تحلیل تکنیکی بین بازاری

جان مورفی تحلیلگر مطرح و شناخته شده‌ی بازار بورس است که به طور خلاصه حاصل 30 سال تجربه‌ی خود را در قالب 10 نکته به علاقه‌مندان به حوزه بورس گفته است.

کتاب تحلیل بین بازارها

کتاب تحلیل بین بازارها به بررسی همبستگی و اثر متقابل سهام ،ارز، کالا و اوراق قرضه پرداخته و با مطالعه این کتاب متوجه خواهید شد ک بازار های مالی در یک فضای بسته و جدا از هم حرکت نمیکنند و برای انجام تحلیل یا معامله تنها ب اطلاعات و دادها یک بازار خاص نمیشود اکتفا کرد و اثر پذیری بازارها باید مورد توجه قرار بگیرد.

Women's clothing size

Size	XS	S	M	L
Euro	32/34	36	38	40
USA	0/2	4	6	8
Bust(in)	31-32	33	34	36
Bust(cm)	80.5-82.5	84.5	87	92
Waist(in)	24-25	26	27	29
Waist(cm)	62.5-64.5	66.5	69	74
Hips(in)	34-35	36	37	39
Hips(cm)	87.5-89.5	91.5	94	99

With your arms relaxed at your sides, measure around the fullest part of your chest.

Measure around the narrowest part of your natural waist, generally around the belly button. To ensure a comfortable fit, keep one finger between the measuring tape and your body.

بخش نخست:آشنایی با تحلیل بین بازارها

بخش دوم: بازبینی سقوط ناگهانی 1987

بخش سوم: قیمت کالاها و اوراق قرضه..

بخش چهارم: بازار اوراق قرضه در برابر بازار سهام..

بخش پنجم: دلار ایالات متحده و بازار کالا.

بخش ششم: دلار در برابر نرخ بهره و سهام..

بخش هفتم: شاخص های بازار کالا..

بخش هشتم: بازارهای بین­ المللی.

بخش نهم، بازار گروه­ های سهام..

بخش دهم: شاخص داو به عنوان شاخص راهبردی سهام.

بخش یازدهم: تحلیل نیروی نسبی کالاها.

بخش دوازدهم: کالاها و نقش آن در مدیریت سرمایه.

بخش سیزدهم: تحلیل بین بازارها و چرخه­ های کسب و کار.

بخش چهاردهم: داستان برنامه معاملات.

بخش پانزدهم: پیوندهای بین بازاری در بازار ارز

بخش شانزدهم: تحلیل بین بازاری: رویکردی نوین.

پیوست 1: آشنایی با بازار بدهی (اوراق قرضه).

پیوست 2: نمونه­ های واقعی.

پیوست 3: واژه شناسی

موضوع بورس مولف جان جی . مورفی ناشر چالش مترجم محمد مساح شابک 9789642522705 تعداد صفحات 436 سال چاپ 1394 قطع کتاب وزیری نوع جلد شومیز نوبت چاپ 1

نظر دهید

تشکر نظر شما نمی تواند ارسال شود

گزارش کردن نظر

گزارش ارسال شد

گزارش شما نمی تواند ارسال شود

بررسی خود را بنویسید

نظر ارسال شد

نظر شما نمی تواند ارسال شود

سایر ویژگی‌ها

کتاب نوسان گیری و معامله گری روزانه

کتاب نوسان گیری و معامله گری روزانه اثر توماس بولفسکی ترجمه عرفان جلالی توسط انتشارات آراد منتشر شده است.

کتاب همه چیز درباره NFT و متاورس

کتاب همه چیز درباره NFT و متاورس اثر سورج رحمتی خامنه , آریا رحمتی خامنه توسط انتشارات آراد منتشر شده است.

کتاب معامله گر منضبط تحلیل تکنیکی بین بازاری ایجاد و پرورش دیدگاه یک برنده در بازار سهام

کتاب معامله گر لاکپشتی چگونه 23 سرمایه گذار تازه کار یک شبه میلیونر شدند

کتاب مانند یک قهرمان بیاندیش و معامله کن

کتاب مانند یک قهرمان بیاندیش و معامله کن اثر مارک مینروینی ترجمه سلیمه صدیقی نشر کتاب مهربان منتشر شده است

کتاب مقدمه ای غیر فنی در 25 گام مبانی بلاکچین

کتاب مقدمه ای غیر تحلیل تکنیکی بین بازاری فنی در 25 گام مبانی بلاکچین اثر دنیل درشر ترجمه سیاوش تفضلی توسط انتشارات راه پرداخت منتشر شده است.

کتاب مقدمه ای بر دنیای شگفت انگیز متاورس

کتاب مقدمه ای بر دنیای شگفت انگیز متاورس اثر جان راسل ترجمه کمیل علی تقوی توسط انتشارات راه پرداخت منتشر شده است.

کتاب بیولوژی سرمایه گذار طبیعت تربیت فیزیولوژی و شناخت

کتاب بیولوژی سرمایه گذار اثر جان آر نوفسینگر، کوری ای شانک ترجمه امیر شیری قهی، محمد مشاری نشر بورس منتشر شده است

• تهران.خ انقلاب.خ شهدای ژاندارمری.بین خ فخر رازی و خ دانشگاه . پ 64
• 021-66978267
• [email protected]

برای دریافت آخرین تخفیف‌ها و جدیدترین محصولات ثبت‌نام کنید.

فروشگاه آنلاین کتاب مهربان از سال 1392 فعالیت خود در زمینه فروش اینترنتی آغاز کرد. طی سال های اخیر با بهره مندی از یک فروشگاه آنلاین توانستیم همراه شما دوستان و علاقمندان کتاب و کتابخوانی به هر دو صورت حضوی و مجازی باشیم. این فروشگاه با بهره مندی از فروش اینترنتی سعی بر این دارد که مشتریان عزیز بدون اتلاف وقت و با صرف تنها زمانی کوتاه بدون دغدغه ترافیک کتاب خود را خرید کنند . ما با بهره مندی از یک تیم قوی سعی در جلب رضایت شما همراهان عزیز داریم و متعهد هستیم کتاب شما را به هر نقطه از ایران عزیزمان ارسال کنیم. میدانیم که همیشه نقص هایی در هر حرفه ای است، بنابراین به تازگی قسمت پیشنهادات و نظرات محصول راه اندازی کردیم و امیدواریم با نظرات خود ما را در ارائه هر چه بهتر یاری رسانید . ما با گوش جان پذیرای نظرات شما دوستان هستیم.

