مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی

آشنایی با انواع سفارشات خرید و فروش (Market Orders) و (Limit Order) در بازارهای مالی جهان آشنایی با انواع سفارشات خرید و فروش
هنگامی که یک سرمایه گذار سفارش خرید و یا فروش سهام را صادر می کند، دو گزینه اساسی را می تواند انتخاب نماید:

انواع سفارشات در بورس و روشهای تعیین قیمت سهام در فرم درخواست خرید و فروش چگونه است؟

انواع سفارشات در بورس و روشهای تعیین قیمت سهام در فرم درخواست خرید و فروش چگونه است؟

اگر تابه‌حال فرم درخواست خرید یا فروش اوراق بهادار را دیده باشید یا از روشهای دیگر خرید یا فروش سهام اقدام به ثبت سفارش در سامانه معاملاتی بورس کرده باشید می‌دانید که برای خرید یا فروش سهام نیاز است شما اطلاعاتی در مورد قیمت و تاریخ اعتبار درخواست خود ارائه کنید. همین عوامل باعث ایجاد انواع سفارشات در بورس می‌شود و تنوعی در روشهای تعیین قیمت سهام در فرم درخواست خرید یا فروش اوراق بهادار ایجاد می‌کند. برای آشنایی با راه‌های ثبت سفارش خرید و فروش در بورس آموزش مربوط به آن را در وب‌سایت مدیرمالی مطالعه کنید. در تصویر زیر فرم درخواست خرید یا فروش سهام را در کنار یکدیگر می‌بینید:

همان‌طور که در فرم بالا مشاهده می‌کنید، بعد از تکمیل اطلاعات شخصی خود، نوبت به تکمیل اطلاعات مربوط به اوراق بهادار شما می‌رسد. منظور از نوع اوراق بهادار معمولاً سهام، اوراق مشارکت یا سایر انواع اوراق بهاداری است که در بازار معامله می‌شود. بعدازاینکه نام شرکت و نماد آن، تعداد درخواستی مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی و مبلغ سرمایه گذاری خود را وارد کردید، نوبت به وارد کردن قیمت درخواستی می‌رسد.

تعیین قیمت سهام در فرم درخواست خرید یا فروش به سه نوع متفاوت امکان‌پذیر است.

1. درخواست خرید یا فروش به قیمت بازار
2. درخواست خرید یا فروش به قیمت محدود

در ادامه هر یک از این موارد را برای شما توضیح می‌دهیم:

منظور از درخواست خرید یا فروش سهام به قیمت بازار چیست؟

شما در ستون حداقل یا حداکثر قیمت می‌توانید عبارت “قیمت بازار” را بنویسید. درج عبارت قیمت بازار به این معنی است که شما به شرکت کارگزاری خود اجازه می‌دهید سهام موردنظر شما به قیمتی که سهم در روز درخواست شما در بازار معامله می‌شود، بخرد یا بفروشد. طبیعتاً شرکت کارگزاری به نفع شما کار می‌کند و هنگام خرید، اوراق بهادار موردنظر شما را در پایین‌ترین قیمت و هنگام فروش، آن را در بالاترین قیمت برای شما معامله می‌کند.

همچنین شما می‌توانید برای سفارش خود یک تاریخ اعتبار در نظر بگیرید. اعتبار درخواست هم مثل تعیین قیمت سهام انواع گوناگون دارد و ما در آموزشی جداگانه به این موضوع خواهیم پرداخت.

منظور از درخواست خرید یا فروش سهام به قیمت محدود چیست؟

اگر شما در ستون مربوط به حداقل قیمت یا حداکثر قیمت در فرم درخواست خرید یا فروش عدد معینی را وارد کنید، کارگزار موظف است سفارش شما در همان قیمت یا قیمتی مناسب‌تر برای شما، اجرا کند. برای مثال شما بعد از تجزیه و تحلیل سهام شرکت فرضی شناسا به این نتیجه رسیده‌اید که این سهم ارزش واقعی ۲۰۰ تومان دارد؛ اما در حال حاضر به قیمت ۲۱۰ تومان در بازار معامله می‌شود؛ بنابراین شما یک سفارش خرید به قیمت حداکثر ۲۰۰ تومان ثبت می‌کنید. در این صورت چنانچه قیمت سهم به ۲۰۰ تومان یا کمتر برسد، سفارش شما به اجرا گذاشته می‌شود.

نکاتی پیرامون انواع سفارشات در بورس و روشهای تعیین قیمت سهام در فرم درخواست خرید و فروش

توجه داشته باشید که ثبت سفارش خرید نزد کارگزار به این معنی نیست که سفارش شما حتماً در همان روز اجرا خواهد شد و سهام برای شما خریداری می‌شود. همین‌طور در مورد فروش سهام نیز، هیچ تضمینی وجود ندارد که سهام شما در همان روز به فروش برسد. بازار بورس ما از عمق کمی برخوردار است و درصد کمی از سهام شرکت ها در بازار معامله می‌شود. به همین دلیل به محض اینکه یک خبر مثبت یا منفی جدید در مورد شرکتی منتشر می‌شود، سرمایه گذاران (سهامداران) بسیاری برای خرید یا فروش سهام آن شرکت صف می‌کشند.

ایجاد صف خرید یا فروش سهام در بورس دقیقاً مانند سایر صف ها در نانوایی یا مراکز معاینه فنی خودروها آزاردهنده است. وقتی صف خرید ایجاد می‌شود، درواقع تقاضا برای سهم بیشتر شده و قیمت سهم شروع به افزایش می‌کند؛ بنابراین چنانچه شما درخواست خرید سهم به قیمت محدود ۲۰۰ تومان داده باشید و قیمت فعلی آن ۲۱۰ تومان است. تا زمانی که قیمت به ۲۱۰ تومان بازنگردد، سفارش شما انجام نمی‌شود.

همین‌طور در مواقعی که صف فروش ایجاد می‌شود و سهامداران یک شرکت همگی تصمیم به فروش سهام خود می‌گیرند، افزایش عرضه باعث کاهش قیمت آن سهم می‌شود؛ بنابراین اگر شما سفارش فروشی ثبت کردید که به قیمت بالاتری از قیمت فعلی سهم در بازار باشد تا زمانی که قیمت سهم مجدداً افزایش نیابد و به قیمت درخواستی شما نرسد، سفارش شما اجرا نمی‌شود.

بنابراین اگر عجله دارید و می‌خواهید سهام موردنظر خود را بخرید یا بفروشید از نوع اول یعنی درخواست خرید یا فروش به قیمت بازار استفاده کنید.

نکته دیگر اینکه ثبت سفارش خرید یا فروش به‌صورت اینترنتی و آنلاین تفاوت‌هایی با ثبت سفارش کاغذی دارد. مثلاً در ساعات معاملاتی قیمت خرید یا فروش حتماً باید در بازه قیمتی روز سهام تعیین شود و قیمت درخواستی شما نمی‌تواند خارج از این بازه باشد. همین‌طور درخواست خرید یا فروش به قیمت بازار هم به شکلی که در اینجا توضیح داده شد انجام نمی‌شود و با توجه به سامانه آنلاین کارگزاری ها تفاوت‌هایی دارد. برای یادگیری نحوه ثبت سفارش به قیمت بازار و به صورت آنلاین با پشتیبان سامانه آنلاین کارگزاری خود تماس بگیرید و از او راهنمایی بخواهید.

