یک آزمون سخت برای معامله‌گر

این مطلب در سال 2015 توسط خانم جین فولگر منتشر شده و یکی از جامع ترین پلنر هایی میباشد که در عین سادگی بیان یک معامله گر تازه کار برای برنامه ریزی به آن نیاز دارد.

سرانجام بورس در محدودیتی پایدار

مسعود کریمی/ شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران یک روز بیشتر در مدار مثبت دوام نیاورد و در آخرین روز معاملاتی هفته جاری مجددا به مدار ریزشی بازگشت. به این ترتیب دماسنج اصلی بازار سهام با ریزشی بیش از ۸۳۰۰ واحدی به سطح یک میلیون و ۱۷۷ هزار واحدی بازگشت. در اینکه آب شدن‌ سرمایه سهامداران بازار سرمایه زیر ذره‌بین سیاست‌گذاران بازار سرمایه قرار دارد هیچ شکی نیست اما سوال اینجاست که چگونه می‌شود متولیان بازار حتی یک قدم هم از تصمیمات عمدتا غیرکارشناسانه خود در حوزه سیاست‌گذاری عقب ننشینند؟

با توجه به توسعه بازار سهام به لحاظ تعداد سرمایه‌گذاران و حجم نقدینگی اکنون تصمیمات به مثابه تصمیمات ملی است و هر سیاست اتخاذ شده روی عملکرد جامعه ۵۰ میلیون نفری سهامدار کشور اثر‌گذار خواهد بود. در چنین شرایطی چارچوب بندی و تعیین سقف و کف نوسانات یقینا بازار را از مسیر درست به دور خواهد کرد نمونه بارز آن‌ هم واکنش‌ بورس‌بازان به سیاست‌‌های ابداعی در حوزه خلق قوانین تازه، بدون در نظر گرفتن عواقب برای قشر سهامدار است.

واقعیت امر این‌ است که بازار سرمایه کشور نیاز به پوست‌اندازی دارد و دستکاری در عملیات بازار شرایط را برای معامله‌گران سخت می‌کند. بنابراین اکنون باید همانند بورس‌های بزرگ دنیا عمل شود به طوری که قانون‌گذاران به یک‌باره اقدام به حذف دامنه نوسان از جریان معاملاتی بازار کنند. هر چند این مهم در ابتدا ناخوشایند سهامداران باشد، اما در ادامه یقینا رسیدن به نقطه تعادلی و افزایش قدرت تحلیل معامله‌گران زمینه را برای توسعه بیشتر بخش مولد اقتصاد کشور فراهم خواهد کرد.

با این حال در شرایط فعلی برخی از صاحب‌نظران زیر ذره‌بین سازمان بورس و اوراق بهادار قرار گرفته‌‌اند و تماس‌های مکرر تلفنی و گوشزد‌ به کارشناسان در خصوص چگونگی نوع اظهار‌نظر‌ها و کانالیزه‌کردن آن در چارچوب مقررات ابداعی این نهاد تصمیم‌گیر می‌تواند تداعی‌کننده همین رفتار غیر‌منطقی مدیران دولتی باشد که نتیجه‌ای جز ایجاد فرسایش و ضرر و زیان قشر سرمایه‌گذار به همراه نخواهد داشت. هر چند در شرایط فعلی امیدی به بهبود قواعد جدید‌(دامنه نوسان نامتقارن) نیست، متولی بازار هم از کج‌سلیقگی خود در حوزه تبیین قانون و مقررات عقب‌نشینی نمی‌کند و در ۱۰ روز معاملاتی باقی‌مانده تا پایان سال ۱۳۹۹ نیز همچنان سایه این مهمان ناخوانده در فضای معاملاتی بورس باقی خواهد ماند. بنابراین می‌توان بر این نکته تاکید کرد تا زمانی که دامنه پابرجاست نمی‌توان انتظار رشد از بازار داشت و معاملات هفته آینده نیز از دیدگاه اغلب تحلیلگران بازار سرمایه در مدار منفی ارزیابی می‌شود. با این وجود برخی از صاحب‌نظران اقتصادی معتقدند شاخص در حال حاضر مستعد شکست کانال فعلی و بازگشت به ارقامی کمتر از محدوده یک‌ میلیون واحدی است.

زمینی برای آزمون و خطا
اینکه چرا بورس به زمینی برای آزمون و خطای سیاست‌گذاران و تصمیم‌گیران اقتصادی مبدل شده است را فقط می‌توان در خود انتظام نبودن این نهاد جست‌وجو کرد. مدیرانی که با هدف ارائه کارنامه مقبول به سیاست‌گذاران بالادستی به دور از قوانین به‌روزرسانی شده در دنیا با بهره‌مندی از سازوکار‌های منسوخ و گاه‌ ابداعی سعی در دستکاری قیمت‌ها و جهت‌دهی به معاملات بازار سهام هستند. در چنین شرایطی به طور معمول بازار از پارامتر مهم کارآیی فاصله می‌گیرد و معیار‌های اثربخشی نیز تحت تاثیر این مهم یک آزمون سخت برای معامله‌گر تغییرات قابل ملاحظه‌ای پیدا خواهد کرد.

معامله‌گران در دور باطلی قرار می‌گیرند که تحت تاثیر هر عامل غیر بنیادی و حتی ریسک‌ بیرونی سریعا واکنشی فراتر از انتظار می‌دهند به طوری که در چنین فضایی تحلیل رنگ می‌بازد و نتیجه آن تا ۱۹ مرداد ماه سال‌جاری ابرنوسان ۳۰۵ درصدی شاخص‌کل بورس تهران اوراق بهادار تهران نسبت به ابتدای سال می‌شود. در ادامه نیز تا پایان معاملات روز چهارشنبه ۱۳ اسفند ماه میزان بازدهی کسب شده در بورس تهران به کمتر از ۱۳۰ درصد باز‌ می‌گردد. این اتفاق در حالی روی داد که سهامداران در نیمه دوم سال‌جاری هم‌زمان با کشف موفقیت‌آمیز واکسن کووید-۱۹، شروع واکسیناسیون در سطح جهان و بازگشت قیمت کامودیتی‌ها به مدار صعود همگام با کاهش ریسک‌های پیرامون ویروس کرونا باز هم در دست از فروش برنداشتند.

ناتوانی متغیرهای بنیادی در جهت‌دهی به بازار
بهبود اوضاع و احوال دلار با تثبیت نسبی آن در کانال‌‌های ۲۵ و ۲۶ هزار تومانی نیز طی این مدت نتوانست زمینه بهبود شاخص‌های سهامی را فراهم کند چراکه ریسک‌های داخلی از جمله در حوزه قانون‌گذاری اعم از دامنه نوسان‌(متقارن و نامتقارن)، حجم مبنا، بازگرداندن دستورالعمل ناکارآی EPS به واسطه اعلام آن از جانب ناشران در کنار تغییرات لحظه به لحظه‌ مقررات همگی وزن ریسک‌های داخلی را از عوامل اثر‌گذار بیرونی سنگین‌تر کرد.

هر چند پارامتر‌های اصلی اعم از ارزندگی قیمت سهام اغلب صنایع بورسی،‌ چشم‌انداز افزایشی نرخ کالا‌های اساسی در بازار‌‌های جهانی، نرخ فعلی ارز در بازار و گزارش‌های مطلوب عملکرد یک آزمون سخت برای معامله‌گر شرکت‌ها همگی از مهیا بودن بستر صعود قیمتی در بازار سهام حکایت دارند اما همچنان خروج سرمایه از بورس در دستور کار بورس‌بازان قرار گرفته است.

گویی رفتار دولتمردان حاکم در بورس مستقیما اعتماد معامله‌گران را نشانه رفته است. از دعوت رسمی و تضمین‌دادن رئیس دولت با این‌ عنوان که ‌بورس جای سرمایه‌گذاری است‌ گرفته تا اعلام سقف و کف تکنیکالی شاخص‌‌کل به واسطه معاون رئیس‌جمهور، بازارگردانی غیراصولی سهام عرضه شده در صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری ETF و حتی اعمال دامنه نوسان نامتقارن منفی ۲ و مثبت ۶ درصدی به جای حذف کامل این محدودیت صف‌ساز همگی موجبات قهر قشری از سهامداران از بازار سرمایه را فراهم کرده است.