تحلیل تکنیکال بیت کوین ؟

برای سرمایه گذاری در بازار رمزارزها باید با سه ابزار مدیریت سرمایه، تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین و آلتکوین آشنایی داشته باشید. از اصلی‌ترین این موارد باید به تحلیل تکنیکال بیت کوین (Bitcoin) اشاره کرد که کاربردی بسیار بیشتر از سایر ابزارها خواهد داشت. تحلیل تکنیکال بیت کوین در بازه‌های مختلفی قابل انجام است و البته توجه به این نکته ضروری است که ابزار تکنیکال بدون بهره گرفتن از سایر ابزارهای تحلیلی به شکست تحلیل‌گر منجر خواهد شد.

به همین دلیل در کنار تحلیل تکنیکال حتما باید از مدیریت سرمایه نیز بهره گرفت و با اصول فاندامنتال نیز آشنایی نسبی داشت. البته بسیاری از تریدرهای تکنیکال، تحلیل با استفاده از ابزارهای فاندامنتال را به عنوانی رقیبی برای خود در نظر می‌گیرند؛ که البته این دیدگاهی غلط است و هر چه علم تحلیلگر در هر دو بخش رشد کرده باشد می‌تواند سود بیشتری را نصیب وی کند.

در این مقاله طی سرفصل‌های زیر به بررسی تحلیل تکنیکال و ابزارهای بکارگرفته شده در آن خواهیم پرداخت:

• تحلیل تکنیکال چیست ؟
• چگونه چارت رسم کنم ؟
• تفاوت تکنیکال بیت کوین با سایر بازارها
• شاخص‌های مهم در تکنیکال بیت کوین

تحلیل تکنیکال چیست ؟

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) یکی از روش‌های علمی تحلیل بازار است که از داده‌های قیمتی و حجم مبادلات گذشته یک دارایی، به منظور پیشبینی قیمت آن دارایی در آینده استفاده می‌کند. یک تحلیگر تکنیکال سعی می‌کند با استفاده از داده‌های به نمایش درآمده در چارت قیمت یک دارایی، نقاط مناسب برای خرید و فروش و گرفتن سود از بازار را پیدا کند.

نموداری از تحلیل تکنیکال بیت کوین

این تحلیلگران خود را به داده‌های بنیادی محدود نمی‌کنند و بعضاً داده‌های موجود در چارت را برای محاسبه و پیش‌بینی قیمت کافی می‌دانند. اولین شخصی که از تحلیل تکنیکال استفاده کرد چارلز داو تحلیلگر وال استریت ژورنال بود که شاخص میانگین صنعتی داو جونز را به شکل چارت رسم کرد که هنوز هم مورد استفاده واقع می‌شود.

بازه های زمانی

تحلیل تکنیکال در دو بعد بر قیمت اثز می‌گذارد، اولین بعد بازه‌های زمانی نامیده می‌شود و بدین معنی ست که با استفاده از اصول تکنیکال می‌توان بازه‌های زمانی که تقاضا برای یک دارایی افزایش یا کاهش می‌یابد را روی یک چارت پیشبینی کرد. بعنوان مثال در چارت قیمتی دلار در ایران، در بازه اسفند ماه یا یک ماه مانده به تعطیلات نوروز چون تقاضای ارز برای مسافرت‌های نوروزی افزایش می‌یابد پس قیمت ارز هم افزایش پیدا می‌کند و به همین دلیل می‌توان با استفاده از چارت پیش‌بینی کرد که قیمت در روزهای پایانی سال افزایش می‌یابد.

توافق جمعی

بعد دوم تحلیل تکنیکال توافق جمعی نام دارد، این توافق در صورتی حاصل می‎شود که تعداد بسیار زیادی از تحلیگران تکنیکال، به تحلیلی مشابه در مورد قیمت یک دارایی برسند. در این صورت عده قابل توجهی از معامله‌گران در یک نقطه مشترک به نام حمایت اقدام به خرید کرده و در یک قیمت بالا که همه آن را مقاومت می‌نامند همزمان با یکدیگر اقدام به فروش می‌کنند و باعث ریزش قیمت خواهند شد. بدین ترتیب معامله گران قیمت را با توجه به افکاری که بسیار با یکدیگر مشابه هستند شکل خواهند داد. البته این امر بسیار شبیه به سفته بازی است و عملا کاری عبث و پرریسک محسوب می‌شود چرا که این نوسانات قیمت برخواسته از احساسات است نه دلایل منطقی و واقعیت.

تفاوت تحلیل تکنیکال بیت کوین با سایر بازارها

برای تحلیل تکنیکال بازار ابتدا نیازمند آن خواهید بود که دانش تحلیلی برای انجام این کار را بدست آورید که یادگیری آن کاری زمان‌بر و پرهزینه است. شما می‌توانید اصول اولیه تحلیل و رسم حمیات‌ها و مقاومت‌ها را به سادگی و با استفاده از سرچ گوگل بیاموزید.

یک مورد تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین

این اصول در بازارهای مختلف مانند فارکس، بورس ایران یا صرافی ارز دیجیتال جیبیتکس مشترک است. اما تفاوت اصلی در شرایط روانی و اصول و قوانین حاکم بر هر بازار است که با دیگر بازارها متفاوت می‌باشد. بعنوان مثال چارت بیت کوین نسبت به بقیه بازارها بسیار جدیدتر و تازه‌تر است. همچنین بیت کوین می‌تواند مدت بسیار زیادی را در سقف اشباع یا RSI بماند در صورتی که در بازارهای دیگر اینگونه نیست.

یا این که دامنه نوسان قیمت در بورس ایران روزانه ۵ درصد است در حالی که در بیت کوین این دامنه اصلا محدود نیست و معیاری برای کنترل آن وجود ندارد. با این تفاسیر تحلیل‌گری که در بازار فارکس کار می‌کند نمی‌تواند در بازار بورس ایران یا بیت کوین از یک الگوی ثابت استفاده کند و بکارگیری تحلیل بازارهای مختلف نیاز به تجربه، تمرین و تکرار در بازارهای دیگر دارد.

همچنن شاخص‌های تاثیر گذاری در تحلیل تکنیکال بیت کوین وجود دارند که در سایر بازارها مشابهی برای آنها وجود ندارد. مثلا شاخص‌های سلطه یا حجم کل مارکت و سلطه تتر و غیره از مهمترین عوامل در تحلیل بیت کوین به شمار می‌آیند. همچنین باید به این نکته توجه کرد که تمامی چارت‌های قیمت آلتکوین‌ها از ریزش یا رشد قیمت بیت کوین تحلیل تکنیکی بین بازاری تاثیر می‌پذیرند و چارت بسیاری از این آلتکوین‌ها با جفت BTC تحلیل می‌شود. این موضوع نشان دهنده وابستگی تمام رمزارزها به قیمت بیت کوین است.

