تاریخچه معاملات الگوریتمی

پشتیبانی عالی، مدیر دلسوز و صبور، احترام متقابل به خریدار و مجری، امنیت و اعتماد متقابل در فضای کار آنلاین، ایجاد رزومه کاری برای ارتقای مجری در عرصه بازار کار، جملگی در سایت پارس کد رز خلاصه شده اند. این سایت باعث شد تا من به عنوان مجری سایت در عرصه ترجمه دارای تاریخچه معاملات الگوریتمی رزومه کاری مناسب باشم . واقعا فعالیت در این سایت را به تمام افراد علاقمند به فعالیت در بازار کار آنلاین توصیه می نمایم .

معاملات فرکانس بالا HFT چیست؟

معاملات فرکانس بالا (High-Frequency Trading (HFT))، نوعی تجارت خودکار با استفاده از الگوریتم‌هایی است که برای معاملات فوق سریع با ابزارهای موجود در بازار سهام استفاده می‌شود.

در معاملات فرکانس بالا (HFT)، الگوریتمی وجود دارد، شامل معامله با تعداد زیادی سفارش در کسری از ثانیه. در این روش، از داده‌های مالی و ابزارهای پیچیده تجارت الکترونیکی برای تجزیه‌وتحلیل بازارها و اجرای تعداد زیادی سفارش، در بازه‌های زمانی کوتاه استفاده می‌کند.

هدف معاملات فرکانس بالا چیست و چه تاثیراتی دارد؟

معامله‌گران، با سرعت بالایی وارد معاملات شده و خارج می‌شوند. هدف آن‌ها این است که هر بار مقدار کمی سود به دست آورند که با گذشت زمان، به مقدار قابل‌توجهی از سود برسند. به طور معمول، الگوریتم‌هایی با سرعت اجرای سریع‌تر، نسبت به الگوریتم‌هایی که سرعت اجرای آن‌ها کندتر است، برتری دارند.

• معاملات فرکانس بالا، می‌تواند شرایط بازار را بهبود بخشد زیرا جریان مداوم نقدینگی را فراهم می‌کند. اصطلاح نقدینگی، یعنی توانایی فروش یا خرید دارایی بدون ایجاد تأثیرات عمده در قیمت بازار. همچنین به معنی سهولت تبدیل دارایی به ارز است.
• از طرف دیگر، این روش می‌تواند نوسانات بازارها را به میزان قابل‌توجهی افزایش دهد زیرا الگوریتم‌ها می‌توانند در چند ثانیه تصمیم بگیرند بدون هیچ‌گونه تعامل انسانی.
• معاملات فرکانس بالا، همچنین یک روش تجارت بحث‌برانگیز است زیرا نقدینگی موجود در آن می‌تواند بسیار سریع ظاهر شود، از بین برود و باعث شود دیگر معامله گران نتوانند از آن استفاده کنند.
• تخمین زده می‌شود که الگوریتم‌های معاملات فرکانس بالا مسئول مقدار قابل‌توجهی از حجم معاملات در بازارهای جهانی باشند. به دلیل پیچیدگی این الگوریتم‌ها، معمولاً فقط موسسات مالی بزرگ به این روش تجارت دسترسی دارند.

ایده معاملات فرکانس بالا

ایده معاملات فرکانس بالا، در سال ۱۹۸۹ به‌عنوان روشی برای استفاده از رایانه‌های با کارایی بالا برای درآمدزایی در مبادلات مطرح شد. نویسنده این طرح «استیون سونسون» است. استیون سونسون، به همراه شرکای خود جیم هاوکس و دیوید ویتکامب، اولین شرکت تجارت خودکار یا میز تجارت خودکار را سازماندهی کردند. سرعت پردازش سفارش فقط یک ثانیه بود، اما سایر شرکت‌کنندگان در بازار مالی معمولاً از طریق تلفن کار می‌کردند.

در سال ۲۰۰۹، معاملات فرکانس بالا ۷۳٪ از کل معاملات سهام ایالات متحده را تشکیل می‌داد. پس از بحران، سهم بازار شرکت‌های High-Frequency Trading علی‌رغم اینکه تکنولوژی همچنان به پیشرفت خود ادامه می‌دهد، به طور مداوم کاهش یافت. هزینه تجهیزات رقابتی فقط سالانه افزایش می‌یابد و برای شرکت‌های کوچک مقرون‌به‌صرفه نیست.

در طول تاریخ بازار HFT، استراتژی‌های جدید، محاسبات فوق‌العاده و ایده‌های تجاری ظاهر شده است. آن‌ها در کسری از ثانیه عملیاتی را انجام می‌دهند که برای چشم انسان کاملاً غیرقابل‌دسترس است.

تاریخچه معاملات فرکانس بالا

طبق منابع رسمی، تاریخ به‌وجودآمدن معاملات فرکانس بالا سال ۱۹۹۸ است. پس از آن بود که اعضای کمیسیون اوراق بهادار ایالات متحده، اجازه استفاده از بسترهای الکترونیکی را دادند. در واقع، ایده الگوریتم‌های این معاملات، تقریباً ۱۰ سال زودتر ظاهر شد. بنیان‌گذار آن شخصی به نام استیون سوانسون است. او یک برنامه‌نویس با استعداد و دارنده مدرک علمی ریاضی است که ایده استفاده از رایانه‌های سازنده را در معاملات سهام پیاده‌سازی کرد.

گسترش معاملات فرکانس بالا

ربات‌ها، برای معاملات فرکانس بالا سودهای کلانی به همراه داشتند. تا سال ۲۰۱۰، حجم معاملات ۶/۲ برابر شده و سرعت به ده‌ها میکروثانیه افزایش‌یافته است. تعداد عملیات در معاملات با فرکانس بالا به چند هزار مورد در روز می‌رسد.