بنابراین با چنین اوضاع و احوالی فقط روی آوردن به سازوکار شفاف معاملاتی با عبور از قواعد زائد توام با حذف یا بازگشایی متقارن دامنه نوسان، ممانعت از اعمال نفوذ سایر دستگاه‌ها، تبدیل سازمان بورس به نهادی خودانتظام، افزایش تعداد حق رای و ورود افراد بورسی در شورای عالی بورس و در آخر بررسی پیامد و به بحث‌گذاشتن دستورالعمل‌های جدید معاملاتی پیش از اجرا می‌تواند از نگاه کارشناسان بازار سرمایه در عبور از تنگنای خودساخته فعلی به واسطه متولیان بورسی مثمرثمر واقع شوند.

هر چند گفته شده تعیین تکلیف لوایح FATF توسط اعضای مجمع تشخیص مصلحت به فروردین سال ۱۴۰۰ موکول شده است، با این حال سرمایه‌گذاران در تعیین استراتژی معامله‌گری خود نیم‌نگاهی به خروجی آخرین جلسه مجمع تشخیص مصلحت نظام خواهند داشت.

آنالیز واریانس یک طرفه در اکسل — راهنمای کاربردی

آزمون واریانس یک طرفه (One-way ANOVA) یکی از محبوب‌ترین آزمون‌های آماری است که به مقایسه و بررسی میانگین بین سه یا چند جامعه می‌پردازد. البته برای استفاده از این آزمون یا تحلیل، شرایطی نیز وجود دارد که قبل از اجرای آن باید مورد بررسی قرار گیرند. در این نوشتار از مجله فرادرس به نحوه انجام آنالیز واریانس یک طرفه در اکسل خواهیم پرداخت و با ذکر مثالی، خروجی‌های حاصل در اکسل را مشاهده و نتیجه آزمون را مشخص خواهیم کرد.

بهتر است قبل از خواندن این مطلب با اصطلاحاتی مانند «جدول آنالیز واریانس» (ANOVA) یا «آنالیز واریانس یک طرفه» (One-way ANOVA) آشنا باشید. همچنین خواندن نوشتار آزمون فرض میانگین جامعه در آمار — به زبان ساده و آموزش اکسل — به زبان ساده نیز خالی از لطف نیست.

آنالیز واریانس یک طرفه در اکسل

از مطالب دیگر مجله فرادرس در زمینه تحلیل یا آنالیز واریانس، فرا گرفتید که جدول تحلیل واریانس برای مقایسه میانگین در بین سه گروه یا بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرد. فرض کنید سه جامعه مستقل از یکدیگر (دانش آموزان مقطع پیش‌دبستان، دبستان و دبیرستان) دارید که برایشان یک ویژگی (مثلا وزن) را اندازه‌گیری کرده‌اید. به کمک تحلیل واریانس می‌توانیم نشان دهیم که وزن این سه گروه، با یکدیگر اختلاف داشته و این تفاوت‌ها، از لحاظ آماری نیز معنی‌دار است. البته توجه داشته باشید که ممکن است توسط تحلیل واریانس به این نتیجه برسیم که هر سه گروه یکسان هستند و میانگین در بین این سه جامعه تفاوت یا اختلاف آماری ندارند.

نکته: منظور از اختلاف آماری، با اختلاف ریاضی متفاوت است. از آنجایی که با استفاده از نمونه آماری دست به استنباط زده‌ایم، ممکن است اختلاف در میانگین نمونه‌ها ناشی از خطای نمونه‌گیری بوده و واقعا جوامع با هم تفاوت نداشته باشند. این مفهوم نشانگر عدم اختلاف آماری بین میانگین جوامع است در حالیکه از لحاظ ریاضی میانگین نمونه‌ها، با یکدیگر متفاوت هستند.

به این ترتیب، آنالیز واریانس یک تکنیک برای اجرای آزمون فرض آماری محسوب می‌شود که اجازه انجام آزمون همزمان روی میانگین برای بیش از سه جامعه یا گروه را به محقق یا تحلیل‌گر آماری، می‌دهد. توجه دارید که در آزمون فرض آماری، ابتدا نمونه‌هایی جمع آوری شده، سپس براساس مقادیر آن‌ها در سه گروه مختلف، می‌توانیم نسبت به رد یا تایید فرضیه آماری تصمیم بگیریم. فرضیه‌های آماری احکامی هستند که برای جامعه آماری صادر می‌شود. به این معنی که به واسطه مقادیر جمع‌آوری شده از نمونه و به کارگیری محاسبات و قوانین مربوط به آزمون فرض، در مورد جامعه آماری به یک نتیجه‌گیری می‌رسیم.

توجه داشته باشید که در آنالیز واریانس یک طرفه (One-way ANOVA)، دسته یا گروه‌ها، به کمک یک متغیر طبقه‌ای تولید می‌شوند. در حقیقت گروه‌ها، سطوح مختلف مقادیر متغیر طبقه‌ای هستند.

نکته: ممکن است تحلیل واریانس براساس دو متغیر طبقه‌ای یا بیشتر صورت گیرد، در این صورت تحلیل واریانس را «دو طرفه» (Two-way ANOVA) یا «چند طرفه» (Multi-way ANOVA) می‌نامند. ولی به علت ایجاد حالت‌های متعدد برای مقایسه و تحلیل، معمولا از تحلیل واریانس یک یا دو طرفه استفاده می‌شود.

در آنالیز واریانس یک طرفه، فرضیه‌های آماری به صورت زیر نوشته می‌شوند.

• فرض صفر: میانگین همه گروه‌ها برابر هستند.
• فرض مقابل: همه میانگین‌ها در بین گروه‌ها، یکسان نیستند.

پس می‌توانیم فرض‌های را به صورت زیر نشان دهیم. البته تعداد جوامع برای مقایسه را $$k$$ در نظر گرفته‌ایم.

$$ \large H_0 : \mu_1 = \mu_2 = \ldots = \mu_k $$

مقدار احتمال (p-value)، به عنوان خروجی اغلب نرم‌افزارهای محاسباتی برای آزمون‌های آماری، ظاهر می‌شود و با «سطح معنی داری» (Significance Level) مقایسه می‌شود. اگر مقدار احتمال از مقدار خطای نوع اول (سطح معنی‌داری) در نظر گرفته شده برای آزمون، کوچکتر باشد، فرض صفر رد می‌شود و به نظر می‌رسد که میانگین حداقل یکی از گروه‌ها، با بقیه تفاوت دارد. ولی اگر p-value بزرگتر از خطای نوع اول (یا سطح آزمون – $$\alpha$$) باشد، دلیلی بر رد فرض صفر وجود ندارد و می‌توان گفت که نمونه حاصل، تاییدی بر فرض صفر است. توجه داشته باشید که اغلب ۰٫۰۵ در نظر گرفته می‌شود. ولی در کارهای مرتبط به پزشکی و حساس، مقدار سطح آزمون را ۰٫۰۱ فرض می‌کنند.

در ادامه هنگام اجرای تحلیل یا آنالیز واریانس یک طرفه در اکسل مقدار p-value را مشاهده خواهیم کرد.

برای اجرای تحلیل یا آنالیز واریانس یک طرفه در اکسل می‌توان فرمول‌ها و محاسبات را در سلول‌ها پیاده‌سازی کرده و یک جدول تحلیل واریانس ایجاد کرد. ولی خوشبختانه یک افزونه به نام Data Analysis قادر به انجام آزمون تحلیل واریانس یک طرفه و ایجاد جدول مربوطه است. به همین علت در این نوشتار به بررسی این افزونه و استفاده از دستور مرتبط با تحلیل واریانس خواهیم پرداخت.

برگه Data و دستور Data Analysis

در تصویر بالا، محل قرارگیری دستور تحلیل داده (Data Analysis) را در برگه Data مشاهده می‌کنید.

نکته: شرایط استفاده از آزمون یا آنالیز واریانس یک طرفه، در صحت نتایج حاصل تاثیر گذار است. برای مشاهده این شرایط به متن آنالیز واریانس (ANOVA) یک و دو طرفه در R — راهنمای کاربردی مراجعه کنید.

نصب افزونه تحلیل Analysis ToolPak

پس از اجرای اکسل، فهرست File را باز کرده و از بین لیست دستورات آن، آخرین دستور یعنی Options را اجرا کنید. با انجام این کار پنجره‌ای مطابق با تصویر زیر شده می‌شود. کافی از گزینه Add-ins را از لیست سمت چپ انتخاب کرده و در کادر سمت راست در قسمت Manage، دکمه …Go را کلیک کنید.

