درک تاثیر زمان در معامله

گپ قیمت در نمودار خساپا ناشی از افزایش سرمایه

درک ارزهای اصلی فارکس

بسیاری از معامله گران فارکس مرتکب این اشتباه می‌شوند که در مورد سیستم معاملاتی خود به اندازه نوسانات قیمت که در چارت‌ها می‌بینند فکر نمی‌کنند. در حالی که بررسی استراتژی و تاثیر قیمت بر آن بسیار امر مهمی است، همچنین نوسانات قیمت بسیار با داشتن استراتژی صحیح قابل تحلیل و بررسی است، اگر رفتار جفت ارزهایی را که معامله می‌کنید، به درستی بررسی و درک شوند، با گذشت زمان بهتر معامله می‌کنید. دانستن بیشتر درباره ارزهای جهانی فارکس، شما را به یک معامله گر بهتر، متمرکز و سودآورتر تبدیل می‌کند.

ارزهای اصلی بازار فارکس

هشت ارز مهم در بازار فارکس وجود دارد. آنها به شرح زیر و تقریباً به ترتیب اهمیت ذکر شده اند:

• USD (دلار آمریکا)
• EUR (یورو)
• JPY (ین ژاپن)
• GBP (پوند انگلستان)
• CAD (دلار کانادا)
• CHF (فرانک سوئیس)
• AUD (دلار استرالیا)
• NZD (دلار نیوزلند)

علاوه بر این، یوان چین (CNY) نیز از اهمیت بالایی برخوردار است.

رتبه بندی بالا، صرفاً توسط تولید ناخالص داخلی نسبی یا هر شاخص اقتصادی دیگری بررسی نشده است. در عوض، این رتبه بندی اهمیت ارزهای مختلف در بازار فارکس را مشخص کرده است. تبدیل و ارتباط آن با کالاهای مهم نیز در نظر گرفته شده است . به عنوان مثال ، چندین کشور مانند هند وجود دارد که اقتصادهای بسیار قوی تری نسبت به سوئیس یا استرالیا دارند. استرالیا تولید کننده مهم طلا و چندین کالای دیگر است، در حالی که بانک های سوئیس بخش عظیمی از سرمایه خصوصی جهانی و به ویژه طلا را در اختیار دارند و اهمیت هر دو این ارزها فراتر از اقتصادهای ملی است که آنها نماینده آن هستند. برای موفقیت در درک ارزهای اصلی فارکس باید فراتر از اقتصاد خرد رفتار کنید.

نسبت ارزها با قدرت اقتصادی

دلار یکی از قوی ترین ارزهای جهان است و اولین چیزی که هر معامله گر فارکس باید در درک ارزهای اصلی فارکس به آن توجه داشته باشد این است که دلار آمریکا از اهمیت بالایی برخوردار است. همه ارزهای دیگر اول از همه به ارزش خود در برابر دلار مقایسه می‌شوند. بنابراین شما می‌توانید به جای نگرانی در مورد تغییرهای احتمالی، صرفاً با تمرکز بر هفت ارز دیگر در مقابل دلار، معاملات ارز را بسیار ساده تر انجام دهید، اگرچه چند استثنا نیز وجود دارد.

اهمیت دلار به دلیل عظمت اقتصاد ایالات متحده است و از سایر کشورها بزرگتر و تقریباً به اندازه کل منطقه اروپا می‌باشد. این امر همچنین به دلیل موقعیت منحصر به فرد ایالات متحده به عنوان معمار سیستم مالی جهانی و تنها ابرقدرت جهان است. دلار آمریکا بزرگترین ذخیره ارزی جهان است و ثروت نقدی بیشتری نیز در دلار آمریکا نسبت به سایر ارزهای دیگر وجود دارد.

این بدان معنی است که دلار آمریکا معمولاً به عنوان اصلی ترین عامل نوسانات ارزی حرکت می‌کند. اگر مردم در سراسر جهان بخواهند دلار آمریکا را نگه دارند، بالا می رود و تمایل دارد بیشتر ارزهای دیگر را به جهت نزولی بکشاند و بالعکس. در طی 15 سال گذشته ، دلار آمریکا از همه ارزهای مهم فارکس، روند قابل پیش بینی و قوی تری را داشت، این چیزی است که به درک ارزهای اصلی فارکس کمک می کند.

مدیریت ریسک در معامله ارزها

به دلایل مختلف ، بازار تمایل دارد که ارزهای زیر را با حرکات منطقی تری بررسی کند، بنابراین در صورت بروز آشفتگی در بازار ناشی از ترس از چشم انداز اقتصادی جهانی: ارزش دلار ، ین ژاپن و یورو رو به افزایش می‌رود. فرانک سوئیس به عنوان ارز ایمن محسوب می‌شد، اما به دلیل برخی از ارزش های تجدید ارزیابی که توسط بانک ملی سوئیس انجام می‌شود، نرخ سود منفی بسیار بالا -0.75٪ را دارا شده است.