پیشنهادهای آموزشی مدیرمالی در مورد انواع سفارشات در بورس و روشهای تعیین قیمت سهام در فرم درخواست خرید و فروش

خرید و فروش سهام و معامله گری یکی از ارکان بازار بورس است؛ اما اگر بیش از حد و به صورت روزانه مدام خرید و فروش کنید، احتمالاً همه سود خود را بابت پرداخت کارمزد کارگزاری ها، از دست می‌دهید. پیشنهاد می‌کنیم مقاله آموزشی “پنج اشتباه رایج سرمایه گذاری در بازار بورس” را بخوانید. ما در این مقاله در مورد خریدوفروش بیش از حد کمی توضیح داده‌ایم. دوره آموزشی “آشنایی با اطلاعات نمادها” نیز نکات مفیدی دارد که می‌تواند برای شما سودمند باشد.

همین‌طور در مقاله “سفارش های خرید و فروش خود را هوشمندانه ثبت کنید!” اطلاعات بسیار مفیدی ارائه کرده‌ایم که شما می‌توانید با ثبت سفارشهای هوشمندانه، سود خود را حداکثر و زیانتان را حداقل کنید. در ضمن ما پیش‌ازاین توضیحاتی هم در مورد “خرید و فروش سهام در بورس بصورت آنلاین” داده‌ایم. اگر این بخش را نیز مطالعه نکرده‌اید، پیشنهاد می‌کنیم زمانی را به آن اختصاص دهید.

لطفاً‍ اگر این مطلب آموزشی درباره انواع سفارشات در بورس برای شما مفید بود، لینک این آموزش را برای دوستان خود بفرستید.

سفارش معاملاتی در بازارهای مالی چیست و چه انواعی دارد؟

دنیای معامله‌گری فعلی در مقایسه با دهه‌های اخیر بسیار متحول شده و امروزه ابزار متنوعی در دسترس فعالان بازارهای مالی قرار گرفته است. مدرنیته در فضای سرمایه‌گذاری، مفاهیم و استانداردهای جدیدی تعریف کرد و به‌همان نسبت، امکانات بهتر و بیشتری نیز برای معامله‌گران ایجاد شد. اگر ۱۰۰ سال قبل در بورس سرمایه‌گذاری می‌کردید، فرایند ورود به معامله به‌شکل امروزی نبود؛ زیرا هنوز سامانه‌های الکترونیکی در بازارهای مالی ایجاد نشده بود و تمام موارد در ساده‌ترین شکل ممکن انجام می‌شد، اما امروزه با پیشرفت‌های فناوری طی دهه‌های اخیر و ایجاد سامانه‌های معاملات الکترونیکی، با مفاهیمی مانند «سفارش معاملاتی و شرطی» روبه‌رو هستیم. درواقع شما با استفاده از این ابزار می‌توانید به روش دلخواه وارد بازار شده و از موقعیت‌های معاملاتی خود خارج شوید. البته در کنار این قابلیت‌های جدید و حرفه‌ای، هنوز افرادی وجود دارند که از روش‌های ساده و گاهی سنتی استفاده می‌کنند. اگر از آن دسته معامله‌گرانی هستید که نحوه ورود و خروج از بازار برای شما مهم است و می‌خواهید به نحوی بهینه و حرفه‌ای از امکانات موجود در سامانه‌های معاملاتی استفاده کنید، این مقاله را با دقت مطالعه کنید!

انواع سفارش معاملاتی در بازارهای مالی

این سفارش‌ها از لحاظ ماهیت به دو دسته خرید و فروش تقسیم می‌شوند. درواقع هر معامله‌ای در هر بازاری، براساس توافق یک خریدار و فروشنده صورت می‌گیرد که امروزه در شکل حرفه‌ای، از طریق سامانه‌های معاملاتی و ارسال پیشنهاد‌های خرید و فروش در قالب سفارش‌های معاملاتی انجام می‌شود، اما همین سفارش‌های خرید و فروش، براساس نحوه ورود و شروط ارسال به دو دسته کلی سفارش براساس قیمت جاری بازار (Market Orders) و سفارش‌های شرطی شامل سفارش توقف (Stop Orders)، سفارش محدود (Limit Orders) و سفارش ترکیبی توقف-محدود (Stop Limit) تقسیم می‌شوند. البته انواع سفارش‌های معاملات دیگری مانند Market If Touched و Limit If Touched در بعضی پلتفرم‌های خاص وجود دارند.

۱. سفارش براساس قیمت جاری بازار (Market Orders)

گاهی اوقات حس می‌کنیم (البته براساس تحلیل) که احتمالاً یک حرکت شدید صعودی یا نزولی بازار تا چند دقیقه آینده اتفاق می‌افتد و به‌منظور جانماندن از این نوسان سودآور احتمالی می‌خواهیم در سریع‌ترین زمان ممکن و به هر قیمتی وارد بازار شویم. انتخاب اول بیشتر معامله‌گران در این شرایط، استفاده از سفارش به قیمت بازار (Market Orders) است. این نوع سفارش‌گذاری بسیار ساده است و شرط خاصی ندارد. شما پس از تعیین حجم معامله، روی دکمه خرید یا فروش (با توجه به نوع موقعیت) کلیک می‌کنید و تمام! در شرایطی استفاده از این روش ورود منطقی است که ورود قطعی مدنظر باشد. درواقع شما نمی‌توانید منتظر بازگشت بازار بمانید و براساس پولبک به نواحی قبلی وارد معامله شوید.

حتی در بازارهایی با حجم و عمق معاملاتی کم، ممکن است درصورت بازگشت بازار نیز به‌دلیل حجم کم عرضه‌ها سفارش شما تکمیل نشود. توجه داشته باشید در بازارهایی با فراریت بالا (مانند فارکس)، ورود به معامله لزوماً در قیمتی که در آن لحظه روی تابلوی بازار مشاهده کرده‌اید، انجام نمی‌شود؛ زیرا نوسانات این بازارها بسیار سریع است و احتمال دارد در قیمت بالاتر یا پایین‌تری وارد شوید. سفارش‌ها به قیمت بازار در تمام بازارهای مالی از جمله بورس ایران، فارکس، ارز دیجیتال و… اجرا می‌شود.مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی

۲. سفارش شرطی

سفارش شرطی یا Pending order زمانی کاربرد دارد که شما بخواهید در قیمتی بالاتر یا پایین‌تر از قیمت فعلی بازار وارد معامله شوید. استفاده‌کردن یا نکردن از سفارش‌های شرطی، به روش تحلیل و استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد.

با توجه به اینکه سفارش‌های Market If Touched، Limit If Touched و…، به‌طور گسترده توسط معامله‌گران استفاده نمی‌شود، در ادامه مطلب به تشریح انواع سفارشات رایج و ذکر مثال‌های معاملاتی از بازارهای مالی مختلف می‌پردازیم.

سفارش توقف (Stop Orders)

این نوع مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی از سفارش‌ها در بیشتر موارد از سوی افرادی استفاده می‌شود که براساس شکست سطوح یا نواحی خاصی وارد بازار می‌شوند. سفارش توقف زمانی کاربرد دارد که عبور از یک سطح قیمتی برای معامله‌گر اهمیت بسیاری داشته باشد. شما با استفاده از سفارش‌های توقفی می‌توانید این‌گونه برنامه‌ریزی کنید که حین رسیدن به ناحیه قیمتی مهم (اصطلاحاً تاچ‌شدن) یا حین عبور از آن، وارد معامله شوید. اگر از سفارش‌های توقف برای خرید و فروش استفاده می‌کنید، باید در زمینه تشخیص سطوح مهم و مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی شکست‌های قیمتی تبحر بالایی داشته باشید؛ زیرا ممکن است در جریان شکست کاذب یک سطح کم‌اهمیت در تایم فریم پایین (سطوح مینور) وارد بازار شود و بلافاصله با ایجاد یک حرکت معکوس شدید، مجبور به خروج از موقعیت معاملاتی خود شوید.