چگونه چارت رسم کنم ؟

برای رسم چارت و تحلیل قیمت بیت کوین ابتدا به سایت تریدینگ ویو (TradingView) رفته و جفت ارز BTCUSD را سرچ کنید. پس از آن خواهید توانست تمام بازارهای مختلف بیت کوین در صرافی‌های مختلف را مشاهده تحلیل تکنیکی بین بازاری کنید.

در بازر رمزارز برای تحلیل چارت بیت کوین معمولا از دو شاخص BTC/USD و BTC/USDT استفاده می‌شود. بلندمدت‌ترین چارت متعلق به صرافی بیت استمپ (Bitstamp) می‌باشد که از سال ۲۰۱۳ تاکنون ترسیم شده است. چارت سایر رمزارزها بجز بیت کوین با دو شاخص BTC و USD قابل تحلیل می‌باشند و در تحلیل آلتکوین‌ها استفاده از هر دو جفت ارز توصیه می‌شود.

شاخص‌های مهم در تحلیل تکنیکال بیت کوین

در تحلیل بازار رمزارزها علاوه بر قیمت هر ارز، شاخص‌های مهم دیگری نیز وجود دارد که قبل از تحلیل ارز مربوطه باید از آنها استفاده کرد. این شاخص‌ها بیشتر به رابطه میان حجم‌های کلی بازار و جهت جریان نقدینگی بین بیت کوین و آلتکوین‌ها اشاره دارند که در ادامه به چند مورد از آنها اشاره خواهیم کرد.

نمودار سلطه بیت کوین در بازه زمانی

شاخص کل بازار یا مارکت کپ (MarketCap)

این شاخص که در چارت با عبارت توتال (TOTAL) نمایش داده می‌شود نشان دهنده حجم کل پول موجود در بازار رمزارزها است.

شاخص حجم کل پول آلتکوین‌ها (Altcoin MarketCap)

این شاخص را با عبارت توتال ۲ (TOTAL2) نشان می‌دهند که بیان کننده کل پول سرمایه‌گذاری شده روی آلتکوین‌ها است.

شاخص سلطه بیت کوین (Bitcoin Dominance)

این شاخص که با BTC.D نمایش داده می‌شود از تقسیم حجم پول موجود در بازار بیت کوین بر کل پول موجود در بازار رمزارز به دست می‌آید و نشان دهنده جریان نقدینگی بین بیت کوین و آلتکوین‌ها است.

از تحلیل تکنیکال بیت کوین چه می دانیم؟

برای موفقیت در بازار رمزارزها، هر سرمایه‌گذاری باید در سه حوزه تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال و مدیریت سرمایه از تجربه و علم کافی برخوردار باشد. معمولا اولین علمی که همه تریدرها با آن آشنا می‌شوند تحلیل تکنیکال است.

تحلیل تکنیکال اصولی را شامل می‌شود که برای پیشبینی قیمت یک دارای با استفاده از دادهای تاریخی قیمت آن به کار می‌روند. در واقع در تحلیل تکنیکال از اصول اولیه برای پیش‌بینی رفتار قیمتی یک دارایی در بازه‌های زمانی مختلف استفاده می‌شود.

تحلیل تکنیکال در هر بازاری می‌تواند با بازارهای دیگر متفاوت باشد، چرا که هر دارایی یا بازاری می‌تواند شرایطی ویژه و مختص به خود را داشته باشد. چارت تکنیکال بیت کوین نیز از این قاعده مستثنی نیست. در بازار رمزارزها تمام آلتکوین‌ها به بیت کوین وابسته هستند و همین امر باعث شده که تحلیل چارت رمزارزها با بقیه بازارهای سرمایه‌گذاری بسیار متفاوت باشد. به همین دلیل تحلیل چارت رمزارزها نیاز به تحلیل چارت بیت کوین و شناخت روابط بین بازاری آن با دیگر آلتکوین‌ها دارد.

سوالات متداول تحلیل تکنیکال بیت کوین

برای یادگیری تحلیل تکنیکال از چه منابعی استفاده کنیم ؟

برای یادگیری تحلیل تکنیکال شما می‌تواند در کلاس‌های آموزشی متعددی شرکت کنید و یا از بسته‌های آموزشی افراد معتبر استفاده کنید اما توجه به این نکته ضروری است که هر استاد و بسته آموزشی در یک بازار تخصص دارد و قوانین هر بازار با مارکت دیگر متفاوت است.

البته تحلیل تکنیکال در اصول و پایه ثابت است اما کاربرد این تکنیک‌ها در بازارهای مختلف متفاوت خواهد بود. بعد از یادگیری اصول اولیه تحلیل تکنیکال و تکرار، تمرین و بکارگیری آنها در هر بازاری به یک تریدر تکنیکال کارکشته تبدیل خواهید شد.

آیا با تحلیل تکنیکال می توان قیمت بیت کوین را پیش‌بینی کرد ؟

از ابزار تکنیکال می‌توان برای پیش‌بینی رویدادهای دارای بالاترین احتمال وقوع استفاده کرد. البته به طور قطع این احتمال وجود دارد که هر تحلیلی به وقوع نپیوندد. پس بهتر است برای ضرر نکردن، همیشه از علم مدیریت سرمایه در کنار تحلیل تکنیکال استفاده گردد.

تحلیل تکنیکال سعی در پیدا کردن نقاط ورود و خروج دارد و این نیز تا حد زیادی به شرایط روانی و روحی تریدر بستگی خواهد داشت.

تحلیل تکنیکال چه مزایایی نسبت به تحلیل فاندامنتال دارد ؟

در تحلیل فاندامنتال شما قادر هستید جریان یک روند را به صورت بلند مدت تفسیر کنید و دلایل بسیار منطقی و قابل اثباتی جهت تاثیر یک خبر یا واقعه بر قیمت پیدا کنید، تحلیل فاندامنتال معمولا کمک زیادی در پیدا کردن نقطه ورود نمی‌کند اما می‌تواند جهت جریان را با دقت بالایی پیش‌بینی کند.

این در حالیست که تحلیل تکنیکال به شما اجازه می‌دهد نقاط ورود و خروج در یک روند را با دقت بالایی پیدا کنید. بنابراین وجود هر دو تحلیل درکنار هم ضروری و بسیار لازم است.