معاملات فرکانس بالا، روزانه است. به این معنی که معامله‌گران در پایان جلسه تمام موقعیت‌های خود را می‌بندند. یکی دیگر از ویژگی آن حساسیت ربات‌ها به میزان انتقال داده است، اغلب آن‌ها مستقیماً با مبادله کار می‌کنند و سرورهای معامله در کنار دروازه‌های سیستم‌عامل معاملات نصب می‌شوند. معاملات با فرکانس بالا در میان سرمایه‌گذاران نهادی که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری کار می‌کنند و مقادیر زیادی سرمایه را تحویل می‌دهند تا مقدار سود بالایی کسب کنند، بسیار محبوب است.

معاملات فرکانس بالا، از چندین استراتژی برای کسب درآمد در مبادلات استفاده می‌کند: استراتژی نقدینگی، استراتژی آربیتراژ آماری و استراتژی جستجوی نقدینگی.

چه کسانی از معاملات فرکانس بالا استفاده می‌کند؟

فقط ساختارها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری توسعه‌یافته، قادر به تهیه محتوای برنامه‌های معاملات فرکانس بالا هستند. سرمایه‌گذاران و بازرگانان خصوصی از چنین روشی دور هستند، چراکه برای آن‌ها مقرون‌به‌صرفه نیست. به‌استثنای موارد نادر، شرکت‌های بازرگانی سازنده‌ای وجود دارند که با استفاده از سرمایه شخصی خود با معاملات فرکانس بالا کار می‌کنند.

به‌طورکلی، تمام کاربران تجاری با فرکانس بالا را می‌توان به چهار دسته تقسیم کرد:

• شرکت‌های بازرگانی مستقل
• شرکت‌های تابع کارگزاران
• صندوق‌های تأمینی
• بانک‌های بزرگ، ساختارهای سرمایه‌گذاری

معاملات فرکانس بالا، به بخشی جدایی‌ناپذیر در بازار سهام مدرن تبدیل شده است. کاربران این سیستم‌، صندوق‌ها، بانک‌ها و ساختارهای سرمایه‌گذاری هستند. البته برای شرکت‌های کوچک‌تر با سرمایه‌گذاری شخصی، استفاده از این سیستم‌ غیر ممکن نیست.

تاریخچه معاملات الگوریتمی

کارشناس مالی با اشاره به عامل دستور توقف معاملات الگوریتمی در بورس و معرفی ارباب حلقه‌ها و فیل سفید ، اعلام کرد: در برداشت از معاملات الگوریتمی اشتباه صورت گرفته و زمان بهترین داور خواهد بود.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، میلاد خوش‌زبان کارشناس ارشد مالی درباره چند و چوون معاملات الگوریتمی در بازار سرمایه ایران که چندی پیش توسط بورس تهران ، ممنوع شد ، اعلام کرد : مدتی است فعالان بازار به دنبال مقصر ریزش اخیر می‌گردند و گویی دعواها در این زمینه تمامی ندارد و هر روز یک عامل جدید به عنوان تقصیرکار معرفی می‌شود.

یکبار تقصیرها بر گردن شخصی حقیقی می‌افتد و بار دیگر بر گردن شخصی حقوقی. ناظر بازار نیز در این میان سعی در استفاده همه‌جانبه از چاقوی سوئیسی دارد و یک روز دسترسی معاملات الگوریتمی را قطع می‌کند و روز دیگر نوسان‌گیری روزانه را . به این امید که شاید فرجی در روند نزولی فعلی حاصل شود.

همه به دنبال مقصرند و انگار هیچ‌کس به این نکته دقت نمی‌کند که بازار سهام فقط طی ۶ ماه ابتدایی سال به طور متوسط بیش از ۲۰۰ درصد بازدهی داشته و عدد شاخص کل طی همین مدت حدودا سه برابر شده است. فراز بازارهای مالی همیشگی نیستند و با چاشنی فرود همراهند. بورس هم خارج از این قاعده نیست. هرچند روند بلندمدت همواره صعودی است.

دستور توقف معاملات الگوریتمی از کجا نشات گرفت؟

ماجرا از جایی آغاز شد که یک کانال تلگرامی ، درخواست توقف معاملات الگوریتمی را داد. نکته جالب‌تر آنکه حتی در این درخواست واژه «الگوریتمی» غلط املایی داشت! نشر این پیام و پیام‌های مشابه در کانال‌ها و گروه‌های مختلف منجر به جوسازی علیه این دسته از معاملات شد تا جایی که فردای همان روز دستور توقف هرگونه معامله الگوریتمی (به جز بازارگردانی) صادر شد.

به نظر می‌رسد برخی افراد که تلاش می‌کنند تا در نقش استاد یا ا"ینفلوئنسر" بازار ظاهر شوند، نه تنها شناخت چندانی از معاملات الگوریتمی ندارند، بلکه فعالان حقیقی بازار را هم دچار سوءتفاهم کرده‌اند. اما آیا ناظر بازار باید سیاست‌های خود را با کانال‌های تلگرامی تطبیق کند ؟

تاریخچه جالب معاملات الگوریتمی بورس آمریکا

در این رابطه چند نکته حائز اهمیت است: اولا در بورس تهران (بر خلاف بورس‌های پیشرفته دنیا) سهم معاملات الگوریتمی بسیار کم است. اگرچه آماری رسمی از حجم معاملات الگوریتمی در دست نیست اما اصلا در اندازه‌ای نیستند که جهتی به کلیت بازار بدهند.

تخمین زده می‌شود در آمریکا‌ و اوایل دهه ۲۰۰۰ ، الگوریتم‌ها ۱۵ درصد از حجم کل معاملات را تشکیل می‌دادند و این رقم امروزه به ۸۰ درصد رسیده که عدد بسیار قابل توجهی است.