سفارش خرید توقفی (Buy stop)

در نمودار زیر با عبور قیمت طلا از محدوده مقاومتی ۱۸۱۶ دلار، انتظار یک روند افزایشی داریم. در چنین مواقعی، بهترین راهکار استفاده از سفارش خرید توقفی (Buy stop) است؛ بنابراین شما با قراردادن یک سفارش خرید در محدوده ۱۸۱۸ دلار (به‌منظور جلوگیری از ورود با نوسانات کاذب، کمی بالاتر از محدوده موردنظر سفارش‌گذاری می‌کنیم) پس از شکست قیمت وارد بازار می‌شوید.

سفارش فروش توقفی (Sell stop)

فروش توقفی (Sell stop) کاملاً برعکس خرید توقفی است. به نمودار نفت برنت نگاه کنید. شما به‌عنوان یک تحلیلگر فنی انتظار دارید پس از شکست نزولی محدوده ۴۵/۷۱ دلار، قیمت نفت وارد روند نزولی شود؛ بنابراین یک سفارش فروش توقفی کمی پایین‌تر از ناحیه حمایتی قرار می‌دهیم تا درصورت شکست و عبور از ناحیه مذکور، وارد موقعیت فروش شویم.

توجه: به‌دلیل یک‌طرفه بودن بازار سهام ایران، امکان استفاده از سفارش فروش توقفی وجود ندارد. همچنین به‌دلیل ماهیت بازار، استفاده از سفارش خرید توقفی در سامانه‌های معاملات آنلاین کارگزاری‌ها به دو دلیل میسر نیست:

• اول اینکه قیمت سفارش باید در محدوده دامنه نوسان روزانه باشد؛ پس نمی‌توانید در تمام قیمت‌های بالاتر دلخواه سفارش ثبت کنید (البته در مفید تریدر این امکان با استفاده از سفارش‌های استاپ لیمیت فراهم شده است).
• دوم، اگر سفارش خریدی با قیمت بیشتر از بالاترین درخواست خرید موجود در صف سفارش‌ها ثبت کنید، به‌صورت اتوماتیک سفارش خرید شما با بالاترین سفارش فروش موجود در صف، اصطلاحاً مَچ می‌شود (درخواست خرید شما و فروش طرف مقابل اجرا می‌شود و معامله بین طرفین صورت می‌پذیرد) درحالی‌که عملاً قیمت از محدوده موردنظر شما عبور نکرده و این به معنای ورود زودهنگام و اشتباه است!
• نکته: در سفارش خرید توقفی توجه داشته باشید که در مفید تریدر این امکان فراهم شده است، اما تضمینی برای اجرای قیمت ثبت‌شده توسط تریدر وجود ندارد؛ بنابراین ممکن است دستور خرید در قیمت پایین‌تر یا بالاتری اجرا شود؛ چون سفارش شما درحقیقت سفارش از نوع سفارش بازار است!

سفارش محدود (Limit Orders)

قیمت ورود یا خروج از معامله برای برخی از معامله‌گران (اغلب حرفه‌ای‌ها) بسیار مهم است. درواقع آن‌ها می‌خواهند در بهترین قیمت سفارش خود را اجرا کنند تا ریسک کاملاً مدیریت‌شده‌ای داشته باشند. به بیان ساده، اگر شما قصد خرید یک دارایی (مثلاً سهام یا بیت کوین) در قیمت پایین‌تری در مقایسه با بازار داشته باشید، از سفارش خرید محدود و اگر بخواهید یک دارایی را در قیمت بالاتری از قیمت جاری بازار بفروشید، از سفارش فروش محدود استفاده می‌کنید. سفارش‌های محدود معمولاً توسط افرادی استفاده می‌شود که هنگام پولبک قیمت به سطوح قبلی یا در نقاط احتمالی بازگشت قیمت (رسیدن به ناحیه‌ای حمایتی و شروع حرکت افزایشی یا رسیدن به ناحیه مقاومتی و شروع حرکت کاهشی) اقدام به معامله می‌کنند.

سفارش خرید محدود (Buy limit)

در این مثال نمودار فولاد را در نظر بگیرید. اگر شما سفارش خرید خود را روی قیمت ۹۸۵۰ ریال (محدوده حمایتی) قرار دهید، زمانی که بازار به این محدوده یا پایین‌تر برسد، حین رشد قیمت و عبور از این محدوده، سفارش شما اجرا می‌شود.

سفارش فروش محدود (Sell limit)

در نمودار قیمت سهام ایران خودرو اگر شما سفارش فروش خود را در محدوده ۲۵۳۰ ریال قرار دهید، زمانی که قیمت به این محدوده یا بالاتر برسد، حین کاهش قیمت و عبور از آن سفارش فروش اجرا می‌شود. با توجه به یک طرفه‌بودن بازار سهام ایران می‌توانید از این سفارش‌ها برای مدیریت ریسک و تریلینگ استاپ (جابه‌جایی حد زیان و محافظت از سود) استفاده کنید.

سفارش ترکیبی توقف-محدود (Stop Limit)

توقف-محدود یک سفارش خاص و ترکیبی است که توسط برخی معامله‌گران استفاده می‌شود. در این نوع سفارش شرطی می‌توانید یک شرط قیمتی برای اجرای سفارش با ترکیبی از حالات توقفی و محدود انتخاب کنید یا اینکه با انتخاب دو قیمت، یکی برای توقف و به‌عنوان شرط ورود (شرط ارسال سفارش) و دیگری برای محدود به‌عنوان محدوده قیمتی ورود (قیمت ارسال سفارش)، یک سفارش خرید یا فروش استراتژیک و حرفه‌ای تنظیم کنید.

سفارش خرید توقف-محدود (Buy stop limit)

نمودار قیمت نماد شبندر را در نظر بگیرید. براساس تحلیل انجام‌شده، محدوده ۳۰۰۰ تا ۴۰۰۰ ریال بسیار مهم ارزیابی می‌شود و می‌خواهید پس از عبور از این سطح، در ناحیه پایین محدوده، وارد بازار شوید؛ در این صورت شما با استفاده از یک دستور خرید توقف-محدود با جزئیات زیر می‌توانید سفارش خرید خود را ثبت کنید. البته توجه داشته باشید که این تنها یک مثال آموزشی است و اختلاف بین قیمت شرط ارسال و قیمت ارسال سفارش نباید زیاد باشد؛ زیرا ممکن است عرضه‌کننده‌ای در قیمت موردنظر شما در بازار نباشد و در این صورت، سفارش شما در وضعیت «در حال انتظار» می‌ماند.

سفارش فروش توقف-محدود (Sell stop limit)

همان‌طور که در بخش‌های قبلی اشاره کردیم، بازار سهام ایران یک‌طرفه است و اتخاذ موقعیت معاملاتی فروش در این بازار مهیا نیست؛ بنابراین شما صرفاً می‌توانید از سفارش فروش توقف-محدود برای خروج از موقعیت معاملاتی یا همان حد زیان به‌صورت حرفه‌ای‌تر استفاده کنید. شما در نماد وغدیر وارد موقعیت خرید شده‌اید. براساس تحلیل‌های صورت‌گرفته، محدوده مقاومتی ۱۷۰۰۰ ریال بسیار مهم است و درصورت لمس (تاچ) آن می‌خواهید از بازار خارج شوید. در این صورت یک سفارش فروش توقف-محدود با شرط ارسال ۱۶۶۰۰ ریال و قیمت ارسال ۱۷۰۱۰ قرار می‌دهید. در موقعیت‌های فروش نیز باید به نزدیک‌بودن قیمت‌ها به یکدیگر توجه داشته باشید؛ زیرا ممکن است خریداری در قیمت بالاتر نباشد و در این صورت، احتمالاً محاسبات مدیریت ریسک شما کاملاً دگرگون شود!