تحلیل بین بازاری چیست؟ نقطه ورود و خروج به بازار سهام کجاست

انجام تحلیل های بین بازاری در پی توسعه و یکپارچگی بازار های مالی جهان به سرعت به امری بدیهی برای فعالان این بازار ها تبدیل شده است. امروزه دیگر بدون در نظر گرفتن سایر بازار ها نمی توان به فعالیت در بازاری پرداخت. بنا بر گزارش بورسینس به نقل از بورس نیوز، شنیدن خبر تصمیمی از سوی بانک مرکزی کشوری مانند چین می تواند تمام بازار های بزرگ مالی و اقتصادی جهان را تحت تأثیر قرار دهد.

با این حال این مسائل همه بیانگر یک چیز هستند و آن جهانی شدن است . در حقیقت معامله در یک بازار تحلیل تکنیکی بین بازاری بدون در نظر گرفتن تحلیل بین بازاری و عدم توجه به بازار های دیگر مشابه رانندگی بدون نگاه کردن به اطراف و آیینه عقب است. بدیهی است خطرات ناشی از این اقدام می تواند بسیار شدید باشد.

در این نوع تحلیل باید به روابط میان بازار های مختلف کالا ، اوراق مشارکت، سهام و ارز توجه نمود و در این میان پارامتر های کلان اقتصادی مانند نرخ های بهره، تورم و سیاست های بانک مرکزی و دولت نیز مهم و اثرگذار می باشند.

الف ) تحلیل بین بازاری در آمریکا

در کشور آمریکا شاخص CRB مهم ترین شاخص برای اندازه گیری جهت حرکت بازار های کالا به شمار می رود. این شاخص مشتمل بر 21 کالا است و کالاهایی نظیر نفت و طلا از موثرترین کالاهای این شاخص هستند.

در تحلیل بین بازاری در مورد قیمت نفت در بازار آمریکا داریم:

اگر قیمت نفت کاهش یابد، تقاضای سفته بازی نفت نیز کاهش می یابد و شاخص CRB نیز کاهش خواهد یافت.

با کاهش شاخص CRB، ارزش دلار افزایش می یابد. افزایش دلار باعث کاهش تورم خواهد گردید و کاهش تورم کاهش نرخ بهره را در پی خواهد داشت.

با کاهش نرخ بهره قیمت اوراق قرضه افزایش یافته و قیمت ها در بازار سهام نیز افزایش خواهند یافت. البته تأثیر کاهش نرخ بهره بر رونق بازار سهام با یک تأخیر 4 تا 6 ماهه خواهد بود.

در کشور آمریکا بازار اوراق قرضه و سهام معمولا هم جهت هستند و واگرایی بین اوراق قرضه و سهام هشداری برای تغییر جهت در بازار سهام است. (بازار اوراق قرضه بازار پیشرو نسبت به بازار سهام است.)

در مورد دلار با اینکه هر دو بازار بورس و اوراق قرضه ، تحت تأثیر دلار قرار دارند باید دقت کرد که تغییرات دلار از طریق اثر بر بازار های کالا به این دو بازار منتقل خواهد شد. تغییرات دلار ابتدا بر بازار کالا اثر می گذارد و بازار های کالا نیز بر اوراق قرضه و بازار های اوراق قرضه بازار سهام را تحت تأثیر قرار خواهند داد .

ب) تحلیل بین بازاری در ایران با تاکید بر اثر کاهش قیمت نفت

در مورد کشور ما نیز با کاهش قیمت نفت بسیاری از کالا ها با کاهش قیمت مواجه گردیدند و در مقابل کاهش تورم به وقوع پیوست. با توجه به این کاهش نرخ تورم، نرخ بهره نیز تنزل یافت. اما نکته اینجاست که نرخ بهره بخش واقعی اقتصاد نتوانسته است به زیر 20% کاهش یابد. بهره واقعی بازار نرخی است که در بازار کالا و در بخش واقعی اقتصاد کشور شکل می گیرد و در این نرخ خریدار و فروشنده حاضر هستند عرضه و تقاضای خود را تعدیل نمایند.

نرخ بهره در کشور ما توسط بانک مرکزی تعیین می شود. اتفاقی که افتاده است آن است که به دلیل کاهش نرخ تورم، نرخ بهره بخش واقعی اقتصاد کاهش یافته است اما همچنان بسیار بالاتر از عددی است که از سوی بانک مرکزی اعلام می شود و کاهش نرخ بهره به 20% با وجود بانکداری سایه در کشور، کمکی را به صنعت بانکداری و بازار سهام نخواهد کرد.

در حقیقت نرخ بهره بخش واقعی اقتصاد باید به حدود 20% برسد تا بازار سهام بتواند مطابق با اصول واقعی تحلیل های بین بازاری حرکت نماید.

ج) تحلیل بودجه دولت:

در فرمول ساده برای محاسبه بودجه دولت خواهیم داشت:

BS = T + ty + oil + B + E – G – TR

در این فرمول در آمد های دولت از طریق مالیات ، فروش نفت، خصوصی سازی و فروش سهام شرکت های دولتی و استقراض دولت بوده و مخارج دولت و پرداخت های انتقالی (مثل یارانه ها) نیز کاهش بودجه را در پی دارند.

در دولت قبل با کاهش فروش نفت به دلیل شرایط تحریم و با توجه به افزایش مخارج دولت در هر سال، کسری بودجه بیشتر از محل استقراض از بانک مرکزی تأمین گردید که با توجه به افزایش پایه پولی و نقدینگی و افزایش ناگهانی قیمت دلار، قیمت های کالا ها به طور ناگهانی افزایش یافته و با ثابت نگاه داشتن نرخ بهره، بازار سهام دارای رونق فراوان گردید.

توجه : برای تحلیل بورس و مشاوره سبد سهام می توانید از خدمات تحلیلی بورسینس استفاده کنید

اما در دولت جدید خط کشی به نام عدم استقراض از بانک مرکزی برای دولت مشخص شده است که با توجه به کاهش قیمت نفت و کاهش مقدار فروش، در شرایط فعلی دولت تنها می تواند به در آمد های دیگر خود نظیر خصوصی سازی و عرضه سهام در بازار بورس، کاهش بودجه عمرانی (و یا عملا کاهش پرداخت) افزایش بهره مالکانه، افزایش مالیات بر ارزش افزوده و مالیات بر درآمد، افزایش نرخ خوراک پتروشیمی ها و . . . . تکیه نماید. مجموع تمامی این عوامل به همراه وضعیت رکودی کشور، وضعیت نابسامان صنایع را در پی خواهد داشت و با کاهش EPS شرکت ها، شرایط بورس نامطلوب خواهد گردید.