دوما معاملات پربسامد یا همان HFT (High Frequency Trading) که گونه‌ای از معاملات الگوریتمی در لحظه یا در واقع معاملات آنی (Flash Trading) هستند، جایگاهی در بورس تهران ندارند. سال ۲۰۱۳ مایکل لوییس در کتاب فلش بویز (Flash Boys) درباره این نوع از معاملات نوشت و سر و صدای بسیاری به پا کرد.

وی درباره روزی در سال ۲۰۱۰ نوشته بود که شاخص S&P 500 بورس نیویورک به یکباره و بدون هیچ علت مشخصی، ریزشی حدودا ۵ درصدی را تجربه کرد و کمتر از یک ساعت بعد ، دوباره به جای اولیه بازگشت! این کاهش ناگهانی به سقوط آنی (Crash Flash) معروف شد و هنوز هم یکی از عجیب‌ترین و‌ مرموزترین ریزش‌های تاریخ وال استریت محسوب می‌شود.

انتشار کتاب لوییس منجر به واکنش بورس‌های آمریکا و بهبود زیرساخت معاملاتی برخی از آنها مثل شیکاگو و نیویورک در حد چند میلی ثانیه شد! مسئولان پس از انتشار این کتاب متوجه ارزش نانو ثانیه‌ها و میلی ثانیه‌ها شده بودند. اگرچه عده‌ای نیز به جرم دستکاری بازار مورد بازجویی قرار گرفتند و برخی نیز بازداشت شدند که معروف‌ترین آنها یک معامله‌گر روزانه به نام سارائو (Sarao) بود.

فردی ۳۶ ساله که هیچ ارتباطی هم با مراکز و شرکتهای قدرتمند مالی نداشت! همه این اتفاقات در حالی رخ داد که هیچ‌گاه دستوری برای توقف معاملات الگوریتمی یا نوسان‌گیری روزانه صادر نشد و این نکته‌ای بسیار آموزنده است.

اشتباه در برداشت از مفهوم معاملات الگوریتمی در ایران

با وجود مشکلات زیرساختی بورس تهران و هسته معاملات، نیازی به تکنولوژی پیشرفته‌ای مثل معاملات پربسامد نیست. چرا که این نوع از معاملات برای برتری چند میلی ثانیه‌ای نسبت به دیگر دستورات خرید و فروش طراحی شده‌اند. اصلا همان‌طور که پیشتر گفته شد، مگر چند درصد معاملات بورس تهران توسط الگوریتم‌ها انجام می‌شوند که بخواهیم نگران معاملات پربسامد باشیم؟!

سوما بسیاری از افراد، معاملات الگوریتمی را به اندازه معاملات شرطی تنزل داده‌اند و یا اشتباه گرفته‌اند. دستورات شرطی (Conditional Order) به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند اگر سهم مورد نظر به قیمت معینی رسید، سفارش خرید یا فروش اعمال شود. این محدوده معمولا پس از تحلیل به دست می‌آید در حالی که بخش پیچیده‌ای از فرایند معاملات الگوریتمی، اساسا همین تحلیل کردن است. وگرنه یک دستور شرطی خرید یا فروش ساده را که نمی‌توان الزاما یک الگوریتم نامید.

اما بسیاری به اشتباه فکر می‌کنند معامله الگوریتمی در همین حدود خلاصه می‌شود و یا در تلاشند استفاده‌ای در همین میزان از الگوریتم‌ها کنند. اگرچه سال‌ها پیش به دستور شرطی توقف ضرر یا همان حد ضرر (Stop Loss) اجازه عرض اندام داده نشد. چرا که مسئولان آن زمان معتقد بودند فعال شدن حد ضررها می‌تواند منجر به عرضه بیشتر و کاهش بیشتر قیمت‌ها و در نتیجه فعال شدن مجدد دیگر حد ضررها باشد و مشابه یک دومینو در یک چرخه کاهشی عمل کند. مانند اتفاقی که در بحران سال ۲۰۰۸ آمریکا افتاد. با این حال گستره معاملات الگوریتمی بسیار متفاوت‌تر و گسترده‌تر از معاملات شرطی است.

ارباب حلقه‌ها و فیل سفید بورس تهران : دامنه نوسان

از طرفی داستان درام دامنه نوسان نیز تمامی ندارد. در حالی که بخش عمده‌ای از مشکلات مستقیما از این مهم نشأت می‌گیرد همه به دنبال شناسایی مشکل در جای دیگری هستند. ممکن است برخی الگوریتم‌ها با ارسال سفارش‌های سرخطی بتوانند جایگاه مناسبی در صف فروش یا صف خرید پیدا کنند اما این مشکل را نمی‌توان به گردن الگوریتم‌ها انداخت و از نقش دامنه نوسان و فرهنگ صف نشینی چشم‌پوشی کرد.

بدون شک دامنه نوسان، ارباب حلقه‌های بورس تهران است که اکثر معضلات امروز و دیروز بازار بدان مربوط می‌شود. حلقه‌ای که بالاخره روزی باید نابود شود. قوانین و مقررات و آیین‌نامه‌ها باید به طور جدی و بر اساس شرایط امروز بروزرسانی شوند.

نگهداری دندان لقی به نام دامنه نوسان (به انضمام ابداع عجیبی به نام حجم مبنا!) تا به الان کاری بیهوده و سرشار از درد و هزینه بوده که قطعا در آینده نیز همین‌طور خواهد بود. اگر قرار است بازار سهام اصلاحی کند یا حتی ریزشی داشته باشد چه بهتر که این اتفاق آزادانه، بدون دخالت و دستکاری‌های مصنوعی رخ دهد.

ایجاد صف فروش فقط منجر به ترس بیشتر می‌شود. ترسی که باعث و بانی تلخی بیشتر و‌ زیان بیشتر و در نتیجه وحشت بیشتر خواهد شد. بهتر است یکبار برای همیشه این دور باطل (که گویی طلسم هم شده) برچیده شود و یا اصلاحی اساسی در آن صورت پذیرد تا به آقای بازار اجازه داده شود کار خود را انجام دهد.