پس از انجام این عمل، پنجره‌ای دیگری که شامل افزونه‌های استاندارد (Standard Add-ins) اکسل است، ظاهر می‌شود. کافی است گزینه Analysis ToolPak را انتخاب و دکمه OK را کلیک کنید.

به این ترتیب دستور Data Analysis در برگه Data در اکسل ظاهر خواهد شد و می‌توانید تحلیل یا آنالیز واریانس را اجرا کنید.

• برای دیدن فیلم آموزش محاسبات آماری در اکسل فرادرس + اینجا کلیک کنید.

گام‌های اجرای آنالیز واریانس یک طرفه در اکسل

تجزیه و تحلیل واریانس یک طرفه (ANOVA) برای یک «متغیر مستقل» (Independent) از یک عامل (Factor) یا متغیر طبقه‌ای (Categorical Variable) استفاده می‌کند. برای «متغیر وابسته» (Dependent) نیز یک متغیر با مقادیر پیوسته مورد نیاز است.

مقادیر متغیر عامل یا متغیر طبقه‌بندی، داده‌های متغیر وابسته را در گروه‌های جداگانه تقسیم می‌کنند. این آزمون تعیین می‌کند که آیا میانگین اختلاف بین این گروه‌ها از نظر آماری معنی‌دار است یا خیر.

به عنوان مثال در ادامه این متن به مسئله مقاومت چهار نوع آلیاژ برای میله فولادی می‌پردازیم. اگر نوع آلیاژ متغیر طبقه‌بندی باشد، می‌توانید تعیین کنید که آیا تفاوت بین میانگین مقاومت چهار نوع میله در برابر فشار عمودی از نظر آماری قابل وجود دارد یا خیر؟

در این مسئله، فشار قابل تحمل (Strength)، متغیر وابسته (متغیر پیوسته) را تشکیل می‌دهد و نوع آلیاژ ( در چهار نوع مختلف) متغیر طبقه‌ای محسوب می‌شود. توجه دارید که در اینجا یک متغیر طبقه‌ای وجود داشته که دارای چهار سطح مختلف است. این موضوع را نباید با چهار متغیر طبقه‌ای اشتباه کنید.

گام یک آزمون سخت برای معامله‌گر اول: چیدمان داده‌ها

نظام و نحوه چیدمان این مقادیر در اکسل مطابق با تصویر زیر است. میزان مقاومت هر کدام از آلیاژها در یک ستون از جدول نوشته شده است. در نتیجه چهار ستون در کاربرگ اکسل ایجاد کرده و مقادیر را ثبت کرده‌ایم.

مجموعه داده میزان مقاومت میله برای چهار آلیاژ

البته می‌توانید فایل اطلاعاتی مربوط به این داده‌ها را با قالب فشرده از اینجا دریافت کنید. پس از خارج کردن این فایل از حالت فشرده، آن را در اکسل فراخوانی کنید. البته توجه داشته باشید که این فایل با فرمت csv یا جداکننده کاما، ساخته شده است و مقادیر هر ستون از ستون دیگر با علامت «،» جدا شده است.

گام دوم: اجرای تحلیل واریانس

برای انجام ANOVA یک طرفه در Excel، گزینه Anova: Single Factor در تصویر زیر را پس از اجرای دستور Data Analysis از برگه Data انتخاب کنید.

پنجره انتخاب نوع تحلیل در Analysis Tools

نکته: گزینه‌های تحلیل واریانس دو طرفه (Two-Factor) نیز در این پنجره وجود دارد که در نوشتارهای دیگر مجله فرادرس به آن‌ها خواهیم پرداخت.

پس از انتخاب و فشردن دکمه OK، پنجره‌ای که در گام سوم معرفی شده، ظاهر خواهد شد.

گام سوم: تنظیم پارامترهای آنالیز واریانس در اکسل

در پنجره Anova: Single Factor پارامترهای مختلفی را باید برای تحلیل یا آنالیز واریانس یک طرفه در اکسل تعیین کرد.

تنظیمات آنالیز واریانس یک طرفه در اکسل

این پارامترها را به صورت فهرست‌وار معرفی می‌کنیم.

• ناحیه اطلاعاتی (Input Range): در این کادر، یک آزمون سخت برای معامله‌گر ناحیه‌ای را انتخاب می‌کنید که شامل اطلاعات و داده‌های مدل تحلیل یا آنالیز واریانس در کاربرگ اکسل است. معمولا آدرس این سلول‌ها به صورت یک ناحیه پیوسته بوده و با مرجع مطلق مشخص می‌شود.
• نحوه گروه‌بندی (Grouped By): این پارامتر تعیین می‌کند که گروه‌ها در کاربرگ براساس ستون‌ها (Columns) یا سطرها (Rows) تشکیل شده‌اند.
• تعیین سطر اول به عنوان برچسب متغیرها (Labels in First Row): اگر سطر اول از جدول اطلاعاتی شامل اسامی ستون‌ها (سطوح متغیرهای طبقه‌ای) است، این گزینه را فعال کنید.
• تعیین سطح خطای اول آزمون (Alpha): معمولا به عنوان پیش‌فرض مقدار خطای آزمون یا سطح آزمون ۰٫۰۵ در نظر گرفته می‌شود ولی می‌توانید این پارامتر را در این کادر تغییر دهید.
• تعیین محل خروجی آنالیز واریانس در اکسل (Output Options): گزینه‌های این بخش برای تعیین محل ایجاد جدول آنالیز واریانس به کار می‌روند. گزینه Output Range، برای تعیین سلول اول در یکی از کاربرگ‌های موجود، مورد استفاده دارد. گزینه New Worksheet Ply، نیز خروجی را در یک کاربرگ جدید قرار می‌دهد. آخرین گزینه در این بخش نیز برای جدول آنالیز واریانس از یک کارپوشه جدید کمک می‌گیرد.

گام چهارم: تفسیر خروجی حاصل از آنالیز واریانس یک طرفه در اکسل

پس از انجام تنظیمات، با فشردن دکمه OK خروجی در محل تعیین شده، ظاهر می‌شود. فرض کنید گزینه New Worksheet Ply انتخاب شده و خروجی در یک کاربرگ جدید طبق تصویر زیر ساخته شده است.

خروجی جدول آنالیز واریانس یک طرفه در اکسل

در گام آخر باید نتایج حاصل از خروجی آنالیز واریانس در اکسل را تفسیر کنیم. ادامه این بخش به توصیف این نتایج اشاره خواهد داشت.

جدول خلاصه نشان می‌دهد که میانگین مقادیر مقاومت در برابر فشار از کمترین 8.837952 برای آلیاژ نوع 4 تا بالاترین سطح 11.20252 برای آلیاژ نوع ۱ در تغییر است. میانگین نمونه‌ها بین گروه‌ها متفاوت است. با این حال، ما باید تعیین کنیم که آیا داده‌های حاصل از نمونه این تصور را ایجاد می‌کند که اختلاف در بین چهار جامعه نیز وجود دارد یا خیر؟ زیرا اختلافاتی که در نمونه‌های خود می‌بینیم ممکن است نتیجه خطای نمونه‌گیری تصادفی باشد.

در جدول ANOVA، مقدار P-value برابر با 0٫031054 است. از آنجا که این مقدار از سطح معناداری ۰٫۰۵ کمتر است، فرضیه صفر را رد می‌کنیم. داده‌های نمونه ما شواهد کافی و محکمی را مبنی بر اختلاف حداقل یکی از گروه‌ها ارائه می‌دهند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سایر آمار موجود در خروجی، به نوشتار تحلیل واریانس (Anova) — مفاهیم و کاربردها یا آنالیز واریانس (ANOVA) یک و دو طرفه در R — راهنمای کاربردی مراجعه کنید.

خروجی آنالیز واریانس یک طرفه چه چیزی را نشان نمی‌دهد؟

همانطور که دیدید، جدول آنالیز واریانس نشان می‌دهد که تفاوت در بین گروه‌ها معنی‌دار است. به این ترتیب یکی از گروه‌ها دارای میانگینی است که با بقیه گروه‌ها فرق دارد. متاسفانه خروجی حاصل از آنالیز واریانس در اکسل نمی‌تواند نشان دهد که این اختلاف ناشی از کدام گروه بوده است.