نکته: در بازارهای جهانی مانند فارکس، ارز دیجیتال و…، امکان استفاده از انواع سفارش‌های معاملاتی با توجه به رویکرد تحلیلی-معاملاتی شما فراهم است و محدودیت‌هایی از قبیل بازار یک‌طرفه و دامنه نوسان وجود ندارد.

از کدام نوع سفارش معاملاتی استفاده کنیم؟

انتخاب اینکه از کدام سفارش معاملاتی استفاده کنیم، به عوامل متعددی بستگی دارد. در وهله اول باید بدانید قیمت و نحوه ورود به معامله، در بیشتر اوقات برای تحلیلگران تکنیکال و معامله‌گران روزانه (افرادی که نوسان‌گیری می‌کنند) اهمیت بسیاری دارد، اما برای تحلیلگران بنیادی چندان مهم نیست؛ زیرا ابزار تحلیل و افق سرمایه‌گذاری آن‌ها کاملاً متفاوت است. عامل بعدی، ماهیت بازاری است که در آن فعالیت می‌کنید. باید با تمام جزئیات بازار آشنا باشیم و بدانیم هر نوع سفارش با توجه به شرایط بازار، چگونه اجرا می‌شود؛ برای مثال هرچند سفارش مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی خرید و فروش توقفی در پلتفرم معاملاتی مانند مفید تریدر در بازار ایران اجرا شده است، ممکن است معامله‌گران حرفه‌ای از این قابلیت استفاده نکنند! زیرا ریسک اجرای سفارش نسبتاً بالا و متفاوت از ماهیت اصلی سفارش‌های توقفی در بازارهای جهانی است.

نکته بعدی فرایند و ابزار تحلیل است

اگر یک تحلیلگر تکنیکال هستید که از ابزار مختلفی برای تحلیل و استراتژی‌های متنوعی برای ورود به معامله (شکست و پولبک) استفاده می‌کنید، ممکن است در هر موقعیت معاملاتی از یک نوع سفارش متناسب با شرایط نمودار و سناریوی آتی موردنظر استفاده کنید؛ درنتیجه نمی‌توانید به استفاده از نوع خاصی از سفارش‌های معاملاتی محدود باشید.

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

نام صرافی	تخفیف کارمزد	IP خارج از ایران	لینک ثبت نام
کوکوین	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کوینکس	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت پین	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کیوسک	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت ۲۴	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
آبان تتر	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.

برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

انواع دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی

مدیریت سفارشات یک جنبه بسیار مهم از استراتژی معاملاتی شما میباشد که برای مدیریت بهتر ریسک نیز امری ضروری است. در حالیکه معامله ممکن است فقط به سادگی فشردن کلید BUY یا SELL و یا بستن معاملات در سود یا ضرر باشد. ولی راههای زیادی برای استفاده از انواع دستورات خرید و فروش وجود دارد که در این مقاله سعی میکنیم آنها را برای شما بیان کنیم.

دستورات خرید و فروش در بازارهای مالی را به طور کلی به دو دسته تقسیم می کنند:

• سفارشات بازار – Market Orders
• سفارشات حد – Limit Orders

فهرست این مقاله

سفارشات بازار(Market Orders)

این نوع سفارشات در بین افرادی که مدتی در این بازارها فعالیت کرده باشند بسیار معمول و آشنا میباشد. این نوع سفارشات همان دستورات خرید و فروش در قیمت فعلی بازار هستند و دقیقاً به همان سادگی فشردن کلیدهای BUY یا SELL انجام می گیرند.

برای مثال اگر قیمت (Bid) جفت ارز یورو به دلار (EUR/USD)حدوداً ۱٫۳۱۰۵۰ باشد و شما قصد انجام معامله خرید داشته باشید فقط کافیست که کلید BUY را فشار دهید و دقیقاً در همان لحظه سفارش شما اجرا می گردد. و وقتی قصد بستن معامله خود را دارید با فشردن کلید CLOSE در واقع یک سفارش SELL یا فروش قرار می دهید که سفارش قبلی شما بسته می شود.

معاملات سفارشات بازار چه وقت کاربرد دارند؟

این نوع دستورات برای حرکات سریع بازار بسیار ایده آل هستند و زمانی که شما قصد دارید بوسیله به دست آوردن چند پیپ سود کنید مفید واقع می شوند. بنابراین این نوع دستورات خرید و فروش همواره توسط اسکالپرها ترجیح داده می شوند. همچنین وقتی که می خواهید با اعلام یک خبر جدید وارد بازار شوید و سود کسب کنید کاربرد مناسبی دارند مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی و به شما کمک می کنند تا سریع و ساده در لحظه مورد نظرتان وارد معامله شوید و در موقع دلخواه خارج شوید.

سفارشات حد(Limit Orders)

این نوع سفارشات به شهرت، محبوبیت و عمومی بودن نوع قبلی نیستند و بطور کلی فقط توسط معامله گران با تجربه و حرفه ای مورد استفاده قرار می گیرند. یک سفارش حد(Limit Order) یک سفارش خرید و فروش در یک قیمت خاص میباشد.وقتی این نوع سفارش را قرار می دهید هیچ تضمینی وجود ندارد که سفارش شما فعال(اجرا) گردد و طبیعی است که فقط در صورتی فعال می شود که قیمت به محدوده ای که در سفارش ذکر کرده اید برسد.

معاملات سفارشات حد چه موقع کاربرد دارند؟

این نوع معاملات معمولاً برای معامله گران بلند مدتی پرکاربردتر میباشند و همینطور به این موضوع که از چه تایم فریمی استفاده می کنید بستگی دارد و کاملاً به شیوه و استراتژی معامله شخصی شما بستگی دارد. همینطور این معاملات همیشه یک تاریخ منقضی شدن هم دارند.یعنی وقتی این دستورات را قرار می دهید می توانید گزینه GTC(Good to Canceled) یا مناسب تا زمانی که باطل شود را انتخاب کنید و یا گزینه تاریخ انقضای دستور را تکمیل کنید تا در تاریخ خاصی در صورت فعال نشدن دستور باطل شود.باید اشاره کرد که بیشتر معامله گران نوسانگیر و معامله گران میان روزی از این سفارشات استفاده می کنند و کاملاً بستگی به استراتژی و روشی دارد که هر معامله گر استفاده می کند.

مزیت دیگری که این دسته از سفارشات دارند این است که شما مجبور نیستید مقابل چارت ها بنشینید و منتظر قیمت شوید تا به محدوده دلخواه شما برسد.بلکه یک سفارش حد قرار می دهید و سفارش به محض اینکه به محدوده مورد نظر شما برید فعال می گردد.

انواع سفارشات حد(Limit Markets)

SELL LIMIT: دستوری است که وقتی قیمت در حال افزایش است و شما تشخیص می دهید که قیمت به محدوده قیمتی خاصی می رسد و تغییر روند می دهد قرار می دهید،تا اگر قیمت از محدوده مورد نظر شما عبور کرد و مجدد برگشت این سفارش فعال می شود.

BUY LIMIT: دقیقاً برعکس توضیحات بالا وقتی که قیمت در حال کاهش است و شما تشخیص می دهید که روند وقتی به محدوده قیمتی خاصی برسد تغییر می کند،از این مدل سفارش استفاده می کنید.

SELL STOP: قیمت در حال کاهش است و شما معتقدید که همچنان به کاهش ادامه خواهد داد ولی قصد دارید که در محدوده خاصی سوار روند شوید و یا اینکه بعد از عبور از محدوده خاصی از قیمت وارد معامله شوید،از این نوع سفارش استفاده می کنید.