دامنه نوسان تبدیل به "فیل سفیدی" شده که انگار هیچ مدیری جرأت رها کردن آن را ندارد. چون معتقد است پیشینیان هرینه‌های زیادی برای آن متقبل شده‌اند. به اعتقاد نگارنده در صورت عدم وجود دامنه نوسان، نه تنها اصلاح بازار سریع تر شکل می‌گرفت بلکه حتی منجر به این ریزش شدید و گرفتاری فعلی در چرخه باطل ترس و فروش و تلخی بی‌پایان نیز نمی‌شد یا حداقل اگر می‌شد هم ماجرا زودتر با یک پایان تلخ خاتمه می‌یافت و بعد شروع مجددی شیرین‌ در راه بود. حال پس از گذشت دو ماه از آغاز روند نزولی ، دیگر همه اطمینان خاطر داریم طعا یک پایان تلخ بهتر از تلخی بی‌پایان فعلی بود.

نگاهی به آینده از زمان حال به معاملات الگوریتمی با چاقوی سوئیسی‌ ناظر بورس

انگار همیشه به پاک کردن صورت مسئله عادت کرده‌ایم و متاسفانه بورس تهران هم از این قاعده مستثنی نیست. حکم توقف معاملات الگوریتمی، پاک کردن دوباره صورت مسئله و اتفاقی بسیار عجیب و برخلاف توسعه بازار و ابزارهای نوین است. دستورات اخیر نه تنها منجر به کاهش حجم معاملات تاریخچه معاملات الگوریتمی گشته‌اند بلکه حتی به ضرر استارت‌آپ‌های نوآور، فین‌تک‌های بورسی و شرکت‌های دانش‌بنیان تمام شده‌اند.

احتمالا چندین سال بعد و با حیاتی شدن جایگاه هوش مصنوعی در بورس تهران، آنهایی که برای توقف معاملات الگوریتمی کِل می‌کشیدند امروز را توجیه و یا حتی چه بسا انکار خواهند کرد. شاید ده سال دیگر و هنگام بازخوانی این یادداشت ، عجیب باشد که روزی روزگاری در بورس تهران صحبت از توقف معاملات الگوریتمی می‌شد. شاید آن روز تعجب‌آور باشد که چنین تصمیمی حتی اجرایی نیز شد. آن هم درست در زمانه‌ای که دوران فناوری مالی و جولان فین‌تک‌های بورسی و ربات‌های مشاور (Robo Advisors) در بورس‌های پیشرفته دنیا است.

احتمالا آن روز با خواهیم گفت: این‌ها چه تصمیمات خلق‌الساعه‌ای بودند که گرفته شدند و چرا بسیاری خوشحال بودند؟! قطعا آن روز نیز ناظر بازار معتقد خواهد بود که استفاده مکرر از چاقوی سوئیسی‌ ثمره‌ای در مسیر رشد و توسعه بازار نداشت.

مزایای معامله ارز دیجیتال و تاثیرات آن در جامعه + تاریخچه

امروزه یکی از کلماتی که زیاد به گوش می‌رسد ارز دیجیتال می باشد. مدتی است که حتی جامعه را ملتهب کرده است. در تعریف و توضیح این ارز توضیحات و توصیه هایی گفته شده است. در ادامه و در مقاله پیش رو در مورد مزایای معامله ارز دیجیتال توضیحاتی هرچند مختصر برای شما خواهیم گفت.

تعریف ارز دیجیتال

در تعریف این ارز می توان گفت که نوعی پول مجازی است که از فن آوری رمز نگاری در طراحی آن استفاده شده است. مزایای معامله ارز دیجیتال بسیار زیاد است. معمولا به صورت غیر متمرکز اداره می شود. یکی از فرآیند های مهم در ارز دیجیتال تحلیل بنیادی و استفاده از معاملات الگوریتمی است. رمز ارزها می توانند مانند سایر ارزهای بدون پشتوانه قابلیت مبادله و انجام تراکنش خرید آنلاین و غیره را داشته باشند. برخی از این نوع ارزهای دیجیتال امروزه عبارتند از: بیت کوین، اتریوم، لایت کوین، بیت کوین کش، بایت کوین، ریپل، مونرو، استلار و دیگر ارزها.

تاریخچه ارزهای دیجیتال

تاریخ ارزهای دیجیتال به سال ۲۰۰۹ میلادی باز می گردد. زمانی که یک برنامه نویس کامپیوتر با نام مستعار ساتوشی ناکاموتو اولین ارز دیجیتال دنیا یعنی بیت کوین را اختراع کرد. ساتوشی مخترع فن آوری بلاک چین نیز هست. این اختراع باعث شد مزایای معامله ارز دیجیتال در دنیا مشخص شود. بلاک چین فن آوری است که بستر فعالیت ارزهای دیجیتال غیر متمرکز را به وجود آورده است. هدف از اختراع بلاک چین ارائه یک راه حل برای مشکل دو بار خروج کردن در ارزهای دیجیتال بود.

مزیت های ارز دیجیتال و مزایای معامله ارز دیجیتال

استفاده از ارز دیجیتال به جای ارزهای فیزیکی مانند اسکناس مزایای زیادی دارد. از این مزایا می توان به موارد زیر اشاره کرد.

• هنگامی که شما خرید و فروش خود را از طریق ارز دیجیتال انجام می دهید سبب می شود که معامله بین شما و طرف مقابل بدون هیچ واسطه ای انجام پذیرد.
• انجام این معاملات با کمترین هزینه و در سریع ترین زمان انجام می پذیرد.
• از سویی دیگر باعث می شود که تمام سوابق سفارش شما به صورت دقیق و کاملا شفاف ثبت شود.

انواع ارز های دیجیتال و مزایای معامله ارز دیجیتال

به طور کلی ما چند نوع ارز دیجیتال داریم که در ادامه به معرفی برخی از آن ها و مزایای معامله ارز دیجیتال خواهیم پرداخت.