د) تحلیل سیاست های بانک مرکزی :

بانک مرکزی در دولت جدید ضمن اعلام استقلال خود، کاهش تورم و ثبات اقتصادی را سرلوحه کار خود قرار داده است. در شرایط ثبات اقتصادی و در تحلیل بین بازار ها هیچ بازاری نباید بتواند نقدینگی را به سوی خود جذب نماید و باید نوسانات بازار ها به حداقل برسد. پس بازار ارز، بازار مسکن، بازار کالا، بازار پول و در نهایت بازار سهام باید در شرایط ثبات باشند.

ه) چه عاملی بازار سهام را نجات خواهد داد؟

بی دلیل نیست که دولت فعلی تمام تلاش خود را در حصول نتیجه در مذاکرات می داند، زیرا با مثبت بودن نتیجه مذاکرات درآمد دولت از محل فروش نفت افزایش خواهد یافت و می تواند مقدار زیادی از کسری بودجه را جبران نماید اما مساله مهم تر تک نرخی شدن ارز با قیمت های فعلی نرخ ارز آزاد است که اگر به وقوع بپیوندد، درآمد دولت به خوبی افزایش یافته و کسری بودجه کاهش خواهد یافت و دولت مجبور نخواهد بود جهت تامین کسری بودجه خود بر روی صنایع فعال در بورس فشار مضاعف وارد نماید. البته این موضوع باید بسیار حساب شده باشد تا اثرات تورمی بر اقتصاد نداشته باشد.

و) نقطه ورود و خروج به بازار کجاست؟

با توجه به مطالب ذکر شده مجددا بازار، نوسانی را تا تاریخ قبل از 10 تیر خواهد داشت اما حتی حصول توافق نیز تمام ماجرا نیست و ممکن است اتفاقات بعد از لوزان، مجددا در بورس اتفاق بیفتد، فلذا باید پس از توافقات، شاخص های اقتصاد کلان نیز بهبود یابد و دولت از کسری بودجه رهایی پیدا کرده و زمینه رشد مجدد برای بازار سهام فراهم شود و در غیر این صورت وضعیت نوسانی بازار تا انتهای سال ادامه خواهد داشت.

در مورد نقطه ورود و خروج بازار سهام در شرایط فعلی می توان علاوه بر تکنیک ها از شاخص های روانشناختی نیز استفاده نمود. این شاخص ها در کشور های دیگر بسیار پر کاربرد بوده و در کشور ما نیز می توانند مورد استفاده قرار گیرند، مانند درجه رونق بر اساس نظر خبرگان بازار، سطح نقدینگی صندوق تحلیل تکنیکی بین بازاری های سرمایه گذاری، نسبت عرضه به تقاضا و حجم معاملات روزانه کل بازار.

میثم باقری کوپایی – مهسا قربانی

مدرسان دانشگاه علامه طباطبایی(ره)

گردآوری توسط: بورسینس

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

تحلیل تکنیکی بین بازاری

تحلیل بین بازاری چیست؟

انجام تحلیل های بین بازاری در پی توسعه و یکپارچگی بازار های مالی جهان به سرعت به امری بدیهی برای فعالان این بازار ها تبدیل شده است. امروزه دیگر بدون در نظر گرفتن سایر بازار ها نمی توان به فعالیت در بازاری پرداخت. به نقل از بورس نیوز، شنیدن خبر تصمیمی از سوی بانک مرکزی کشوری مانند چین می تواند تمام بازار های بزرگ مالی و اقتصادی جهان را تحت تأثیر قرار دهد.

با این حال این مسائل همه بیانگر یک چیز هستند و آن جهانی شدن است . در حقیقت معامله در یک بازار بدون در نظر گرفتن تحلیل بین بازاری و عدم توجه به بازار های دیگر مشابه رانندگی بدون نگاه کردن به اطراف و آیینه عقب است. بدیهی است خطرات ناشی از این اقدام می تواند بسیار شدید باشد.

در این نوع تحلیل باید به روابط میان بازار های مختلف کالا ، اوراق مشارکت، سهام و ارز توجه نمود و در این میان پارامتر های کلان اقتصادی مانند نرخ های بهره، تورم و سیاست های بانک مرکزی و دولت نیز مهم و اثرگذار می باشند.

الف ) تحلیل بین بازاری در آمریکا

در کشور آمریکا شاخص CRB مهم ترین شاخص برای اندازه گیری جهت حرکت بازار های کالا به شمار می رود. این شاخص مشتمل بر 21 کالا است و کالاهایی نظیر نفت و طلا از موثرترین کالاهای این شاخص هستند.

در تحلیل بین بازاری در مورد قیمت نفت در بازار آمریکا داریم:

اگر قیمت نفت کاهش یابد، تقاضای سفته بازی نفت نیز کاهش می یابد و شاخص CRB نیز کاهش خواهد یافت.

با کاهش شاخص CRB، ارزش دلار افزایش می یابد. افزایش دلار باعث کاهش تورم خواهد گردید و کاهش تورم کاهش نرخ بهره را در پی خواهد داشت.

با کاهش نرخ بهره قیمت اوراق قرضه افزایش یافته و قیمت ها در بازار سهام نیز افزایش خواهند یافت. البته تأثیر کاهش نرخ بهره بر رونق بازار سهام با یک تأخیر 4 تا 6 ماهه خواهد بود.

در کشور آمریکا بازار اوراق قرضه و سهام معمولا هم جهت هستند و واگرایی بین اوراق قرضه و سهام هشداری برای تغییر جهت در بازار سهام است. (بازار اوراق قرضه بازار پیشرو نسبت به بازار سهام است.)

در مورد دلار با اینکه هر دو بازار بورس و اوراق قرضه ، تحت تأثیر دلار قرار دارند باید دقت کرد که تغییرات دلار از طریق اثر بر بازار های کالا به این دو بازار منتقل خواهد شد. تغییرات تحلیل تکنیکی بین بازاری دلار ابتدا بر بازار کالا اثر می گذارد و بازار های کالا نیز بر اوراق قرضه و بازار های اوراق قرضه بازار سهام را تحت تأثیر قرار خواهند داد .

ب) تحلیل بین بازاری در ایران با تاکید بر اثر کاهش قیمت نفت

در مورد کشور ما نیز با کاهش قیمت نفت بسیاری از کالا ها با کاهش قیمت مواجه گردیدند و در مقابل کاهش تورم به وقوع پیوست. با توجه به این کاهش نرخ تورم، نرخ بهره نیز تنزل یافت. اما نکته اینجاست که نرخ بهره بخش واقعی اقتصاد نتوانسته است به زیر 20% کاهش یابد. بهره واقعی بازار نرخی است که در بازار کالا و در بخش واقعی اقتصاد کشور شکل می گیرد و در این نرخ خریدار و فروشنده حاضر هستند عرضه و تقاضای خود را تعدیل نمایند.