BUY STOP: دقیقاً برعکس توضیحات بالا قیمت در حال افزایش است و شما انتظار دارید که همچنان رشد کند ولی بعد از محدوده خاصی مثلاً شکستن مقاومت خاصی میخواهید وارد معامله شوید،از این مدل سفارش استفاده میکنید.

اگر در فکر هستید که کدام یک از دستورات خرید و فروشی که در این مقاله توضیح داده شد مناسب تر هستند جواب همه آنهاست. هر کدام از این دستورات خرید و فروش برای موقعیتی خاص بهترین گزینه برای استفاده هستند و علاوه بر مدیریت معاملات در مدیریت سرمایه و ریسک به معامله گر کمک بسزایی خواهند کرد. همانطور که اشاره شد هرکدام با توجه به استراتژی معامله گران و بازه زمانی مورد استفاده ممکن است مورد استفاده قرار بگیرد.

منبع مقاله: از سری مقالات آموزشی سایت WWW.PROFITF.COM

مترجمین: آرش محجوب و امیرحسین خدری

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

نام صرافی	تخفیف کارمزد	IP خارج از ایران	لینک ثبت نام
کوکوین	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کوینکس	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت پین	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کیوسک	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت ۲۴	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
آبان تتر	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.

برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

آشنایی با انواع سفارشات خرید و فروش (Market Orders) و (Limit Order) در بازارهای مالی جهان

سفارشات بازار و سفارشات محدود، دو روش در بازار سهام هستند که بسته به نوع نیاز سرمایه گذار انتخاب و استفاده می شوند. در سفارشات بازار سرمایه گذار در بازه زمانی کم با قیمت تعیین شده معامله می کند و در سفارش محدود سرمایه گذار کنترل بیشتری بر قیمت خرید و فروش خود دارد.

آشنایی با انواع سفارشات خرید و فروش (Market Orders) و (Limit Order) در بازارهای مالی جهان آشنایی با انواع سفارشات خرید و فروش
هنگامی که یک سرمایه گذار سفارش خرید و یا فروش سهام را صادر می کند، دو گزینه اساسی را می تواند انتخاب نماید:

1.سهام را در سفارش بازار قرار دهد. سفارشات بازار ( Market Orders ) روشی است که در آن فرد قصد دارد در سریع ترین زمان ممکن با قیمت فعلی بازار معامله خود را انجام دهد.

2.سهام را در سفارش محدود قرار دهید. سفارش محدود ( Limit Order ) حداقل یا حداکثر قیمتی را که در آن می خواهد خرید و فروش کند را تعیین می کند.

اگر بخواهیم با یک مثال توضیح دهیم، خرید سهام کمی به خرید خودرو شباهت دارد. برای خرید ماشین قیمتی که فروشنده تعیین کرده را می توانید بپردازید و یا در مورد قیمت مذاکره کنید و تا وقتی که قیمت نهایی ثبت نشده است، می توانید از خرید خود انصراف دهید؛ مگر اینکه نماینده، قیمت مدنظر را برآورده کند.

سفارشات بازار (Market Orders) چیست؟

سفارشات بازار یکی از ابتدایی ترین معاملات خرید و فروشی است که یک معامله گر آن را دریافت می کند که با قیمت فعلی بازار ارزیابی می شود. حتی اگر سفارشات بازار بیشترین احتمال را برای انجام معامله داشته باشد، اما باز هم هیچ تضمینی وجود ندارد که معامله واقعاً انجام شود. کلیه معاملاتی که در بورس وجود دارد بسته به دسترس بودن سهام و بر اساس زمانبندی میزان سفارش و نقدینگی سهام به میزان قابل توجهی می تواند از هم متفاوت باشد.

همه سفارش ها در اولین اولویت برای ارزیابی هستند. هرگاه سفارش بازار تنظیم شود، همیشه بین نوبت دریافت واسطه و زمان انجام معاملات، خطر نوسان در بازار وجود دارد. سفارش های بزرگ و مهمتر باعث حرکت بازار می شوند و در مقابل بعضی اوقات معاملات سهامی که به صورت فردی انجام می شوند ممکن است متوقف شده یا به حالت تعلیق درآیند.

یک سفارش بازار که ساعت ها در بازار معاملات قرار داده شده است، روز بعد نیز در معاملات قابل دسترس خواهد بود. به طور مثال یک سرمایه گذار سفارش می دهد تا سهام قابل توجهی از یک شرکت را در بازار خریداری کند؛ از آنجا که سرمایه گذار هر قیمت سهام را x مقدار حساب می کند، تجارت او در سریع ترین زمان در هر جایی که قیمت فعلی امنی داشته باشد پر خواهد شد.

سفارشات محدود Limit Orders چیست؟

سفارشات محدود به گونه ای طراحی شده اند که سرمایه گذاران بتوانند کنترل بیشتری بر قیمت خرید و فروش معاملات خود داشته باشند. قبل از سفارش خرید باید حداکثر مقدار قیمت قابل قبول خرید انتخاب شود و حداقل قیمت قابل قبول در سفارشات فروش، نشان داده شود.

یک سفارش محدود این مزیت را دارد که از ورود یا خروج بازار به میزانی که قیمت تعیین شده خوب باشد اطمینان حاصل می شود. سفارشات محدودی که در هنگام تجارت در بورس یا دارایی دیگری داد و ستد می شود امکان دارد بسیار بی ثبات باشد یا سود گسترده ای از آن حاصل شود. پیشنهاد قیمت درخواستی یک خریدار، به تفاوت بین بالاترین قیمتی که مایل به پرداخت آن در بازار است و همچین کمترین قیمتی که یک فروشنده مایل به فروش آن است، بستگی دارد. قرار دادن یک سفارش محدود، حداکثر مبلغی که یک سرمایه گذار مایل به پرداخت آن است را نشان می دهد.

اگر یک سرمایه گذار نگران خرید سهام با قیمت بالا باشد و فکر کند که می تواند در عوض سهامی با قیمت پایین تر بخرد، در این صورت برای قیمتی که در نظر دارد سفارش محدود را وارد می کند. اگر در طول روز در بعضی از موارد، قیمت معاملات سهام ثابت باشد یا پایین بیاید، سفارش سرمایه گذار آغاز می شود و او سهام را در قیمت از پیش تعیین شده خود و یا کمتر از قیمتی که تعیین کرده است خریداری می کند. با این حال اگر در پایان روز، معاملات سهام به عنوان سفارش محدود تعیین شده سرمایه گذار نباشد، سفارش انجام نمی شود.

معامله گرها باید از تأثیر گستردگی پیشنهاد قیمت در سفارشات محدود آگاه باشند و برای پر کردن سفارش، محدوده قیمت درخواستی خود و نه فقط قیمت مزایده را مشخص کنند.

نکاتی در مورد سفارش بازار و سفارش محدود

ریسک محدود کردن سفارشات در این است که اگر قیمت واقعی بازار هرگز در دستورالعمل های سفارش محدود قرار نگیرد، ممکن است سرمایه گذار در انجام معامله موفق نشود و همچنین احتمال دیگری که وجود دارد این است که ممکن است به قیمتی که در نظر دارد برسد اما نقدینگی کافی در سهام وجود نداشته باشد تا آن سفارش را پر کند. یک سفارش محدود ممکن است به علت محدودیت در قیمت، بخشی از سهام یا بیشتر از آن را دریافت کند.