کلاهبرداری در حوزه پرداخت وجود ندارد

ارز دیجیتال چون از الگوریتم و پروتکل های رمز نگاری استفاده می کندد دور زدن آن عملا غیر ممکن است. همچنین در ارز دیجیتال کسی نمی تواند حساب فرد دیگری را دستکاری کند.

احتمال سرقت هویت وجود ندارد

در ارزهای دیجیتال تراکنش ها با نام مستعار صورت می‌گیرد. پس نیازی به وارد کردن اطلاعات شخصی یا هر گونه اطلاعات حساس در خصوص دریافت کننده ها یا گیرنده وجود ندارد. همین مسئله باعث می شود سرقت هویت در ارزهای دیجیتال به صفر برسد.

بدون واسطه و مستقیما از طرف خود فرد است

یکی از مهم ترین مزایای معامله ارز دیجیتال همین مورد است. در ارز دیجیتال چیزی به نام واسطه وجود ندارد. این معاملات به صورت مستقیم بین فرستنده و گیرنده صورت می پذیرد. به همین دلیل عدم وجود واسطه خبری از کارمزد وجود ندارد.

معامله ارز دیجیتال به صورت آنی است

در معاملات ارز دیجیتال چون خبری از واسطه نیست معاملات و تسویه حساب ها به صورت آنی صورت می‌گیرد. در واقع به محض انجام تراکنش دیگر امکان بازگشت وجود ندارد.

مزایای معامله ارز دیجیتال – انجام راحت تراکنش بین المللی

یکی از بهترین مزیت های معامله ارز دیجیتال این مورد است. ارز دیجیتال راحت ترین مسیر برای تراکنش بین المللی است. خصوصا برای مبالغ بالا چرا که هیچ گونه کارمزدی پرداخت نمی گردد.

معاملات الگوریتمی بلای جان بورس ایران

معاملات الگوریتمی و معاملات پر بسامد دارای ویژگی های عمومی و منحصر به فردی هستند که آن ها را از یکدیگر متمایز می سازد. در بورس های جهان برای استفاده از معاملات الگوریتمی و پر بسامد قوانین خاصی وجود دارد و به طور خاص پس از سقوط ناگهانی بازارها در سال ۲۰۱۰، بسیاری از تغییرات نظارتی(قانون گذاری) در مورد معاملات پربسامد در قوانین ایالت متحده و اروپا ایجاد شدند.

معاملات الگوریتمی در بازار بورس تاریخچه ای حدودا و ساله در بورس ایران دارد و این موضوع سبب شده است که نظم بازار و تعادل قدرت از بین برود.حدود دو ماه از ممنوعیت معاملات الگوریتمی می‌گذرد و تاکنون هیچ سیگنال مثبتی از سوی سیاست‌گذار بورسی برای لغو این ممنوعیت ارسال نشده است. در ادامه همراه آرتان پرس باشید تا آسیب این سبک معاملات را با تشریح به تحلیل بپردازیم.

معاملات الگوریتمی، روشی برای اجرای سفارش ها با استفاده از دستورهای معاملاتی از پیش برنامه ریزی شده است. در متون مختلف معاملات الگوریتمی (معاملات پربسامد به عنوان زیرمجموعه آن) به عنوان یک ابزار برای معامله گران حرفه ای در نظر گرفته می‌شود تا آنها بتوانند پارامترها یا دیگر اطلاعات بازار را در زمان واقعی مشاهده و به صورت خودکار تصمیمات معاملاتی را اخذ کنند.

معاملات الگوریتمی و معاملات پر بسامد دارای ویژگی های عمومی و منحصر به فردی هستند که آن ها را از یکدیگر متمایز می سازد. در بورس های جهان برای استفاده از معاملات الگوریتمی و پر بسامد قوانین خاصی وجود دارد و به طور خاص پس از سقوط ناگهانی بازارها در سال ۲۰۱۰، بسیاری از تغییرات نظارتی (قانون گذاری) در مورد معاملات پربسامد در قوانین ایالت متحده و اروپا ایجاد شدند.

*** تعریف ساده از معاملات الگوریتمی

در حال حاضر بازار سرمایه ما به دلیل هیجانات خارج از فضای منطقی نیازمند تغییر قوانین مربوط به معاملات پربسامد میباشد و به نظر تصمیم به محدود سازی موقت اینگونه معاملات میتواند منجر به کاهش فضای نوسانی این روزهای بازار گردد.

اگر بخواهیم یک تعریف ساده از معاملات الگوریتمی ارائه دهیم باید اذعان کنیم که معاملات الگوریتمی به زبانی ساده به استفاده از برنامه‌های کامپیوتری برای ورود به سفارش‌های معاملاتی بدون دخالت انسان گفته می‌شود. معاملات الگوریتمی در شرایط فعلی تاثیر بسیار زیادی بر معاملات بازار سرمایه گذاشته اند و تا حدودی نبض بازار را در دست عده ای خاص قرار داده اند.

بعد از ریزش های اخیر در بازار سرمایه و بازگشت شرایط عادی به بازار، محدودیت معاملات الگوریتمی هم باید برداشته شود. چرا که این معاملات به شدت توازن بازار را بر هم میزنند و باعث می شود که حجم سرمایه ها به سمت چند حساب خاص روانه شود. کارشناسان بازار سهام بر لزوم استفاده از معاملات الگوریتمی در بازار سهام تاکید دارند اما ادامه این وضعیت به شدت بر بازارها ضربه می زند و میتواند سیگنال های حبابی در برخی سهام ایجاد کند.از طرفی موضوع بسیار مهم اخلاق در تجارت است که با این روش ابزارهای توسعه سرمایه در بورس به شکلی نامتوازن در اختیار عده ای خاص قرار می گیرد.