نرخ بهره در کشور ما توسط بانک مرکزی تعیین می شود. اتفاقی که افتاده است آن است که به دلیل کاهش نرخ تورم، نرخ بهره بخش واقعی اقتصاد کاهش یافته است اما همچنان بسیار بالاتر از عددی است که از سوی بانک مرکزی اعلام می شود و کاهش نرخ بهره به 20% با وجود بانکداری سایه در کشور، کمکی را به صنعت بانکداری و بازار سهام نخواهد کرد.

در حقیقت نرخ بهره بخش واقعی اقتصاد باید به حدود 20% برسد تا بازار سهام بتواند مطابق با اصول واقعی تحلیل های بین بازاری حرکت نماید.

ج) تحلیل بودجه دولت:

در فرمول ساده برای محاسبه بودجه دولت خواهیم داشت:

BS = T + ty + oil + B + E – G – TR

در این فرمول در آمد های دولت از طریق مالیات ، فروش نفت، خصوصی سازی و فروش سهام شرکت های دولتی و استقراض دولت بوده و مخارج دولت و پرداخت های انتقالی (مثل یارانه ها) نیز کاهش بودجه را در پی دارند.

در دولت قبل با کاهش فروش نفت به دلیل شرایط تحریم و با توجه به افزایش مخارج دولت در هر سال، کسری بودجه بیشتر از محل استقراض از بانک مرکزی تأمین گردید که با توجه به افزایش پایه پولی و نقدینگی و افزایش ناگهانی قیمت دلار، قیمت های کالا ها به طور ناگهانی افزایش یافته و با ثابت نگاه داشتن نرخ بهره، بازار سهام دارای رونق فراوان گردید.

اما در دولت جدید خط کشی به نام عدم استقراض از بانک مرکزی برای دولت مشخص شده است که با توجه به کاهش قیمت نفت و کاهش مقدار فروش، در شرایط فعلی دولت تنها می تواند به در آمد های دیگر خود نظیر خصوصی سازی و عرضه سهام در بازار بورس، کاهش بودجه عمرانی (و یا عملا کاهش پرداخت) افزایش بهره مالکانه، افزایش مالیات بر ارزش افزوده و مالیات بر درآمد، افزایش نرخ خوراک پتروشیمی ها و . . . . تکیه نماید. مجموع تمامی این عوامل به همراه وضعیت رکودی کشور، وضعیت نابسامان صنایع را در پی خواهد داشت و با کاهش EPS شرکت ها، شرایط بورس نامطلوب خواهد گردید.

د) تحلیل سیاست های بانک مرکزی :

بانک مرکزی در دولت جدید ضمن اعلام استقلال خود، کاهش تورم و ثبات اقتصادی را سرلوحه کار خود قرار داده است. در شرایط ثبات اقتصادی و در تحلیل بین بازار ها هیچ بازاری نباید بتواند نقدینگی را به سوی خود جذب نماید و باید نوسانات بازار ها به حداقل برسد. پس بازار ارز، بازار مسکن، بازار کالا، بازار پول و در نهایت بازار سهام باید در شرایط ثبات باشند.

ه) چه عاملی بازار سهام را نجات خواهد داد؟

بی دلیل نیست که دولت فعلی تمام تلاش خود را در حصول نتیجه در مذاکرات می داند، زیرا با مثبت بودن نتیجه مذاکرات درآمد دولت از محل فروش نفت افزایش خواهد یافت و می تواند مقدار زیادی از کسری بودجه را جبران نماید اما مساله مهم تر تک نرخی شدن ارز با قیمت های فعلی نرخ ارز آزاداست که اگر به وقوع بپیوندد، درآمد دولت به خوبی افزایش یافته و کسری بودجه کاهش خواهد یافت و دولت مجبور نخواهد بود جهت تامین کسری بودجه خود بر روی صنایع فعال در بورس فشار مضاعف وارد نماید. البته این موضوع باید بسیار حساب شده باشد تا اثرات تورمی بر اقتصاد نداشته باشد.

و) نقطه ورود و خروج به بازار کجاست؟

با توجه به مطالب ذکر شده مجددا بازار، نوسانی را تا تاریخ قبل از 10 تیر خواهد داشت اما حتی حصول توافق نیز تمام ماجرا نیست و ممکن است اتفاقات بعد از لوزان، مجددا در بورس اتفاق بیفتد، فلذا باید پس از توافقات، شاخص های اقتصاد کلان نیز بهبود یابد و دولت از کسری بودجه رهایی پیدا کرده و زمینه رشد مجدد برای بازار سهام فراهم شود و در غیر این صورت وضعیت نوسانی بازار تا انتهای سال ادامه خواهد داشت.

در مورد نقطه ورود و خروج بازار سهام در شرایط فعلی می توان علاوه بر تکنیک ها از شاخص های روانشناختی نیز استفاده نمود. این شاخص ها در کشور های دیگر بسیار پر کاربرد بوده و در کشور ما نیز می توانند مورد استفاده قرار گیرند، مانند درجه رونق بر اساس نظر خبرگان بازار، سطح نقدینگی صندوق های سرمایه گذاری، نسبت عرضه به تقاضا و حجم معاملات روزانه کل بازار.

جان مورفی کیست؟

جان مورفی تحلیلگر مطرح و شناخته شده‌ی بازار بورس است که به طور خلاصه حاصل 30 سال تجربه‌ی خود را در قالب 10 نکته به علاقه‌مندان به حوزه بورس گفته است.

جان مورفی کتاب‌های زیادی در حوزه تحلیل بورس نوشته است که یکی از این کتاب‌ها به مدت 7 سال به عنوان بهترین کتاب در زمینه سرمایه‌گذاری در بازارهای اوراق بهادار بوده است و به چندین زبان مختلف ترجمه شده است.

معرفی کتاب‌های جان مورفی

جان مورفی چندین کتاب به نگارش درآورده که تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه معروف‌ترین آن‌ها و دستور کاربردی زبان انگلیسی، تحلیل دیداری در بازارهای سرمایه، تحلیل نموداری بازار سهام به زبان ساده و تحلیل بین بازارها از آن دسته‌اند.

چرا بورس؟

بازار بورس جایگاه مهم و جذابی برای سرمایه‌گذاری و کسب ثروت محسوب می‌شود.

سرمایه‌گذاری در بازار بورس فاقد دغدغه‌های زمانی و مکانی و حتی مشکلات اقتصادی است و به خاطر ایجاد موقعیت کسب درآمد بیشتر، که گاهی شبیه به معجزه عمل می‌کند، افراد زیادی را به خود جذب کرده است.