فیلم آموزش محاسبات آماری با اکسل

اغلب کسانی که در سطح ابتدایی یا متوسط به کار تحلیل داده یا محاسبات آماری می‌پردازند، از اکسل به عنوان ابزار محاسباتی بهره می‌برند. خوشبختانه در یکی از آموزش‌های فرادرس به معرفی قابلیت‌های این نرم‌افزار در انجام تحلیل‌های آماری و اجرای فرمول‌های آماری پرداخته شده است. از آنجایی که ممکن است پیاده‌سازی فرمول‌های آماری در اکسل برای کاربران مبتدی سخت باشد، افزونه‌ای برای انجام این گونه تحلیل‌ها در اکسل تعبیه شده که در فیلم آموزش محاسبات آماری در اکسل نیز به آن اشاره شده است. بعضی از مواردی که در این آموزش در مورد آن بحث و بررسی صورت گرفته در ادامه شرح داده شده‌اند:

• درس اول: شیوه بدست آوردن شاخص‌های توصیفی (Descriptive Statistics) که نمایی کلی از جامعه و ویژگی‌های آن در اختیار کاربر قرار می‌دهد، از موارد اولیه درس اول محسوب می‌شود. همچنین تشکیل فاصله اطمینان (Confidence Interval) برای میانگین، رسم نمودار هیستوگرام (Histogram)، آزمون یک آزمون سخت برای معامله‌گر فرض مربوط به میانگین جامعه نرمال، آزمون و تجزیه و تحلیل واریانس یک طرفه و دوطرفه، همچنین رگرسیون خطی (Linear regression) و ایجاد اعداد تصادفی (random number generation) از دیگر مواردی است که در درس اول به آن‌ها پرداخته می‌شود.
• درس دوم: توابع توزیع آماری (distribution function) و معادله خط برگشت (Regression) محاسباتی شامل توابع شاخص‌های تمرکز، شاخص‌های پراکندگی، شاخص‌های تقارن و عدم تقارن، ضرایب همبستگی و کوواریانس، معکوس توابع توزیع آماری و رگرسیون و خط بازگشت است.

خلاصه و جمع‌بندی

در این نوشتار ما به بررسی نحوه اجرای آنالیز واریانس یک طرفه در اکسل پرداختیم و به کمک یک مثال هم دستورات لازم برای اجرای آن را به کمک افزونه «تحلیل داده» (Data Analysis) بیان کردیم. هر چند اکسل در تحلیل داده‌ها و محاسبات آماری محبوبیت دارد ولی وجود بعضی از محدودیت‌های محاسباتی یا فرمول‌ها، امکان انجام همه گونه آزمون آماری را فراهم نمی‌آورد. بنابراین به ناچار از افزونه‌ها یا توابع از پیش تعریف شده و تحلیل‌های آماری خود را برمبنای آن‌ها به پیش می‌بریم.

اگر این مطلب برای شما مفید بوده است، آموزش‌ها و مطالب زیر نیز به شما پیشنهاد می‌شوند:

10 قانونی که باید در مسیر معامله گری رعایت کنیم

هر معامله گری در ابتدای ورود خودش به بازار کافی است برای موفقیت عبارت ” چگونه استراتژی خود را برنامه ریزی کنیم؟” را در موتورهای جستوجو سرچ کند.با اینکار آنها به نقطه نظرات معامله گران بزرگی برخورد میکنند و کافی است برنامه آنها را دنبال کند.
با اینحال یک معامله گر در ابتدای ورودش به بازار فقط به دنبال راه های چگونه سود کردن میباشد و همین امر میتواند آنها را وارد ریسک های جدی بکند، سود کردن در بازار اهمیتی ندارد، بلکه سود کردن با یک برنامه مداوم برای معامله گر باید دارای اهمیت باشد.

این مطلب در سال 2015 توسط خانم جین فولگر منتشر شده و یکی از جامع ترین پلنر هایی میباشد که در عین سادگی بیان یک معامله گر تازه کار برای برنامه ریزی به آن نیاز دارد.

قانون اول: همیشه به پلن و برنامه خود وادار باشید.

برنامه معاملاتی مجموعه ای از قوانینی است که معیارهای ورود ، خروج و معامله را برای هر خرید/فروشی مشخص می کند.
با فناوری های امروز بسیار راحت میتوانیم استراتژی و برنامه خود را در گذشته امتحان کنیم (بک تست) و بعد از آزمون و خطاهای فراوان هنگامی که به یک استراتژی استیبل میرسیم شوع به امتحان کردن آن میکنیم.
نکته اصلی این یک آزمون سخت برای معامله‌گر است که به برنامه پایبند باشید. انجام معاملات خارج از برنامه معاملاتی ، حتی اگر برنده به نظر برسند ، استراتژی ضعیفی محسوب می شود.

قانون دوم:این یک تجارت است،پس مانند تاجران با آن برخورد کنید.

به بازار های مالی باید به عنوان یک تجارت نگاه کرد! نه یک شغل کارمندی و نه یک سرگرمی
اگر به عنوان سرگرمی نگاه شود هیچوقت تعهدی مبنی بر یادگیری در شما به وجود نمی‌آید و اگر به عنوان یک شغل به آن نگاه کنید مایوس خواهید شد،چونکه درآمد ثابتی در این بازار وجود ندارد،شما گاها ماهی ضرر میکنید و ماه بعد سه برابر سود خواهید کرد،معنای تجارت این است و روحیات کارمندی در این بازار به جایی نخواهد رسید.
معامله‌گری یک تجارت است و شامل هزینه ها ، زیان ها ، مالیات ها ، عدم اطمینان ، استرس و ریسک می شود. شما به عنوان یک معامله گر در اصل صاحب یک بیزنس کوچک هستید و باید برای به حداکثر رساندن پتانسیل کسب و کار خود تحقیق فراوانی انجام بدهید.

قانون سوم:از فناوری ها به نفع خود استفاده کنید.

همیشه اینطور تصور بکنید که طرف مقابلی که با شما معامله میکند یک شرکت بزرگ و یا یک معامله گر قدیمی میباشد که از تمام فناوری ها به نفع خود استفاده میکند.
با نصب اپلیکیشن های خبری و تحلیلی و نرم افزاهایی که در پیدا کردن مومنتوم بازار به شما کمک میکند میتوانید درصد خطای خود را تا حد فراوانی کاهش یک آزمون سخت برای معامله‌گر یک آزمون سخت برای معامله‌گر بدهید.
از استفاده فناوری در معاملات خود دریغ نکنید.

قانون چهارم:از سرمایه خود محافظت کنید.

بسیار مهم میباشد که سرمایه اولیه خود را از دست ندهید،این پول احتمالا پس انداز سالهای عمر شما میباشد،از دست دادن آن و تلاش برای احیا میتواند شما را با ریسک های جدی روبرو بکند.
توجه به این نکته ضروری است که محافظت از سرمایه مترادف با تجربه نکردن یک معامله ضررده نیست. همه معامله گران در معاملات خود ضرر دیده اند. حفاظت از سرمایه مستلزم عدم پذیرش ریسک های غیر ضروری و انجام هر کاری است که می توانید برای حفظ تجارت خود انجام دهید.از ریسک های غیرضروری پرهیزکنید.

قانون پنجم: شاگرد و تحصیل کرده بازار باشید.

همیشه در بازار به دنبال یادگیری اتفاقات و نکات جدید باشید، بازارهای مالی یک بازار پویا هستند که آموزش های گذشته ممکن است در زمان حال فاقد اعتبار باشند.
مهم است که به خاطر داشته باشید که درک بازارها و همه پیچیدگی های آنها یک فرایند مستمر و مادام العمر است پس دست از یادگیری برندارید.
سیاست های جهانی ، رویدادهای خبری ، روندهای اقتصادی – حتی آب و هوا – همه بر بازارها تأثیر می گذارد. محیط بازار پویا است. هرچه معامله گران بازارهای گذشته و کنونی را بیشتر بفهمند ، آمادگی بیشتری برای مواجهه با آینده خواهند داشت.

قانون ششم:فقط آن مقداری که توانایی از دست دادنش را دارید به بازار وارد کنید.