*** افزایش کارایی بازار با استفاده از معاملات الگوریتمی

نظارت در بورس موضوعی مقطعی نیست و همواره شاهد تغییرات نظارتی و بعضا تغییر در سفارشات گزارش شده در سازمان بورس هستیم. برخی از گزاره های نظارتی سازمان بورس در ادوار گذشته را می توان در تغییر ساعت زمان معاملات، تصمیم برای کاهش دامنه نوسان، اعمال محدودیت‌ها و دستورات مختلف برای خرید و فروش حقوقی‌ها و حقیقی‌ها، ممنوعیت معاملات الگوریتمی، ممنوعیت خرید و فروش روزانه، اعطای مجوز به بانک‌ها برای خرید از بازار سرمایه، استفاده از منابع صندوق توسعه ملی برای تزریق به بازار سرمایه و بسیاری دیگر را نام برد. لذا معاملات الگوریتمی موضوعی است که از ابتدا مورد توجه نهادهای نظارتی بوده است.

موضوع جالب توجه این است که نباید داده ها را به روش های سنتی ارزیابی کرد. موضوع معاملات الگوریتمی در تمامی بازار های مالی دنیا مرسوم هستند و روزانه صدها میلیارد دلار از طریق مکانیزم های هوش مصنوعی در بورس خرید و فروش می شود.طبیعتا با استفاده از معاملات الگوریتمی و هر چه پررنگ تر شدن نقش تصمیم گیری مبتنی بر داده و تصمیم سازی مبتنی بر تحلیل در بورس، بازار شانس بیشتری برای افزایش کارایی پیدا می کند و با افزایش کارایی بازار، طبیعتا قیمت نماد ارزنده رشد و قیمت نمادهای کم ارزش کاهش پیدا می کند.

*** پیاده سازی منطقی روش های سیستمی در بورس

با پیاده سازی شرایطی برای پیاده سازی منطقی روش های سیستمی در بورس تا حد زیادی به تقویت بورس می توان کمک کرد. در این حالت بورس هر چه بیشتر واقعیات اقتصاد کشور را بازتاب می دهد و بازار سرمایه خواهد توانست نقش اصلی و ماموریت ذاتی خود بعنوان فانوس دریایی و علامت دهنده و هدایت گر منابع اقتصاد کشور را هر چه بهتر ایفا کرده و منجر به توزیع و تخصیص بهینه منابع اقتصادی در فرصتهای سرمایه گذاری شود. اما مسئله اینجاست که باید درصد خاصی از معاملات بورس را به شکلی توزیه شده به این شیوه اختصاص داد وگرنه بورس از مسیر واقعی خود خارج و به یک دوقطبی غیرقابل بازگشت میل خواهد کرد.

موضوع معاملات الگوریتمی چون مختصاتی خارج از عرف بازار سرمایه دارند به بازار لطف می زنند. اصولا چرا فعال حقیقی یا حقوقی که هنوز پولی پرداخت نکرده باید قادر به فروش سهامی باشد که در همان روز خریداری کرده است؟ از سوی دیگر زمانی که ناشرین یا بازارگردان‌ها مسئولیت نقدشوندگی و اطمینان بخشی به بازار را به عهده می‌گیرند نباید با رفتار نوسان‌گیری و نا اطمینانی روبرو شوند.

*** نقاط قوت و ضعف معاملات الگورتیمی

بازار بورس نیاز به سهامدارانی دارد که تمایل به سهامداری داشته باشند نگاهی سفته‌بازی با بازار نداشته باشند. متاسفانه رویکردهای یادگیری ماشین و الگوریتمی بورس‌بازارن کوتاه مدت و مقطعی تربیت می‌کند که این موضوع به شدت بر بازار تاثیر می‌گذارد. در گذشته هم تسویه سهام، بعد از پرداخت وجه بود اما تا قبل از امروز خریداران اعتباری سهام، اقدام به پرداخت وجه در همان روز نمی‌کردند. بنابراین نگاه سرمایه‌گذاران به بازار نباید یک روزه باشد.

مجموعا بعد از بررسی نقاط قوت و ضعف معاملات الگورتیمی خاطر نشان می‌شود که هر تصمیمی دارای مزایا و معایبی بوده و موافقان و مخالفانی دارد اما اصل مهم رعایت انصاف و ایجاد تعادل و رویه‌های مناسب و اصولی است تا زمینه ایجاد بازاری عمیق، توسعه یافته و شفاف‌تر و نقدشونده‌تر از همیشه فراهم شود.

معاملات الگوریتمی توسط ماشین انجام می‌شود و با تبعات منفی برای بازار همراه خواهد بود. در این میان هرچند ممنوعیت معاملات الگورتیمی میزان نقدینگی را کاهش دهد اما به نفع همگان خواهد بود.

*** سوالات مهم از نهادهای نظارتی بورس

در آخر باید سوالاتی را از نهادهای نظارتی بورس پرسید که قطعا پاسخ به آنها بسیار مهم‌تر از چالش معاملات الگوریتمی است. سازمان بورس و مدیران ارکان چرا اعتقادی به کارایی بازار ندارند و به جای افزایش آن، به آنجا مختلف بازار را از ماهیت خود تهی می‌کنند؟ چرا این مدیران به جای توسعه ابزارهای مالی مختلف و حذف دامنه نوسان و حجم مبنی برای ۵۰ شرکت برتر بورس و پیگیری اصلاح قوانین برای لغو پذیرش شرکت‌هایی که از شفافیت لازم برخودار نیستند و تسهیل پذیرش شرکت‌های جدید، تقویت بازوی نظارتی و طراحی دستورالعمل‌های معاملاتی دقیق و به دور از سلیقه شخصی، به وظیفه اصلی خود عمل نمی‌کنند؟

ربات معامله گر و نوسان گير بورس( ربات معاملات الگوريتمي)

در پارسکدرز کارفرمایان سفارش پروژه می دهند تا توسط متخصصین عضو با قیمتی رقابتی انجام شود.