اجرای سفارشات محدود از اجرای سفارشات بازار پیچیده تر است که همین امر باعث افزایش هزینه کارگزاری می شود. برای سهام های کم حجم که در سهام های بزرگ ذکر نشده اند، پیدا کردن قیمت واقعی ممکن است سخت باشد به همین دلیل باعث محبوبیت سفارش محدود شده است. (1)

معلامات سفارشات بازار چه زمانی کاربرد دارند؟

در حقیقت وقتی سفارش خرید و یا فروش سهام را می دهید، آن سفارش وارد یک سیستم پردازشی می شود که برخی سفارشات را قبل از دیگری قرار می دهد. می توان گفت بورس اوراق بهادار تقریبا تمام اتوماتیک شده است و توسط رایانه هایی اداره می شود که کار خود را بر اساس مجموعه ای از مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی قوانین از پیش تعیین شده برای پردازش سفارشات انجام می دهند. اگر می خواهید سفارش شما در اسرع وقت پردازش شود و هر قیمتی که بازار به شما می دهد را بپردازید، می توانید معاملات خود را به عنوان سفارش بازار وارد کنید.

البته در بیشتر موارد باید از استفاده سفارشات بازار خودداری کنید. نه تنها مجبور می شوید هزینه بیشتری پرداخت کنید بلکه امکان دارد سهام خود را به قیمت پایین تری بفروشید و باید مبلغی را هم برای نوسان هایی که اتفاق می افتد بپردازید. توجه به این نکته نیز حائز اهمیت است که هیچ تضمینی وجود ندارد که آخرین قیمت معامله شده، قیمتی باشد که دریافت یا پرداخت می کنید.

اگر در وضعیت بدی قرار گرفته اید و بازار نیز در حال حرکت است، می توانید از سفارشات بازار کمک بگیرید. نیازی نیست در رابطه نوسانات بازار نگران باشید زیرا معمولاً بازار به سرعت در حال حرکت است و از طرفی برای هدف های بزرگ تر، ریسک بیشتری هم مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی وجود دارد.

بیشتر سرمایه گذاران درگیر کنترل قیمت های ورود و خروج هستند. زمان هایی هست که خرید و فروش سهام از قیمت آن مهم تر می شود، حتی اگر بازار سهام خوب باشد با این حال اگر خودتان را متقاعد کنید که هر قیمتی در بازار سفارشات تعیین می شود را قبول کنید، ریسک زیادی خواهد داشت. به لطف نوآوری های جدید، سفارشات بازار که حجم کوچکی دارند می توانند وارد بازار شده و پر شوند.

بیشتر سرمایه گذاران از اینکه مقدار کمی از پول خود را از دست بدهند نگران نمی شوند اما باید در این مورد محتاط بود؛ زیرا امکان دارد ضرر آن بیشتر از حد انتظار باشد. بهتر این است که استفاده از سفارشات بازار را برای تجارت هایی که باید به سرعت انجام شوند و اولویت کمتری نسبت به قیمت دارند، رزرو کنید.(2)

چرا سفارش محدود، کاربرد بیشتری دارد؟

معامله گرهایی که ممکن است بخواهند فرصتی را از دست ندهند، می توانند از سفارش محدود به نفع خود استفاده کنند. اگر تصور کنند که ارزش سهام در حال کم شدن است، ممکن است از سفارش محدود استفاده کنند. به طور مثال ممکن است سهامی را بخرند و پس از بالا رفتن ارزش آن به صورت سفارش محدود به فروش بگذارند. و بر عکس آن، معامله گرانی که فکر می کنند سهام قیمت بسیار بالایی دارد، می توانند سفارش برای خرید سهام را پس از سقوط قیمت قرار دهند. همچنین ممکن است نوسانات بازار فرصتی را ایجاد کند که یک معامله گر نخواهد آن را از دست بدهد و تعدادی از سفارشات محدود برای خرید و فروش سهام ممکن است نوسانات کوتاه مدت در بازار را به خود جلب کند.

با این تفاسیر اگر بخواهید خرید خود در سفارش محدود را خیلی پایین و فروش را خیلی بالا تنظیم کنید، سهام شما هرگز معامله نخواهد شد. از طرفی سفارش محدود می تواند روشی ایده آل برای جلوگیری از هدر رفتن فرصت سرمایه گذاری باشد. (3)

سفارش محدود در مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی درجه اول راهی است برای اینکه قیمت، ریسک کمتری داشته باشد. یعنی با استفاده از سفارش محدود از خرید اوراق بهادار با قیمت بسیار بالا و یا از فروش آن با قیمت بسیار پایین جلوگیری می کنید. این راه کمک می کند تا تجارت در بازارهای بی ثبات مفید باشد. به عنوان مثال اگر شما صاحب تعدادی از سهام x باشید و این سهام را به ازای هر سهم 50 دلار خریداری کرده و بخواهید به قیمت 55 دلار به فروش برسانید، می توانید برای 55 دلار، سفارش محدود تعیین کنید که به محض رسیدن سهام به قیمت مورد نظر فعال شود؛ با فرض اینکه کارگزار قادر به یافتن خریدار برای سهامتان باشد.

تعیین سفارش محدود باعث می شود تا اگر سهام کاهش پیدا کرد سهام شما کمتر از مبلغی که تعیین کرده اید به فروش نرود، البته در مقابل این موضوع نیز وجود دارد که اگر قیمت بازار به مقدار سفارش محدود شما نرسد، سفارش پر نمی شود. در این حالت می توانید سفارش جدیدی را با محدودیت متفاوت تنظیم کنید یا سهام مورد نظر را تا مدتی نگه دارید و یا سهامی خریداری نکنید.

سفارش بازار و سفارش محدود چه تفاوت هایی دارند؟

در پایان اگر بخواهیم نگاهی اجمالی به موارد گفته شده بیندازیم برای فروش اوراق بهادار یکی از گزینه ها سفارش محدود است؛ سفارش محدود زمانی پر می شود که به قیمت تعیین شده شما رسیده باشد. همچنین برای خرید اوراق بهادار جدید می توانید سفارش محدود را تعیین کنید. یک سفارش محدود، کارگزار را راهنمایی می کند تا هنگامی که قیمت به سقف مشخصی رسید، خرید امنی داشته باشد. معامله گرها برای تعیین قیمتی که مایل به پرداخت هزینه آن هستند باید از یک محدوده خرید استفاده کنند.

برای تعیین کردن سفارش محدود اگر به صورت آنلاین کار می کنید، بسته به نحوه تجارت اوراق بهادار، گزینه ثبت سفارش محدود را انتخاب کنید اما اگر با یک کارگزار کار می کنید، به کارگزار خود بگویید که می خواهید سفارش محدود را تعیین نمایید. در سفارش محدود امکان تعیین مدت زمان اعتبار سفارش نیز وجود دارد؛ به اینگونه که سفارش محدود را فقط برای یک روز معتبر کنید یا برای مدت زمان طولانی تری آن را تعیین نمایید.

به این نکته نیز توجه داشته باشید که سفارش شما حتما تکمیل شده باشد. همچنین به طور مرتب سفارش خود را بررسی کنید تا اگر لازم شد سفارش جدیدی ایجاد کنید. در برخی موارد سفارشاتی که انتخاب کرده اید معمولاً تا یک روز پر می شوند و یا امکان دارد تا چند روز ادامه داشته باشند.