هیچوقت از میزان توان خود در بازار بیشتر ریسک نکنید،این کار برای شما استرس به همراه می‌آورد و باعث میشود شما نتوانید بر بازار تمرکز کنید.
معامله گرانی را دیده ام که پول شهریه دانشگاه فرزند خود را وارد این بازار کرده اند و آن را از دست داده اند،بعد از اتفاق افتادن چنین ضرری، شما هیچوقت آرامش خاطر مورد نیاز را دیگر در بازار نخواهید داشت.

قانون هفتم:برنامه تجاری خود را توسعه بدهید.

ساختن یک استراتژی مستلزم یک زمان زیادی میباشد.
باور به دستگاه های چاپ پول بسیار ساده میباشد ولی آیا این روش های کلاهبرداری حقیقت دارد؟خیر
به سوددهی مستمر رسیدن حاصل سال ها تلاش شما میباشد پس در بازار صبور باشید و روش های خود را گسترش بدهید.

قانون هشتم:تحت هر شرایطی برای معاملات خود حد ضرر قرار بدهید.

اگر شما درحال مطالعه این مقاله باشید پس احتمالا میدانید حد ضرر چیست، قرار دادن حد ضرر طبق استراتژی و مدیریت سرمایه یک امر ضروری است، نکته حائزاهمیت در این ماجرا این است که به آن پایبند باشید و اگر در ضرر وارد شدید حدضرر را عوض نکنید!
خیلی خوب یمشد اگر ما از تمامی معاملات خود با سود خارج میشدیم، ولی باید به این باور برسید که این امکان پذیر نمیباشد.

قانون نهم:باید بدانید کی دست از معامله کردن بکشید.

دو دلیل برای توقف معامله وجود دارد، 1-بی برنامگی 2-آشفتگی معامله گر
یک برنامه و استراتژی ضعیف میتواند شما را با ضررهای بیشتری مواجه بکند، تا جایی که میتوانید اگر وارد چنین شرایطی شدید دست از معامله کردن بکشید و استراتژی خود را بهینه کنید.
دومین مورد احساسات یک معامله گر میباشد، اگر شما خسته هستید یا چندین بار پشت سرهم وارد ضرر شده اید سعی کنید به خود استراحت داده و دست از معامله بکشید.روزهای آینده نیز برای شما و راه معامله گری وجود دارد،نگران نباشید.

قانون دهم: درمعامله‌گری به واقع گرایی برسید.

در معامله گری تصویر های بزرگ برای خود نسازید، همه عناصر در این بازار دارای بالانس هستند،هنگامی که شما یک تصویر بزرگ از سود برای خود میسازید قبول کردن ضرر به یک امر سخت برای شما تبدیل میشود.
هنگامی که یک معامله گر برد و باخت را به عنوان بخشی از تجارت قبول کرد ، احساسات تأثیر کمتری بر عملکرد معاملات خواهند داشت. این بدان معنا نیست که ما نمی توانیم از تجارت ثمربخش هیجان زده باشیم ، اما باید در نظر داشته باشیم که ضرر در معامله هرگز دور از دسترس نیست.
تعیین اهداف واقع بینانه بخش مهمی از چشم انداز معاملات است. کسب و کار شما باید در مدت زمان معقول بازده معقولی داشته باشد. اگر انتظار دارید که تا سه شنبه و فقط با یک روز کاری میلیونر شوید ، خود را برای شکست آماده می کنید.

نتیجه گیری:

درک اهمیت هر یک از این قوانین معاملاتی و نحوه همکاری آنها می تواند به یک معامله گر در ایجاد یک تجارت مناسب کمک کند.
معامله کردن کار سختی است و معامله گرانی که نظم و انضباط و پیروی از این قوانین را دارند می توانند شانس موفقیت خود را در عرصه ای بسیار رقابتی این بازار افزایش دهند.

همانطور که مشاهده کردید در این مقاله به ذکر چند نکته معامله‌گری پرداختیم. چنانچه در رابطه با هر یک از بخش‌ها و مراحل شرح داده شده در این مقاله نیاز به توضیحات بیشتری داشتید،می‌توانید از طریق شماره‌های موجود با کارشناسان واحد پشتیبانی اتاق تحلیل تماس حاصل کنید و از آن‌ها راهنمایی دقیق‌تری بخواهید.

4 نکته برتر که معامله گران حرفه ای در فارکس از شما پنهان می کنند!

اگر می خواهید نتایج یک معامله‌گر حرفه ای فارکس را بدست آورید، باید مثل یک شخص حرفه ای در بازار فارکس رفتار کنید. متاسفانه، افسانه ها و گمانه زنی های زیادی در مورد تجارت فارکس وجود دارد. بنابراین، درک حقیقت در مورد آنچه که کار می کند و کار نمی کند، دشوار است، به ویژه با وجود عبارات غلط که در اطراف آن وجود دارند، واقعا تشخیص این مورد سخت می شود.

ما می خواهیم خوانندگان ما حقیقت واقعی را در مورد بازار بدانند، بنابراین در ادامه، برای شما نکاتی را ذکر کردیم که هرگز از زبان یک معامله گر حرفه ای، نخواهید شنید.

1. به صورت خودآموزی، فارکس را یاد گرفتم!

اگر از هر فرد حرفه ای در بازار فارکس یا تجارت، در مورد رمز موفقیت سوال کنید، آنها به شما خواهند گفت که یک آموزش تجارت خوب یکی از مهمترین مراحل برای تبدیل شدن به یک تاجر سودآور است. هیچ یک از ما با دانش در مورد معاملات فارکس متولد نشده ایم، بنابراین همه ما باید فارغ از نمره ضریب هوشی خود، از اصول اولیه شروع کنیم.

در حالی که منابع مختلف زیادی برای کسب اطلاعات در اینترنت وجود دارد، مانند فیلم ها و مقالات، یکی از بهترین راه های یادگیری درخواست کمک از سایر بازرگانان است. دوره های آنلاین، جلسات آموزشی یک به یک و تالارهای تجارت از جمله تعاملی ترین ابزارهای موجود است. به خاطر داشته باشید که هر معامله گر باید از همان مکان شروع کند، بنابراین از کمک گرفتن از موضوعاتی که ممکن است با آنها دست و پنجه نرم کنید، نترسید.

سرانجام، شما باید انتظار داشته باشید که اشتباهات بخشی طبیعی از فرایند یادگیری است. به یاد داشته باشید که شما فقط انسان هستید و به هر دست انداز جاده ای به عنوان یک تجربه یادگیری فکر می کنید. خبر خوب این است که هر کسی توانایی این را دارد که به یک معامله‌گر سودآور فارکس تبدیل شود، اگر بتواند با نظم و انضباط باقی بماند و روی ایجاد عادات سالم تجارت کار کند.

2. من هرگز در بازار FOREX ضرر نمی کنم

یک تاجر موفق هرگز ادعا نخواهد کرد که هنگام معامله فارکس ضرر نمی کنند زیرا ضرر و زیان بخشی اجتناب ناپذیر از این فرآیند است. حتی افسانه تجارت جورج سوروس پس از پیروزی غیر منتظره دونالد ترامپ در سال 2016، یک میلیارد دلار ضرر کرد و اگر این اتفاق برای او بیفتد، برای هر کسی هم ممکن است اتفاق بیفتد.

آنچه معامله گران باید بدانند این است که موفقیت در معاملات در برد کوتاه مدت سنجیده نمی شود و می توان نسبت زیان بیشتری داشت اما همچنان با سود مثبت کنار رفت. وقتی به موفقیت در تجارت می اندیشید، باید با ثبات و مرور زمان به تصویر بزرگتر نگاه کنید. شما هر بار برنده نخواهید شد و هر معامله گر که ادعا می کند فقط برای تقویت منیت خود به شما دروغ می گوید.

3. پیش بینی های من 90٪ دقیق است و همیشه در بازار فارکس سود می کنم!

بازار فارکس بسیار ناپایدار و پر از شگفتی است، که پیش بینی دقیق اتفاقات در 90٪ از زمان را برای معامله‌‌گر غیرممکن می کند. در واقع، بیشتر معامله گران موفق ادعا می کنند که حدود 70٪ از زمان یا کمتر دقیق هستند که بسیار واقع بینانه تر است.