شرح پروژه:

سلام، ي ربات نوسان گير بورسي ميخوام ك با توجه به قانون جديد بورس تو نوسان گيري ، بتونه هوشمند و بدون خطا بصورت اتوماتيك و در دقيقه برام از سهام ها نوسان بگيره و معامله كنه

سایر جزییات

• کارفرما: کاربر245864
• کد پروژه: 204377
• حداقل قیمت: 750,000 تومان
• حداکثر قیمت: 5,000,000 تومان
• مهلت: 7 روز
• تعداد مشاهده: 569
• وضعیت مناقصه: بسته

پارسکدرز چی هست و چه کارهایی در اون انجام میشه؟

ما رابط تقاضا و اجرا هستیم. در پارسکدرز خریداران درخواست خود را به صورت عمومی یا خصوصی مطرح می کنند تا توسط مجریان انجام شود. هر کاری که بتوان در بستر اینترنت انجامش داد. کارهایی از قبیل:

نیاز به تایپ چیزی داری؟

توی پارسکدرز مجریانی وجود دارند که سفارش های تایپ رو با قیمتی رقابتی انجام میدن. کافیه فایلی رو که نیاز داری تایپ بشه به همراه توضیحات لازم ارسال کنی و کار رو شروع کنی.

مراحل انجام کار

• ثبت درخواست
• دیده شدن توسط مجریان
• ارسال پیشنهاد برای شما
• انتخاب بهترین پیشنهاد
• گروگذاری وجه از سوی شما
• تحویل کار از سوی مجری
• آزاد کردن وجه از جانب شما

ترجمه و ویرایش

نیاز به ترجمه یک متن داری؟

ترجمه یکی از کارهایی هست که زیاد در پارسکدرز انجام میشه. مترجمان ماهری در پارسکدرز فعالیت دارند که هم ترجمه عمومی انجام میدن و هم ترجمه تخصصی.

مراحل انجام کار

• ثبت درخواست
• دیده شدن توسط مجریان
• ارسال پیشنهاد برای شما
• انتخاب بهترین پیشنهاد
• گروگذاری وجه از سوی شما
• تحویل کار از سوی مجری
• آزاد کردن وجه از جانب شما

طراحی وب

قصد داری یک سایت بسازی؟

تا دلت بخواد طراح و توسعه دهنده ی وب داریم توی پارسکدرز. این یعنی اینکه می تونی مطمئن باشی که پیشنهادات خوبی برای نیازت دریافت می کنی.

مراحل انجام کار

• ثبت درخواست
• دیده شدن توسط مجریان
• ارسال پیشنهاد برای شما
• انتخاب بهترین پیشنهاد
• گروگذاری وجه از سوی شما
• تحویل کار از سوی مجری
• آزاد کردن وجه از جانب شما

برنامه نویسی

قصد داری یک نرم افزار بسازی؟

هر نوع نیاز برنامه نویسی که داشته باشی می تونی توی پارسکدرز مطرحش کنی. از برنامه نویسی میکروکنترلر تا ساختن اپلیکیشن موبایل. می تونی مشکلت رو مطرح کنی یا اینکه یه پروژه کامل رو سفارش بدی.

مراحل انجام کار

• ثبت درخواست
• دیده شدن توسط مجریان
• ارسال پیشنهاد برای شما
• انتخاب بهترین پیشنهاد
• گروگذاری وجه از سوی شما
• تحویل کار از سوی مجری
• آزاد کردن وجه از جانب شما

SEO - بهینه سازی برای موتورجستجو

دوست داری سایتت بهینه بشه؟

نیاز به توضیح نیست که SEO سایت چقدر مهمه. اگر نیاز داری وب سایتت بهینه بشه کافیه که درخواستش رو توی پارسکدرز ثبت کنی.

مراحل انجام کار

• ثبت درخواست
• دیده شدن توسط مجریان
• ارسال پیشنهاد برای شما
• انتخاب بهترین پیشنهاد
• گروگذاری وجه از سوی شما
• تحویل کار از سوی مجری
• آزاد کردن وجه از جانب شما

خدمات آموزشی

نیاز بهرفع اشکال یا آموزش داری؟

اگر دانشجو هستی و برای انجام پروژه هات با مشکل مواجه هستی یا نیاز داری یه نفر مباحثی رو بهت آموزش بده جای درستی اومدی.

مراحل انجام کار

• ثبت درخواست
• دیده شدن توسط مجریان
• ارسال پیشنهاد برای شما
• انتخاب بهترین پیشنهاد
• گروگذاری وجه از سوی شما
• تحویل کار از سوی مجری
• آزاد کردن وجه از جانب شما

گرافیک

نیاز به طراح و گرافیست داری؟

توی پارسکدرز مجریان هنرمندی داریم که پاسخگوی نیازهای طراحی شما هستند. از طراحی لوگو گرفته تاریخچه معاملات الگوریتمی تا طراحی سه بعدی و تیزر!

مراحل انجام کار

• ثبت درخواست
• دیده شدن توسط مجریان
• ارسال پیشنهاد برای شما
• انتخاب بهترین پیشنهاد
• گروگذاری وجه از سوی شما
• تحویل کار از سوی مجری
• آزاد کردن وجه از جانب شما

دوست داری طرز کار پارسکدرز رو تماشا کنی؟

داستان پارسکدرز رو توی چند ثانیه به تصویر کشیدیم.

فعالیت به تاریخچه معاملات الگوریتمی عنوان مجری یا فریلنسر

اگر توانایی انجام کارهای سفارش داده شده از جانب خریداران رو داری می تونی اقدام به کسب در آمد از پارسکدرز کنی. از تایپ و ترجمه گرفته تا طراحی گرافیکی، برنامه نویسی و پیاده سازی سیستم های بزرگ.

پارسکدرز با استفاده از سیستم مالی گروگذاری وجه امنیت مالی طرفین را تضمین می کند. این به این معنی است که شما پس از اطمینان از انجام صحیح پروژه حتما هزینه انجام کار را دریافت می کنید.