از طرفی در بعضی مواقع بهتر است از سفارش بازار استفاده کنید که این سفارش با اولین قیمت موجود پر می شود. بنابراین وقتی که مطمئن هستید می خواهید سهام خریداری کنید، از سفارش بازار استفاده نمایید. سفارشات بازار برای سهام هایی با حجم بالا در تجارت مناسب هستند؛ مانند خرید سهام شرکت های بزرگی که تمایل به داشتن قیمت های با ثبات تر دارند و یا قیمت سهام آن ها پایدارتر است. (4)

معرفی انواع دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی و تفاوت آنها

امروزه با پیشرفت تکنولوژی و فضای وب مرزهای تجارت جهانی بیش از پیش کمرنگ‌تر شده‌اند. بازارهای بین‌المللی به دلیل وابسته نبودنشان به شرایط داخلی کشورها می‌توانند محیطی امن برای سرمایه‌گذاران باشند. بسیاری از افراد در داخل ایران نیز مایل به حضور در این مارکت بین‌المللی و کسب درآمد دلاری هستند. قطعا پیش از ورود به هر کاری باید اصول آن‌ را از پیش آموخت و با قوانین آن آشنا شد. برای حضور در این محیط نیز لازم است که فرد با دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی آشنا شود و چندین بار این روش‌ها را تمرین کند. لازم به ذکر است که این دستورات در صرافی‌های مربوط رمزارزها و در بازار فارکس معمولا مفاهیم یکسانی دارند.

فهرست عنوان مقاله:

دستور قطعی یا سفارش برخط

برای انجام معاملات با قیمت لحظه‌ای‌ از این دستور استفاده می‌شود. انجام آن به صورت دستی انجام شده و شما باید حجم و قیمت معامله مورد نظر را بر اساس پارامترهای موجود در بازار انتخاب کرده و معامله را انجام دهید.

البته شما می‌توانید در این نوع دستور علاوه بر میزان حجم و قیمت، حد ضرر و حد سود خود را بر اساس ابزار‌های تکنیکال مشخص کرده و در آخر بر روی دکمه انجام معامله کلیک کنید.

انواع مختلفی از دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی وجود دارند، این دستور بیشتر برای انجام سریع معاملات استفاده می‌شود و شما در مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی کوتاه مدت به هدف تعیین شده خود خواهید رسید. به همین دلیل اغلب اسکالپرها و افرادی که به دنبال دستیابی به سود‌های سریع و نوسان‌گیری هستند، از این دستور برای انجام معاملاتشان استفاده می‌کنند.

یکی دیگر از کاربردهای دستورات برخط زمانی است که سرمایه‌گذار می‌خواهد بر اساس یک تحلیل فاندامنتال و اخبار وارد یک معامله شود، طبیعتا در این موارد نیز از دستورات قطعی برای انجام معامله استفاده می‌شود چراکه فرد از سود خرید خود مطمئن است.

دستورات شرطی در معاملات(Pending Order)

در دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی چهار دستور شرطی وجود دارد. زمانی از این دستورات استفاده می‌شود که فرد قصد انجام معامله در قیمت کنونی را ندارد و شرایط بازار هنوز به شرایط مدنظر او نرسیده است. در این مواقع فرد شرایط ایده‌آل خود را با استفاده از ابزار‌های تکنیکال و یا اخبار موجود ترسیم کرده و به سیستم معاملاتی دستور انجام معامله در صورت رسیدن به آن شرایط را می‌دهد.

به دست آوردن این پارامترها و انجام معامله بر اساس آن‌ها نیاز به تجربه و اطلاعات زیادی دارد. بهتر است که فرد پیش از انجام معامله شرایط بازار و روند‌ها را رصد کند و بعد دستورات شرطی خود را در معامله لحاظ نماید.

دستورات شرطی چهار دستور اصلی هستند

• بای لیمیت
• سل لیمیت
• بای استاپ
• سل استاپ

در این مقاله قصد داریم تا تمامی این موارد را به طور کامل شرح دهیم. توجه داشته باشید که برای اجرای این دستورات لازم است که در مورد اصول بازار سرمایه اطلاعات حداقلی داشته و با ابزارهای تحلیل تکنیکال آشنا باشید. در غیر این صورت به شما توصیه می‌کنیم که پس از کسب اطلاعات کافی در مورد بازارهای جهانی و انجام چند معامله برخط، اقدام به اجرای دستورات شرطی نمایید.

دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی؛ بای لیمیت (Buy Limit)

یکی از اصطلاحات تخصصی بازار سرمایه و فارکس بای لیمیت است که در زبان فارسی تحت عنوان محدودیت خرید شناخته می‌شود. همانطور که از معنی آن پیداست افراد هنگام ورود به بازار از این دستور شرطی استفاده می‌کنند. در واقع شرایطی خاص را برای خرید سهام یا رمزارز خود تعریف می‌کنند و مطابق با آن پیش می‌روند.

استفاده از دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی و به ویژه بای لیمیت به شما کمک می‌کند که در صورت سهم خود را در کف قیمت بخرید و در مقادیر بالاتر بفروشید.

در تکنیک بای لیمیت فرد معامله‌گر سفارش خرید را در قیمتی پایین تر از قیمت جاری در پلتفرم معاملات ثبت مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی می‌کند. به نظر شما چه هنگامی معامله‌گر از این دستور شرطی استفاده می‌کند؟

در شرایطی که فرد عقیده دارد که قیمت کنونی بالاتر از حد نرمال است و خرید در آن لحظه را به صرفه و سودبخش نمی‌داند و می‌خواهد در قیمت‌های پایین‌تری دستور معامله خرید را صادر کند. موردی که در استفاده از دستور بای لیمیت اهمیت دارد آشنایی با مفهوم حمایت است؛ اصطلاح حمایت (support) یا سطوح حمایتی به قیمت‌هایی اطلاق می‌شود که معمولا ارزش سهم بر روی آن‌ها می‌ایستد و پایین‌تر نمی‌آید. در واقع این سطوح از قیمت کنونی حمایت کرده و مانع ریزش آن می‌شوند.

اهمیت سطوح حمایتی در دستور بای لیمیت در آن است که فرد باید قیمت سفارش خرید خود را نزدیک به این سطوح قرار دهد. چراکه قیمت معمولا پس از برخورد به حمایت‌ها یا بالا رفته و یا ثابت می‌مانند، بنابراین قرار دادن سفارش خرید در زیر سطوح حمایتی کار درستی نیست و اگر در قیمت‌های بالاتر از این سطح هم خرید کنیم، عملا کاربرد دستور بای لیمیت را زیر سوال برده‌ایم.

ضمنا توجه داشته باشید که هنگام ثبت یک دستور شرطی مانند بای لیمیت، معامله شما به سرعت انجام نمی‌شود و و هرگاه قیمت بازار با قیمت خرید شما منطبق شود، سفارش خرید شما اعمال خواهد شد. بنابراین اهمیت دارد که محاسبات تکنیکال خود را به درستی انجام داده باشید تا همه‌ی معاملات مطابق با زمانبندی شما پیش رود.

برای مطاله بیشتر مقاله چگونه در فارکس معامله کنیم؟ را پیشنهاد میکنیم.

دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی؛ سل لیمیت (Sell Limit)

یکی از مهم‌ترین دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی، سل لیمیت است. در زبان فارسی به آن محدودیت فروش گفته می‌شود و معامله‌گران از این دستور برای فروش سهام خود در قیمت‌های بالاتر استفاده می‌کنند. در این تکنیک معامله‌گر قیمتی بالاتر از قیمت در لحظه را برای هر سهم یا رمزارز خود در نظر می‌گیرد به این دلیل که اعتقاد دارد قیمت کنونی با سقف قیمت فاصله دارد و می‌تواند بالاتر رود. به همین دلیل فرد سفارش فروش را در قیمت‌های بالاتری در سیستم ثبت می‌کند و منتظر می‌ماند تا پس از رسیدن قیمت بازار به قیمت مدنظرش، معامله انجام شود.