به خاطر داشته باشید که تجارت با قمار متفاوت است، بنابراین می توانید با تجزیه و تحلیل الگوها و داده های نمودار، شانس موفقیت خود را افزایش دهید، اما هنوز هم نمی توانید 100٪ به موفقیت برسید. در معاملات فارکس، برخی اوقات برنده می شوید و برخی از اوقات نیز ضرر می کنید، بنابراین برای برنده شدن هر بار فشار غیر ضروری به خود وارد نکنید.

4. مدیریت ریسک در FOREX اصلا مهم نیست!

در حالی که معامله گران فارکس نمی توانند 100٪ از مواقع، معاملات را درست انجام دهند، آنها می توانند با اعمال قوانین موثر در مدیریت ریسک، شانس موفقیت خود را افزایش دهند. این فقط شامل به خطر انداختن پولی است که توانایی از دست دادن آن را دارید و اقدامات دیگر مانند تعیین ضرر در صورت عدم موفقیت به سود شماست. حتی اگر فکر می کنید تصمیمات خوبی می گیرید، در صورت از دست دادن پول، مدیریت ریسک به شما کمک می کند تا ضربه را کم کنید و هرگز نباید آن را به عنوان یک گام مهم برای معامله گران فارکس نادیده گرفت.

اگر یک تاجر به شما بگوید که مدیریت ریسک مهم نیست، پس آنها توصیه های واقعا وحشتناکی را ارائه می دهند و یا اینکه قصد گول زدن شما را دارند. بهترین کسی که می تواند سرمایه شما را مدیریت کند، خود شما هستید و باید بر روی این اصول پایبند باشید.

همانطور که ذکر شد، به شما پیشنهاد می شود مطالعات خود را نسبت به بازار افزایش دهید تا بتوانید معاملات خوبی را در فارکس رقم بزنید.

نکات مهم برای تبدیل شدن به یک معامله گر حرفه ای

تحصیلات برای موفقیت حیاتی است و ما برای کمک به شما هستیم. به شما پیشنهاد می شود، اگر در بازار فارکس تازه کار هستید، حتما نکات زیر را دنبال کنید تا به مشکلی بر نخورید. آیا شما آماده پیوستن به میلیون ها نفر دیگر هستید که در حال حاضر فارکس را برای سودآوری و کسب درآمد دلاری، معامله می کنند؟

شما باید اطمینان حاصل کنید که قبل از افتتاح حساب معاملاتی آماده باشید، در غیر این صورت احتمال اشتباهات مبتدی مانند ریسک بیش از حد و از بین بردن مانده حساب خود وجود دارد. به یاد داشته باشید که پولی که از بین رفته است، غیر قابل برگشت است. اگر تازه وارد هستید، به شما پیشنهاد می شود در فارکس در ابتدا از مبلغ کم شروع کنید.

شما باید یک طرح تجاری جامع تهیه کنید که شامل موضوعاتی مانند آنچه شما معامله خواهید کرد و نمی کنید، اینکه چقدر مایلید ریسک کنید، چند بار معامله می کنید و.. را در دست داشته باشید. مطمئن باشید با این روش، در فارکس، سود و ضررتان مشخص خواهد شد.

ساخت حساب آزمایشی فارکس در کارگزاری!

قبل از اینکه اولین حساب واقعی خود را باز کنید، روی یک حساب آزمایشی تمرین کنید و آزمون های فارکس را امتحان کنید تا ببینید آیا واقعا آماده ادامه کار هستید یا خیر.

شما باید وقت خود را صرف تحقیق در مورد روانشناسی تجارت کنید تا هرگونه احساس عاطفی را که بعدا در معاملات فارکس شما تداخل می کند، تشخیص دهید و آن ها را به خوبی مهار کنید.

استراتژی های FOREX

قبل از انتخاب خود، وقت خود را به تحقیق در مورد هر کارگزار اختصاص دهید تا اطمینان حاصل کنید که معامله خوبی دارید و با یک شرکت معتبر تجارت می کنید. متاسفانه باید گفت، بسیاری از کارگزاری های فارکس در ایران، کلاهبردار هستند. البته نباید دید شما نسبت به فارکس آسیب ببیند، صرفا ذکر شد که باید کارگزاری مناسب را انتخاب کنید.

پیش از انجام معاملات در فارکس، به شما پیشنهاد می شود تا اهداف واقعی را تعیین کنید بدون اینکه خیلی تمرکز کنید روی اینکه چقدر می خواهید پول بدست آورید. در عوض، اهداف کوتاه مدت و بلند مدت را تعیین کنید که بر رشد شما به عنوان یک معامله گر تمرکز دارد و پول نیز در پی آن خواهد بود.

هرگز آموزش خود را در موضوعات مربوط به تجارت را متوقف نکنید. همیشه به دنبال مقالات، فیلم ها، استراتژی های جدید و سایر اطلاعات باشید. به یاد داشته باشید که آموزشی که دیروز تماشا کردید، امروز به کار شما نمی آید. از این جهت، یک معامله گر حرفه ای، باید همیشه بروز باشد و بتواند حرکات فارکس را به خوبی شناسایی کند.

از انجام معاملات فارکس در مواقعی که استرس دارید، بپرهیزید!

در مواقع ضروری، معاملات خود را قطع کنید، به ویژه در مواقع استرس یا وقتی که بازار فرصت خوبی به شما نمی دهد، بهتر است که هیچ معامله ای صورت نگیرد. بدانید که چگونه روندها را ردیابی کنید، حتی اگر این کار براساس برنامه تجارت شما ضروری نباشد.

اگر می خواهید تا آنجا که ممکن است سود خود را به بالاترین حد ممکن برسانید، اطمینان حاصل کنید که کارگزار شما هزینه های برداشت، اسپرد یا حق کمیسیون را به طور مضحکی دریافت نمی کند.

قربانی اضافه کاری نشوید زیرا این یک دستورالعمل برای معاملات بی پروا است که فکر خوبی نیست و باعث ضرر شما خواهد شد.

کسب درآمد از FOREX

همانطور که در ابتدا ذکر شد، در فارکس، هرگز مبلغی بیش از توان خود را برای از دست دادن به خطر نیندازید و هرگاه پول آن را برای خرید مواد غذایی، صورتحساب و… نیاز دارید، هرگز به حساب تجارت فارکس خود واریز نکنید.

همیشه برای مدیریت ریسک خود، مانند قرار دادن ضرر متوقف و استفاده از اندازه یک آزمون سخت برای معامله‌گر های مناسب موقعیت، گام بردارید.

شما باید به برنامه معاملاتی خود اطمینان داشته باشید، اما اشتباه نکنید که بیش از حد از خود اطمینان داشته باشید زیرا این امر باعث می شود شخص تصمیمات بد تجاری را اتخاذ کند.

قبل از اینکه آنها را در حساب زنده خود امتحان کنید، با استراتژی ها و ایده های جدید روی حساب آزمایشی خود آزمایش کنید. به این ترتیب از قبل می دانید که آیا استراتژی کارایی دارد یا کار نمی کند.

انتخاب یک بازه زمانی مناسب برای انجام معاملات FOREX

دریابید که در چه ساعتی از روز بیشترین بازده را دارید و سعی کنید در آن دوره تجارت کنید، چه اولین کار صبح باشد یا بعد از ظهر.

همیشه یک دفترچه معاملات تجاری داشته باشید تا پیشرفت شما را رصد کرده و از نحوه کار یا عدم عملکرد استراتژی خود مروری کلی داشته باشید.

در معاملات خود احساسات خود را کنترل کنید و در معامله انتقام جویی، اجتناب از معاملات به دلیل ترس و اضطراب و… دوری کنید که باعث از بین رفتن پول شما می شود.

پیش از این بدانید که ضرر و زیان بخشی از معاملات است و در هنگام ضرر به خود سخت نگیرید. در عوض، بفهمید چه اشتباهی در معاملات فارکس شما رخ داده است و از هر اشتباهی که مرتکب شده اید، درس بگیرید.

سلب مسئولیت: عقیده بیان شده در اینجا توصیه به سرمایه گذاری نیست. فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه می شود. لزوماً نظر blog.tbito.com را منعکس نمی کند. هر سرمایه گذاری و کلیه معاملات شامل ریسک است، بنابراین همیشه باید قبل از تصمیم گیری، تحقیقات خود را انجام دهید. ما سرمایه گذاری را که توانایی پرداخت ضرر ندارید، توصیه نمی کنیم.