شروع به ارسال پیشنهاد کن

پروژه هایی وجود داره که مطمئنا می تونی انجامشون بدی.

"قابلیت هایی چون ضمانت تخصص، بسته بودن قیمت پیشنهادات، امکان داوری، پشتیبانی عالی، امتیاز پروژه، راحتی کار با سیستم برای مجری و کارفرما، سابقه و قدمت سایت به مجری و کارفرما این امکان را می دهد که با اعتماد کامل نسبت به انجام پروژه های خود در زمینه های مختلف اقدام کرده و به نتیجه دلخواه خود برسند."

پشتیبانی عالی، مدیر دلسوز و صبور، احترام متقابل به خریدار و مجری، امنیت و اعتماد متقابل در فضای کار آنلاین، ایجاد رزومه کاری برای ارتقای مجری در عرصه بازار کار، جملگی در سایت پارس کد رز خلاصه شده اند. این سایت باعث شد تا من به عنوان مجری سایت در عرصه ترجمه دارای رزومه کاری مناسب باشم . واقعا فعالیت در این سایت را به تمام افراد علاقمند به فعالیت در بازار کار آنلاین توصیه می نمایم .

بهتر وبرتر از پارس کدرز نیست ونخواهد بود ، بنده به عنوان یک عضو کوچک پارس کدرز همکاری با این سایت را به تمام دوستان توصیه میکنم.

سادگی یک سیستم نرم افزاری مهمترین عامل موفقیت آن است، پارس کدرز محیطی بسیار روان، ساده و شفاف دارد که مجری و کارفرما در آن به راحتی به همکاری می پردازند. سایت های برون‌سپاری و انجام پروژه کم نیستند ولی بعد از کار کردن با آن ها به قدرت و ظرافت پارس کدرز بیش از پیش واقف شدم.

نکته ی خوبی که پارس کدرز داره اینه که برای ارسال پیشنهاد نیازی به سرمایه قبلی ندارید و شانس این رو دارید که بدون پرداخت هیچ مبلغی کسب درآمد کنید که برای شروع یک کسب و کار آزاد بسیار مناسب هست.

نظرات کاربران پارسکدرز

فعالیت به عنوان کارفرما یا خریدار

اگر پروژه ای برای انجام داری و قصد داری انجام اون رو به افراد حرفه ای بسپاری کافیه که در پارسکدرز عضو بشی و درخواست خودت رو ثبت کنی تا مجری ها اون رو ببیند و برات پیشنهاد ارسال کنند.

پارسکدرز علاوه بر داشتن نماد اعتماد دو ستاره با استفاده از سیستم مالی گروگذاری وجه، امنیت مالی طرفین را تضمین می کند. این به این معنی است که شما پس از اطمینان از انجام صحیح پروژه خود وجه را آزاد خواهید کرد. همچنین شما می توانید جهت اطمینان بیشتر از مجری بخواهید تا ضمانتی بابت تخصص خود گرو بگذارد.

درخواستت رو ثبت کن و پیشنهاد دریافت کن!

هزاران مجری آماده سرویس دهی هستند

پروژه های مشابه

• تحلیل معاملات انجام شده ی معامله گران در بازارهای مالی

برای یک پروژه نیاز به تحلیل آماری معاملات انجام شده ی معامله گران در بازارهای مالی مثل بورس و فارکس رو داریم.

اطلاعاتی که از معاملات داریم شامل تمامی اطلاعاتی ست که از یک استیتمن

در بورس خرید سهم هایی که صف خرید هستند بسیار سخته چون باید بین کلی آدم که اونا هم میخوان خرید کنن شما در جایگاه های ابتدایی قرار بگیری تا سهم گیرت بیادو گاهی تع

سلام، ي ربات نوسان گير بورسي ميخوام ك با توجه به قانون جديد بورس تو نوسان گيري ، بتونه هوشمند و بدون خطا بصورت اتوماتيك و در دقيقه برام از سهام ها نوسان بگيره و معامله كنه

يه ربات نوسان گير بورسي ميخوام كه با توجه به قانون جديد بورس تو نوسان گيري، بتونه هوشمند و بدون خطا بصورت اتوماتيك و در دقيقه برام از سهام ها نوسان بگيره و معامله كنه.

با سلام
نیاز به یک ربات داریم که بتونه با وب سایت کارگزاری ها هماهنگ شود و اقدام به نوسان گیری اتوماتیک نماید.

فصل سوم چهارم و پایانامه با عنوان مطرح تاریخچه معاملات الگوریتمی شده ، مدل سازی

ربات معامله گر و نوسان گير بورس( ربات معاملات الگوريتمي)

سلام، ي ربات نوسان گير بورسي ميخوام ك با توجه به قانون جديد بورس بتوونه هوشمند و بدون خطا بصورت اتوماتيك و

دردقيقه برام از سهام ها نوسان بگيره و معامله كنه و نوسان بگیره .سهم های مستعد ر

سلام، ي ربات نوسان گير بورسي ميخوام ك با توجه به قانون جديد بورس تو نوسان گيري ، بتونه هوشمند و بدون خطا بصورت اتوماتيك و در دقيقه برام از سهام ها نوسان بگيره و معامله كنه

سلام، ي ربات نوسان گير بورسي ميخوام ك با توجه به قانون جديد بورس تو نوسان گيري ، بتونه هوشمند و بدون خطا بصورت اتوماتيك سهم ها را برایم شناسایی کند و به من الارم بدهد تا بتوانم بخرم و روی حالت خود

برنامه ای برای دریافت "اطلاعات تاریخچه کل نماد های بورس تهران" ( اعم از بازار بورس ، فرابورس ، پایه ، صندوق های قابل معامله ، همگی به صورت تعدیل شده ) قابل معامله به صورتیکه در هر لحظه قابلیت آپدیت