اما از طرف تحلیل تکنیکی بین بازاری دیگر سرمایه‌گذاری یا پس‌انداز در بورس برای کسانی که اطلاعات زیادی در خصوص فعالیت در بازار بورس ندارند، مستلزم پذیرش ریسک بالا است.

ریسک و خطر در این بازار، تنها با یادگیری و کسب مهارت معامله‌گری قابل کنترل است.

قوانین و نکات مهمی در بورس وجود دارد که همه آن‌ها قابل یادگیری است و اگر بدون آمادگی در بورس شرکت کنید در اصل سرمایه خود را به تحلیل تکنیکی بین بازاری تحلیل تکنیکی بین بازاری خطر انداخته‌اید.

پس نباید این نکته را فراموش کنید که شناخت بازار بورس، کمک شایان توجهی به شما برای پس‌انداز و سرمایه‌گذاری در بازار پر سودِ بورس می کند.

یکی از آموزش‌هایی که جان مورفی تحلیلگر بازار بورس در قالب 10 نکته بیان کرده، “تحلیل تکنیکال” است که در ادامه این مطلب بیشتر در این باره صحبت خواهیم کرد.

تحلیل تکنیکال

این روش با تمرکز بر روی نمودارهای تغییر قیمت در گذشته، به پیش‌بینی روند آینده می‌پردازد.

روش جان مورفی در تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که تعیین جهت حرکت بازار از تعیین علت این حرکت مهم‌تر است. این دیدگاه به خوبی با ماهیت تحلیل تکنیکال سازگار است.

10 قانون از مهم‌ترین قوانین جان مورفی به شرح زیر است:

1. ترسیم روندها
2. تشخیص روندها و حرکت به سمت و سوی آن‌ها
3. بازشناسایی حمایت و مقاومت‌ها در تحلیل تکنیکال
4. سنجیدن اندازه عقب‌نشینی در تحلیل تکنیکال
5. ترسیم خطوط
6. دنبال کردن میانگین
7. یادگیری چرخش‌ها
8. بازشناسایی علائم هشدار دهنده
9. وجود یا عدم وجود یک روند
10. بازشناسایی علائم تایید کننده

برای معامله در بورس براساس این ده مورد باید از سیگنال‌های زیادی استفاده کرد که در واقع هر سیگنال ریسک کار را در فرآیند بورس کاهش می‌دهد.

طبق نظریه جان مورفی استفاده از یک روش به تنهایی نمی‌تواند معامله‌گر را در فرآیند بورس و در مسیر سود و سوددهی پیش ببرد و قطعا معامله‌گر در این راه پر پیچ و خم با مشکلاتی مواجه می‌شود.

اولین قانون: روندها را ترسیم کن

روند، جهت حرکت قیمت در بازار را نشان می دهد.

بهتر است با تحلیل یک نمودار هفتگی یا ماهیانه مربوط به چندسال شروع کنید.

یک نمودار مقیاس بزرگ، میدان دید بیشتر و چشم انداز دراز مدتی را ارائه می‌کند.

بعد از بررسی نمودارهای دراز مدت حتما نمودارهای کوتاه‌مدت را هم بررسی کنید.

دومین قانون: روندهای برتر را شناسایی و به سمت آن‌ها حرکت کنید

روندها را می‌توان از نظر زمانی به سه دسته کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت تقسیم کرد.

روند کوتاه‌مدت بین چند دقیقه تا سه هفته، روند میان مدت حدود سه هفته تا سه ماه و روند بلندمدت بیش از 3 ماه است.

نکته اینجاست که هر روند می‌تواند جزء روند بعدی باشد مثلا در یک روند بلند مدت می‌تواند چند روند کوتاه‌مدت یا میان‌مدت وجود داشته باشد.

برای اینکه بتوانید روندها را ترسیم کنید باید نمودارها را تحلیل کنید.

برای این کار می‌توانید از تحلیل نمودارهای قدیمی شرکت‌ها استفاده کنید و سپس درست یا غلط بودن تشخیص روند را بررسی کنید.

تحلیل تکنیکال یک نمودار کوتاه‌مدت می‌تواند برای شما گمراه کننده باشد پس حتما علاوه بر روندهای کوتاه‌مدت، روندهای میان‌مدت و بلندمدت را هم بررسی کنید.

سومین قانون: حمایت‌ها و مقاومت‌ها را در تحلیل تکنیکال شناسایی کنید

در این اصل هرچه تعداد برخورد یک روند به خط حمایت یا مقاومت بیشتر باشد آن خط از اعتبار بیشتری برخوردار است.

زمانی که یک روند به خط مقاومت می‌رسد در واقع زمان مناسبی برای فروش است چراکه از مقاومت برخوردار است.

همچنین برخورد یک روند به خط حمایت زمان مناسب برای خرید آن است چون از حمایت برخوردار است.

خط‌های حمایت و مقاومت قابلیت تغییر به یکدیگر را دارند یعنی وقتی یک خط مقاومتی توسط رون شکسته شود. آن خط تبدیل به خط حمایتی قوی می‌شود و می‌تواند نقطه خرید خوبی باشد و برعکس!

چهارمین قانون: اندازه عقب‌نشینی را بسنجید

تصحیح‌های بازاری که رو به بالا یا پایین انجام می‌شوند، بخش قابل توجهی از روند قبلی را دوباره‌سازی می‌کنند.

می‌توانید میزان تصحیح‌های به وجود آمده را اندازه‌گیری و بر حسب درصد بیان کنید.

یک معیار 50 درصدی از پیمایش مجدد روند قبلی رایج‌ترین حالت است.

سطوح فیبوناچی 38 درصد و 62 درصد مشاهداتی ارزشمند است.

پس طی پسرفت‌های یک روند رو به بالا نقاط خرید اولیه در ناحیه 33-38 درصد اوج قبلی قرار خواهند داشت.

پنجمین قانون: ترسیم خطوط

این روش یکی از ساده‌ترین راه‌های نمودارخوانی است که مورفی تاکید زیادی روی آن دارد.

خطوط روند رو به بالا بر روی دو نقطه پایین متوالی رسم می‌شوند.

در روندهای رو به پایین یا نزولی خطوط روند بر روی دو نقطه بالایی متوالی رسم می‌شوند که منظور از نقاط بالایی، قله‌ها یا سقف‌ها است.

یک روند قابل قبول و معتبر باید حداقل 3 بار لمس شود.

هرچه یک خط روند اثر طولانی‌تری داشته باشد و بیشتر لمس شده باشد اهمیتش بیشتر می‌شود.