کپی تریدینگ چیست؟ آشنایی با Copy Trading و مزایا و معایب آن

آیا راهی برای ورود تریدرهای تازه‌‌کار به بازار رمزارزها وجود دارد؟ آیا می‌شود کسی که مهارت و دانش کافی در زمینه تکنولوژی بلاکچین، ابزارهای تریدینگ و ریسک‌های بازار ندارد و نمی‌تواند زمانی هم برای یاد گرفتن آن‌ها اختصاص دهد، از فرصت‌های سرمایه‌گذاری بهره‌مند شود؟ پاسخ این است که بله! کپی تریدینگ (Copy Trading) ابزاری است که شما را قادر می‌سازد به‌صورت خودکار پوزیشن‌هایی که توسط افراد دیگر اتخاذ و مدیریت می‌شود را کپی و اجرا کنید. در این مقاله به این می‌پردازیم که کپی تریدینگ چیست، چطور انجام می‌شود، مزایا و معایب کپی تریدینگ چیست و در نهایت چند پلتفرم Copy Trading را معرفی و بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید.

کپی تریدینگ چیست؟

عبارت “کپی تریدینگ” کمابیش مفهوم خود را توضیح می‌دهد؛ در Copy Trading شما یک تریدر حرفه‌ای و کارکشته را انتخاب کرده و سپس رفتار و استراتژی‌های او را موبه‌مو اجرا می‌کنید. مثلاً تریدر شما ۱۰۰ BNB می‌خرد، شما هم به اعتبار او ۱۰۰ تا BNB می‌خرید. یا او ۵ درصد از پرتفولیوی خود را برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مصنوعی اختصاص می‌دهد، شما نیز به دنبال او همین کار را می‌کنید. شاید پیش از این درباره سوشال تریدینگ (Social Trading) یا میرور تریدینگ (Mirror Trading) چیزهایی شنیده باشید. سوشال تریدینگ (Social Trading)، میرور تریدینگ (Mirror Trading) و کپی تریدینگ (Copy Trading) از یک ریشه هستند؛ چون در همه این روش‌های ترید، تنها کاری که باید انجام دهید این است که استراتژی سرمایه‌گذاری شخص دیگری را عیناً اجرا کنید.

نکته این است که تریدری را انتخاب کنید که با مدل سرمایه‌گذاری و اهداف شما همخوانی داشته باشد؛ مثلاً اگر در ورود به بازارهای جدید و سرمایه‌گذاری محافظه‌کار هستید، باید تریدری را انتخاب کنید که در اجرای معاملات خود رفتار محافظه‌کارانه دارد و یا اگر به سرمایه‌گذاری مبتنی بر رشد (Growth Investment) تمایل دارید، نباید تریدری را دنبال کنید که استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر ارزش (Value Investment) را به‌کار می‌گیرد. در استراتژی سرمایه‌گذاری مبتنی بر رشد، تمرکز اصلی سرمایه‌گذار افزایش مجموع میزان سرمایه و دارایی است؛ در حالی که در استراتژی سرمایه‌گذاری مبتنی بر ارزش، الگوی سرمایه‌گذاری خرید دارایی‌هایی است که در تحلیل فاندامنتال باارزش به‌نظر می‌رسند.

انواع کپی تریدینگ

استراتژی‌های Copy Trading را می‌توان به دو دسته خودکار (Automatic) و دستی (Manual) تقسیم‌بندی کرد. شما می‌توانید کپی تریدینگ را خودتان (با گرفتن سیگنال از یک تریدر حرفه‌ای) یا با استفاده از پلتفرم‌های کپی تریدینگ انجام دهید. پلتفرم‌های Copy Trading به شما امکان تقلید در عین سرمایه‌گذاری خودکار را می‌دهند؛ زیرا معامله به‌صورت خودکار و به اصطلاح اتوپایلوت (Autopilot) انجام می‌شود و به‌وسیله ربات‌ ترید یا تریدرهای حرفه‌ای صورت می‌گیرد و نیازی نیست کار چندانی انجام دهید. با این حال می‌توانید تریدر را خودتان انتخاب کنید و در هر مرحله از سرمایه‌گذاری آن را متوقف کنید.

در پلتفرم‌های کپی تریدینگ ممکن است با اصطلاحاتی همچون Copy Trader و Copied Investor مواجه شوید. کپی تریدر همان شخصی است که قصد تقلید استراتژی دیگران را دارد و Copied Investor هم به تریدر یا معامله‌گری که استراتژی خود را در اختیار دیگران قرار می‌دهد، گفته می‌شود.

بررسی نحوه کارکرد Copy Trading

کپی تریدینگ بیشتر از آنکه به اطلاعات و استراتژی‌های یک آزمون سخت برای معامله‌گر ارائه‌شده توسط تریدرها مربوط باشد، به رفتار آن‌ها وابسته است. همانطور که قبلاً هم اشاره کردیم، در روش کپی تریدینگ شما اقدامات تریدرهای دیگر را کپی می‌کنید. مثلاً در پلتفرم‌های Copy Trading، زمانی که شما یک تریدر را انتخاب می‌کنید، سبدهای سرمایه‌گذاری یا پورتفولیوهای شما به یکدیگر متصل می‌شود و هر پوزیشنی که معامله‌گر باز کند، به‌صورت خودکار از حساب کاربری او به حساب کاربری شما کپی و اجرا می‌شود. کپی تریدر می‌تواند تصمیم بگیرد چه مقدار از دارایی‌های خود را می‌خواهد در استراتژی معامله‌گر سرمایه‌گذاری کند؛ اگرچه اغلب پلتفرم‌ها اجازه نمی‌دهند بیش از ۲۰ درصد پرتفولیوی خود را به این روش سرمایه‌گذاری کنید.

مثلاً شما ۲۰۰۰ دلار در حساب کاربری خود دارید و می‌خواهید استراتژی یک تریدر موفق را کپی کنید. اگر تازه‌کار هستید، بهتر است فقط ۱۰ درصد از دارایی‌های خود یعنی ۲۰۰ دلار را سرمایه‌گذاری کنید. هر پلتفرم روش متفاوتی برای شروع کار دارد. اما به‌طور کلی روند کار به صورت زیر است:

• وارد حساب کاربری در صرافی مدنظر خود می‌شوید و یک API ایجاد می‌کنید؛ رابط برنامه نویسی یا Application Programming Interface (به‌اختصار API) مجموعه‌ای از پروتکل‌ها و ابزار ها برای ایجاد نرم افزار است. APIها نحوه تعامل اجزای نرم افزار را تعیین می‌کنند. برای مثال، مشخص می‌کنند که از چه اطلاعاتی استفاده شود و چه اقداماتی صورت بگیرد.
• سپس باید تریدر یا ربات ترید (Trading Bot) مدنظر خود را انتخاب کنید.
• در مرحله بعدی، باید معامله‌گر یا ربات معاملاتی را فالو یک آزمون سخت برای معامله‌گر کنید. بقیه موارد به‌صورت خودکار انجام می‌شود.

مثلاً در پلتفرم واندربیت (Wunderbit) تریدر یک سفارش در پروفایل خود ایجاد می‌کند و اگر شما استراتژی معاملاتی این تریدر را انتخاب و دنبال کنید، پلتفرم همه حرکات او را در اکانت صرافی شما هم تکرار می‌کند. شما تمام مراحل را در داشبورد مشاهده می‌کنید و کاملاً روی آن کنترل خواهید داشت. همچنین می‌توانید استراتژی را کنسل کنید و از آن خارج شوید یا آن را ویرایش کنید یا منتظر سیگنال بعدی از سمت تریدر خود باشید.

مزایای Copy Trading چیست؟

کپی تریدینگ یک روش کاربردی برای تازه‌کاران است؛ تمام بخش‌های سخت معامله، از تحقیق گرفته تا بررسی احتمالات و سود و ضرر را تریدر انجام می‌دهد و شما فقط کافی است هر کاری که او انجام می‌دهد را تکرار کنید.

برخی از پلتفرم‌های کپی تریدینگ نسخه دمو (Demo) دارند و از آن‌جایی که قرار نیست هزینه‌ای بپردازید، روش مناسبی برای آزمون و خطاست. بنابراین، هم با دارایی‌های خود ریسک نمی‌کنید و هم با چند ابزار معاملاتی آشنا می‌شوید.