آنچه که در تعیین زمان فروش در دستور سل لیمیت اهمیت دارد، آگاه بودن معامله‌گر نسبت به مقاومت سهام مورد نظرش است. تعیین مقاومت با استفاده از ابزارهای تکنیکال انجام می‌شود. همچنین لازم است که فرد معامله‌گر تاریخچه نمودار سهام را بررسی کند و مقاومت‌های مهم آن را بیابد؛ چراکه مقاومت‌های قبلی می‌توانند در آینده نیز مانع بالا رفتن قیمت سهم مورد نظر شوند.

مفهوم مقاومت همانطور که از نام آن پیداست به نواحی و خطوطی گفته می‌شود که قیمت به راحتی از آن عبور نمی‌کند. در نظر داشته باشید که پس از رسیدن قیمت به سطح مقاومت دو سناریو وجود دارد. یا ارزش سهم به یکباره افزایش پیدا کرده و از مقاومت عبور می‌کند، که به این حالت شکستن مقاومت نیز گفته می‌شود. و یا قیمت پس از برخورد با مقاومت خود به سمت کف قیمت سقوط می‌کند. اینکه چگونه صعود یا سقوط ارزش سهم را تشخیص دهیم به عوامل مختلفی مانند شرایط بازار و اخبار پیرامون آن بستگی دارد.

دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی؛ بای استاپ (Buy Stop)

بای استاپ یکی از دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی است که به صورت هوشمندانه‌ای خرید شما را با منفعت همراه می‌کند. در واقع شما به صورت ناخودآگاه از پیش‌بینی استفاده می‌کنید. در دستور شرطی بای استاپ، شما برای سیستم تعریف می‌کنید که سهم مورد نظرتان را در یک قیمت مناسب برای شما خریداری کند و از این نظر درست در نقطه مقابل سل لیمیت قرار دارد.

اما چه هنگام از دستور بای استاپ استفاده می‌شود؟ در مواقعی که معامله گر بر اساس اخبار و یا تحلیل‌های شخصی خودش، در یک سهم استعداد رشد قیمت را می‌بیند و از طرفی آنقدر از این حس خود اطمینان ندارد که خرید برخط انجام دهد، از بای استاپ استفاده می‌کند.

در این روش نیز یافتن مقاومت‌ها اهمیت ویژه‌ای دارد. معامله‌گران معمولا دستور خرید بای استاپ را در نقطه‌ای مناسب در بالای مقاومت قرار می‌دهند و در انتظار شکستن مقاومت می‌مانند. در واقع فرد با این کار ریسک خرید خود را کاهش و شانس سوددهی را افزایش می‌دهد، چراکه پس از شکستن مقاومت قیمت‌ها معمولا به صورت انفجاری بالا می‌روند (Break out)، بنابراین خرید سهم درست در نقطه‌ای بالای مقاومت آن یک خرید هوشمندانه است.

معمولا از این دستور مفهوم انواع سفارشات در بازارهای مالی در کنار بای لیمیت استفاده می‌شود چراکه اگر معامله‌گر به اشتباه روند سهام را صعودی در نظر گرفته باشد اما سهم پس از مدتی شروع به سقوط کند، دستور بای لیمیت وارد صحنه شده و سهم را در قیمت کف می‌خرد و بخشی از ضرر ناشی از عدم فروش سهام‌ را جبران می‌کند.

سل استاپ (Sell Stop)

سل استاپ از جمله دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی است که به معامله‌گر اطمینان می‌دهد که از طوفان‌های نوسان شدید قیمت در امان خواهد بود. دستور سل استاپ یا سل استاپ لیمیت یک دستور فروش است. در این دستور شرطی معامله‌گر یک قیمت فروش برای سهام خود در نظر می‌گیرد که معمولا زیر سطوح حمایتی است.

هنگامی که حمایت قیمت بشکند و یا به اصطلاح Break out شود، احتمال سقوط شدید قیمت و ریزش سهام بالا می‌رود، در صورتی که بخواهید برخط معامله کنید پیدا کردن قیمت مناسب در آن شرایط استرس‌زا که هر لحظه به ضرر شما اضافه می‌شود، سخت خواهد بود. به همین دلیل بهتر است با دستور سل استاپ خودتان را برای این شرایط سخت آماده کنید و ضرر خود را به حداقل برسانید.

استفاده همزمان از بای استاپ و سل استاپ، همواره شما را در محدوده امن معاملاتی نگه‌می‌دارد که در اصطلاح به این محدوده کانال قیمت می‌گویند. ارزش سهام به طور مداوم در این کانال در حال بالا رفتن است و از الگوهای خاصی تبعیت می‌کند. با شناخت این الگوها و آگاهی نسبت سقف و کف کانال می‌توان یک حریم امن معاملاتی برای خود ایجاد کرد و اقدام به نوسان‌گیری نمود.

برای مثال فرض کنید یک سهم را با قیمت ۲۵ دلار خریداری می‌کنیم. حال اگر بعد از خرید قیمت آن سهم به ۲۰ دلار ریزش کند، در این میان ما ۵ دلار ضرر کرده‌ابم. اما اگر پس از خرید سهم، برای آن یک سل استاپ در نظر می‌گرفتیم شرایط متفاوت بود. دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی به همین علت ابداع شده‌اند که از وقوع ضرر جلوگیری کنند. در مثال فوق ما بایستی ابتدا کف کانال را پیدا می‌کردیم و در کف نسبت به خرید سهم اقدام می‌کردیم. در صورتی که فرض را بر این بگیریم که کف کانال ۲۵ دلار بوده باشد، می‌توانستیم با قرار دادن سل استاپ بر روی ۲۴ دلار، در صورت ریزش حداکثر یک دلار ضرر کنیم.

جمع بندی نهایی

اگر دقت کرده باشید دستورات شرطی فوق دو دسته بندی کلی داشتند. دسته اول دستورات محدود کننده و لیمیتی بودند که تمرکزشان بر نقاط بازگشتی روند معاملات بود، این دستورات شامل سل لیمیت و بای لیمیت می‌شدند که هنگام استفاده از آن‌ها فرد معامله‌گر عقیده دارد که روند بازار تغییر خواهد کرد و ورق برمی‌گردد. در واقع این دستورها با امید به تغییر شرایط آینده بازار صادر می‌شوند. معمولا از این دو دستور برای نوسان‌گیری در داخل کانال قیمت استفاده می‌شود.

دسته دوم این دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی به دستورات شرطی متوقف کننده اختصاص داشت. این دستورات در صورت که سل استاپ و بای استاپ را شامل می‌شد قصد تغییر روند و موج‌سواری بر آن را ندارند. این دستورات شرطی با پیشبینی تقریبی شرایط آینده بازار ریسک معاملات را کاهش می‌دهند.

اگر بخواهیم یک مقایسه کلی داشته باشیم سل استاپ نقطه مقابل بای لیمیت است؛ چراکه در بای لیمیت فرد پس از شکستن مقاومت، سهم مورد نظرش را در کف کانال معاملاتی جدید می‌خرد، اما در سل استاپ فرد برای جلوگیری از ضرر بیشتر سهم خود را پس از شکست سطح حمایت و در سقف کانال جدید می‌فروشد.

بای استاپ هم در نقطه مقابل سل لیمیت قرار گرفته است؛ در دستور بای استاپ انتظار خرید سهم پس از شکستن مقاومت را را داریم، در واقع با اینکار می‌خواهیم از قافله افزایش قیمت جا نمانیم. اما هنگام صدور دستور سل لیمیت، ما احتمال شکسته نشدن سقف کانال و افت قیمت را می‌دهیم به همین دلیل در جایی زیر سقف کانال سفارش فروش خود را ثبت می‌کنیم تا از وقوع ضرر خارج از حد معمول جلوگیری کنیم.