ششمین قانون: میانگین را دنبال کنید

میانگین‌های متحرک سیگنال‌های خرید و فروش قابل مشاهده در اختیار ما قرار می‌دهند.

اگر روند موجود هنوز در حرکت باشند، میانگین‌های متحرک به شما می‌گویند و همچنین به شما در اثبات تغییر یک روند کمک می‌کنند.

میانگین‌های متحرک هیچ اطلاعاتی در مورد حتمی بودن و یا قریب‌الوقوع بودن یک تغییر روند به شما نمی‌دهند.

یک نمودار ترکیبی از دو میانگین متحرک رایج‌ترین روش پیدا کردن سیگنال‌های خرید و فروش است.

بعضی از ترکیبات رایج از نمودارهای میانگین متحرک عبارت اند از: ۴و ۹ روز، ۹و۱۸ روز، ۵ و ۲۰ روز

سیگنال‌ها زمانی پدید می‌آیند که خط میانگین کوتاه‌تر از خط میانگین بلندتر عبور کند.

عبور خط قیمت از میانگین متحرک ۴۰ روزه نیز سیگنال‌های خوبی برای خرید یا فروش فراهم می‌کند.

چون خطوط نمودار میانگین متحرک، شاخص‌هایی هستند که از روند پیروی می‌کنند، در یک بازار روند دار(صعودی یا نزولی) بهترین عملکرد را دارند.

هفتمین قانون: چرخش‌ها را یاد بگیرید

نوسانگرها را پیگیری کنید زیرا این کار در شناخت سهامی که خرید یا فروش تحلیل تکنیکی بین بازاری بیش‌ ازحد داشته اند، بسیار کمک می‌کند.

نوسانگرها اغلب هشدار می‌دهند که یک بازار بیش ‌ازحد صعود یا نزول کرده است و به‌ زودی تغییر روند خواهد داد.

یکی از نوسانگرهای مرسوم در تحلیل تکنیکال، نوسانگر relative strength index است که در بین تحلیلگران به نام RSI مرسوم است و نوسان‌گر مورد علاقه جان مورفی است.

این نوسان گر بین مقیاس ۰ تا ۱۰۰ کار می تحلیل تکنیکی بین بازاری کند در آن خط های ۳۰، ۵۰ و ۷۰ رسم می شود البته این رقم ها ثابت نیست و بین تحلیل گران متفاوت است ولی تأکید جان مورفی بر روی این سه خط است.

این مقادیر در نوسانگرهای تصادفی به ترتیب ۸۰ و ۲۰ هستند.

اغلب معامله گران از نمودارهای ۱۴ روزه یا هفتگی برای نوسانگر‌های تصادفی و نمودارهای ۹ یا ۱۴ روز یا هفتگی برای شاخص RSI استفاده می‌کنند.

هشتمین قانون: علائم هشداردهنده را بشناسید

طبق MACD تجارت کنید.

میانگین متحرک همگرا، واگرا که توسط جرالد اپل ابداع شد یک سیستم تقاطعی میانگین متحرک را با نماگرهای خرید بیش از حد و فروش بیش از حد ترکیب نموده است.

یک سیگنال خرید زمانی به وجود می‌آید که خط سریع تر از خط کندتر عبور کرده و هر دو خط زیر صفر باشند.

یک سیگنال فروش زمانی به وجود می آید که خط سریع ‌تر از خط کندتر عبور کرده و هر دو خط بالای صفر باشند.

سیگنال های هفتگی بر سیگنال های روزانه برتری دارند.

یک هیستوگرام MACD اختلاف بین دو خط را رسم می کند و هشدارهای سریع تری در مورد تغییر روند می دهد.

این نمودار به این دلیل هیستوگرام نامیده شده است که میله‌های عمودی برای نمایش اختلاف بین دو خط روی نمودار به کار رفته اند.

نهمین قانون: وجود یا عدم وجود یک روند در تحلیل تکنیکال

از ADX استفاده کنید.

خط شاخص میانگین هدایتی (ADX) به تعیین اینکه یک بازار از روند خاصی پیروی می کند یا در یک دوران تجاری قرار دارد، کمک می کند.

این شاخص درجه و یا جهت روند بازار را اندازه گیری می کند.

یک خط صعودی ADX بیانگر وجود یک‌ روند قوی است که با میانگین های متحرک سازگار است.

یک خط نزولی ADX بیانگر وجود یک بازار تجاری بدون روند است که با نوسانگرها سازگار است.

با رسم جهت خط ADX، تاجر می تواند تعیین کند چه سبک تجاری و چه مجموعه‌ ای از شاخص ها برای محیط جاری بازار مناسب و برتر هستند.

دهمین قانون: علائم تایید کننده را بشناسید

این علائم شامل عرضه و تقاضای قبل از شروع بازار و حجم هستند.

سفارش‌های داد و ستد قبل از شروع بازار و حجم مهم‌‌ترین شاخص‌ها در معاملات آتی هستند.

حجم بر قیمت مقدم است و شما باید اطمینان حاصل کنید که حجم سنگین‌تر معامله در جهت روند متداول اتفاق افتاده است.

در یک روند رو به بالا، حجم‌های سنگین باید در روزهای رو به بالا مشاهده شود.

سفارش‌های دادوستد قبل از شروع بازار اثبات می‌کند که پول جدید از روند متداول حمایت می‌‌کند.

سفارش‌های دادوستد قبل از شروع بازار معمولا یک هشدار است که روند در حال تکمیل یا توقف است.

یک روند رو به بالا و صحیح قیمت باید با حجم صعودی و عرضه و تقاضای قبل از شروع بازار همراه باشد.

در پایان جان‌ مورفی توصیه‌ای برای همه تحلیل‌گران دارد: تحلیل تکنیکی یک مهارت است که با تجربه و مطالعه بهبود می‌یابد. همیشه یک شاگرد باقی بمانید و به یادگیری ادامه دهید.

نقش فانوس چیست؟

فانوس یک اپلیکیشن مدیریت مالی است که کمک می‌کند اوضاع مالی بهتر داشته باشید!

فانوس پیشنهادهای اقتصادی و در عین حال کاربردی به کاربران خودش می‌دهد و همچنین در آپدیت جدیدش، تحلیل کدال بورس به اپلیکیشن اضافه شده است.

فانوس با اختلاف با سایر مجموعه‌ها، صورت‌های مالی شرکت های بورسی را در عرض 5 ثانیه تحلیل می‌کند در حالی که رقیبان فانوس زیر یک ساعت هم نمی‌توانند تحلیل کنند و این یکی از نشانه‌های برتری فانوس است!

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید 🙂