گرفته است و در حالی که شکل گیری آن چندان صعودی نیست، مطمئناً به اندازه دو تنظیم فوق در S&P 500 یا نزدک نزولی نیست. 100.

نمودار قیمت هفتگی داوجونز

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی ; داو جونز در Tradingview

داوجونز کوتاه مدت

آیا این درجه فشار کاهش یافته می تواند در را برای رویکردهای صعودی در داو باز نگه دارد؟ من هنوز کاملاً آنجا نیستم و نمودار روزانه جذابیت نزولی مشابهی دارد، البته کمتر از آنچه در بالا مشاهده شد. با این حال، برخی مرجع برای سطوح حمایت و مقاومت وجود دارد.

سقوط روز جمعه شاهد کاهش داو به نشانگر 50 درصدی حرکت عمده نوامبر 2020 – ژانویه 2022 بود. این سطح در 31,393 رسم شده است و تا کنون، پایین ترین سطح را در خود جای داده است. یک سطح هم‌آهنگ درست بالاتر از عملکرد قیمت فعلی وجود دارد که از 32,408 تا 32,676 ترسیم شده است، و این منطقه‌ای است که می‌توان از آن برای پتانسیل مقاومت کوتاه‌مدت استفاده کرد، اگر جهش پیش از FOMC ایجاد شود.

برای قسمت پایین – سطح نوسان در 30512 همچنان کلیدی است زیرا خریداران قبل از آزمایش ماه گذشته در آنجا آمده بودند. و در زیر آن یک اصلاح 61.8% در 30,109 به ارمغان می آورد که توسط سطح روانی 30k و سطح فیبوناچی دیگری در 29,671 دنبال می شود. شکستن حمایت در 30512 دری را برای فرار به سمت منطقه حمایت تصویر بزرگتر در داو جونز باز می کند.