از آن‌جایی که تریدر و کپی تریدر هر دو سوار یک قایق هستند و معامله‌گر نیز همانند شما دارایی خود را به خطر می‌اندازد، می‌توان تا حدودی از استراتژی که معامله‌گر پیاده می‌کند، مطمئن بود.

معایب کپی تریدینگ چیست؟

یکی از معایب کپی تریدینگ ریسک آن است؛ زمانی که قیمت یک دارایی در بازار تغییر می‌کند، شما با ریسک بازار مواجه می‌شوید. بنابراین واضح است که ریسک از دست رفتن ارزش دارایی پس از خرید آن هم وجود دارد.

تریدرها می‌توانند با اتخاذ استراتژی تخصیص دارایی (Asset Allocation Strategy) از ریسک زیاد جلوگیری کنند؛ تخصیص دارایی به این معناست که تنها مقدار مشخصی از سرمایه برای یک استراتژی اختصاص می‌یابد و بنابراین، جلوی ضررهای بزرگ گرفته می‌شود. نباید فراموش کنید که حتی بهترین تریدرها هم همیشه سود نمی‌کنند و این بدین معنی است که دیر یا زود کپی تریدرها هم ممکن است با ضرر مواجه شوند.

ایراد بعدی کپی تریدینگ این است که شما کنترل و مدیریت پرتفولیوی خود را به یک فرد ناشناس می‌سپارید، ضمن اینکه باید هزینه بپردازید. برخی از تریدرها برای هر حجم معامله، مبلغ متفاوتی را به‌عنوان کمیسیون دریافت می‌کنند.

مقایسه میرور تریدینگ و کپی تریدینگ

بین کپی تریدینگ (Copy Trading) و میرور تریدینگ (Mirror Trading) تفاوت‌های جزئی وجود دارد. معنای میرور تریدینگ تقلید از یک استراتژی معاملاتی است.

می‌توان اینطور بیان کرد که کپی تریدینگ از میرور تریدینگ متولد شده است؛ با این تفاوت که کپی تریدر استراتژی معامله‌گر را یک آزمون سخت برای معامله‌گر کپی نمی‌کند، بلکه به‌صورت کورکورانه از آن پیروی می‌کند. اما در میرور تریدینگ، کاربر استراتژی‌ها را می‌بیند و هر کدام را به انتخاب خود اجرا می‌کند.

مقایسه سوشال تریدینگ و Copy Trading

سوشال تریدینگ یا ترید اجتماعی (Social Trading) و کپی تریدینگ هم تا حدودی به یکدیگر شبیه هستند. در سوشال تریدینگ معامله‌گر ایده‌های سرمایه‌گذاری را از شبکه‌های مختلف Social Trading جمع‌آوری می‌کند.

معامله‌گران در این شبکه‌ها ایده‌های خود را با یکدیگر به اشتراک می‌گذارند و استراتژی‌های جدید را توسعه می‌دهند. اما در Copy Trading کاربر دقیقاً پوزیشن معامله‌گر و نتایج او را تکرار کنند.

معرفی چند پلتفرم‌ برای کپی تریدینگ

حالا که متوجه شدید کپی تریدینگ چیست و چه مزایا و معایبی دارد، اجازه دهید شما را با چند پلتفرم Copy Trading آشنا کنیم. پلتفرم‌های کپی تریدینگ علاوه‌بر تفاوت در کارمزدها، از صرافی‌های مختلفی پشتیبانی می‌کنند. برخی از این پلتفرم‌ها کپی تریدنگ را توسط ربات و برخی دیگر توسط تریدرهای حرفه‌ای یا هر دو ارائه می‌دهند. در ادامه ۳ پلتفرم Copy Trading را بررسی می‌کنیم.

کوین متیکس (Coinmatics)

کوین متیکس (Coinmatics) یک پلتفرم کپی تریدینگ رمزارز است که در سال ۲۰۱۸ راه‌اندازی شده است. سرمایه‌گذاران می‌توانند از سرویس کپی تریدینگ دستی و خودکار این پلتفرم استفاده کنند و تریدرها نیز می‌توانند با اجرای استراتژی‌های معاملاتی سودده به کسب درآمد بپردازند.

کوین متیکس در حال حاضر ۴۰ تریدر و ۳۰۰۰ کپی تریدر دارد. این پلتفرم تنها از صرافی بایننس برای اجرای عملیات کپی تریدینگ پشتیبانی می‌کند.

امنیت: تنظیمات کلید API اجازه برداشت نمی‌دهد، آمارها معتبر است و احراز هویت دو مرحله‌ای نیز دارد.

هزینه‌ها: می‌توانید به صورت نامحدود از دوره آزمایشی رایگان پلتفرم استفاده کنید.

تری کاماز (3Commas)

پلتفرم تری کاماز (3Commas) علاوه‌بر ارائه ربات‌های معاملاتی، بازاری هم برای تریدرها دارد که در آن می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی خود را به اشتراک بگذارند؛ تنها کافی است استراتژی معاملاتی مدنظر خود را انتخاب کنید و بقیه کار را به ربات‌ها بسپارید.

یکی از مزایای پلتفرم 3Commas پشتیبانی از طیف گسترده‌ای از صرافی‌هایی همچون صرافی متمرکز بایننس، Binance DEX، کراکن (Kraken)، بیتفینکس (Bitfinex)، بیترکس (Bittrex)، بای‌بیت (Bybit)، گیت (Gate.io)، کوین‌بیس‌پرو (Coinbase Pro)، کوکوین (Kucoin)، بیتمکس (Bitmex) و هیوبی (Huobi) است.

امنیت: دارایی‌ها در پلتفرم نگهداری نمی‌شوند. ربات‌های معاملاتی قادر به برداشت دارایی‌ها نیستند.

هزینه‌ها: ۳ روز دسترسی رایگان به نسخه حرفه‌ای. این پلتفرم ۳ نوع تعرفه برای کاربران کپی تریدینگ در نظر گرفته است:

• تعرفه مبتدی (Starter): ماهانه ۱۴.۵۰ دلار
• تعرفه حرفه‌ای (Pro): ماهانه ۴۹.۹۰ دلار
• تعرفه پیشرفته (Advanced): ماهانه ۲۴.۵۰ دلار

شریمپی (Shrimpy)

شریمپی (Shrimpy) به کاربران این امکان را می‌دهد که پرتفولیوی خود را پیکربندی کنند و درصد وزنی ارزش هر رمزارز را در پرتفولیوی خود مشخص کرده و تنظیم کنند، که در یک بازه زمانی مشخص مجدداً متعادل شود. این اپلیکیشن از صرافی‌هایی همچون بایننس، بیتفینکس (BitFinex)، بیترکس (Bittrex)، بیترکس گلوبال (Bittrex Global)، بیت‌مارت (Bitmart)، بیت‌استمپ (Bitstamp)، کوین‌بیس‌پرو (Coinbase Pro)، هوبی گلوبال (Huobi Global)، کراکن (Kraken)، کوکوین (KuCoin)، OKEx و Poloniex پشتیبانی می‌کند.

امنیت: رمزنگاری کلید API، احراز هویت ۲ مرحله‌ای، پروتکل HTTPS کاملاً امن

هزینه‌ها: برای استفاده از این پلتفرم باید هزینه عضویت ماهانه بپردازید. تعرفه‌ها به‌صورت زیر است:

• مبتدی (Starter): ماهیانه ۱۹ دلار
• حرفه‌ای (Pro): ماهیانه ۷۹ دلار
• شرکت‌ها و سازمان‌ها (Enterprise): ماهیانه ۲۲۹ دلار

جمع‌بندی

کپی تریدینگ، سوشال تریدینگ و میرور تریدینگ از اصطلاحات قدیمی بازارهای مالی سنتی مثل فارکس و سهام هستند. در کپی تریدینگ، کاربران از الگوهای خرید و فروش تریدرهای حرفه‌ای و باتجربه در معاملات خود استفاده می‌کنند. به‌عبارت دیگر در این روش، کپی تریدر که یک معامله‌گر تازه‌کار است یک معامله‌گر حرفه‌ای را انتخاب کرده و همه اقدامات او را انجام می‌دهد؛ زیرا می­‌داند که این فرد برای تریدهایش تحلیل­‌هایی دارد تا به سود دست یابد و ضرر را به پایین­‌ترین حد برساند. نظر شما درباره کپی تریدینگ چیست؟ آیا شما تجربه کار با پلتفرم‌های Copy Trading را دارید؟