ارزهای دیگر تمایل دارند که چشم انداز خوبی برای رشد اقتصادی جهانی داشته باشند. قدردانی از ریسک در برابر زیان کمک بزرگی در درک ارزهای اصلی فارکس است.
برخی از ارزها با قیمت کالاهای مختلف همبستگی بسیار مثبتی دارند، زیرا این کشورها بزرگترین تولیدکننده کالاهای مورد نظر هستند. نمونه های عمده آن دلار کانادا است که ارتباط مستقیمی با قیمت نفت خام و دلار استرالیا دارد که با قیمت طلا نیز همبستگی مثبت دارد. دلار نیوزلند تمایل دارد هنگامی که تقاضا برای محصولات لبنی و دام افزایش می‌یابد، خوب عمل کند.

نقدینگی فارکس

بیشتر معامله گران متوجه می شوند که جفت ارزهای مختلف “رفتار” های مختلفی دارند: برخی از آنها مانند GBPJPY بسیار بی ثبات هستند و به سرعت پیش می‌روند، در حالی که برخی دیگر مانند EURUSD تمایل دارند فقط با طی کردن دو قدم به جلو، یک قدم به عقب حرکت کنند. این به دلیل نقدینگی ارزهای مربوطه است. یورو و دلار آمریکا بیش از سایر ارزها دارای نقدینگی هستند و به همین دلیل قیمت آنها تمایل دارد که بسیار کند حرکت کند. با این حال، هنگامی که به ارزهایی مانند GBP ، JPY و CHF نگاه می‌کنید ، مقادیر بسیار کمتری در آن‌ها وجود دارد و هنگامی که آنها به شدت تقاضا شوند، فشار نقدینگی می تواند باعث شود قیمت بسیار سریع حرکت کند.

به طور کلی ، نرخ ارز بیشترین حرکت را در ساعات کاری لندن و نیویورک دارد. به عنوان مثال ، GBP تمایل دارد در اوایل جلسه توکیو کاملاً رنج باشد، اما تمایل به فعالیت کمتر در دلار استرالیا و نیوزلند به جز در جلسات قبلی لندن و بعد از آن در نیویورک وجود دارد که همپوشانی دارند. این تا حدودی به این دلیل است که اغلب نرخ ارزها توسط انتشار داده های اقتصادی و صورت های بانکی مرکزی جابجا می‌شود.

گزارش معاملات خرید و فروش فصلی چیست؟

اگر صاحب کسب و کار هستید، طبیعتا شرکت خود را برای سودآوری راه اندازی کرده اید. اگرچه ممکن است مدرک حسابداری نداشته باشید، اما باید وقت بگذارید و بفهمید چگونه همه گزارش های مالی و معاملات شرکت خود را بخوانید و تحلیل کنید. همچنین این گزارشات 3 ماهه به مدیریت کمک میکند در آخر هر فصل با مقایسه میزان قدرت خرید و فروش شرکت یا سازمان با میزان خرید و فروش ارائه شده در اظهارنامه مالیات و عوارض ارزش افزوده و همچنین گزارشات فصلی خرید و فروش از صحت مندرجات آن اطمینان حاصل مینماید و از این طریق از تحمیلجرائم ناخواسته ی مالیاتی به شرکت جلوگیری میگردد. این گزارش ها همانند فشارسنجی است که می توانید از طریق آن تصمیمات شغلی مهی برای شرکت، سازمان یا واحد صنفی خود بگیرید، از جمله اینکه آیا به استخدام کارمندان بیشتری نیاز دارید، توانایی گرفتن وام بیشتر برای تجهیزات را دارید یا نیاز به افزایش یا کاهش تولید دارید. یکی از مهمترین صورتهای مالی یک شرکت، صورت مالی سه ماهه است. درک نحوه خواندن و تجزیه و تحلیل صورت های مالی سه ماهه به شما کمک می کند تا درک عملی از سلامت مالی شرکت خود داشته باشید.

صورت مالی سه ماهه چیست؟

صورتهای مالی سه ماهه، که به آنها گزارشهای سه ماهه نیز گفته می شود، مجموعه ای از صورتهای مالی است که هر سه ماه یکبار در مجموع چهار بار در سال منتشر می شود. در برخی موارد، به صورت مالی سه ماهه (گزارش سود سه ماهه) نیز گفته می شود. این گزارش مالی در صورت لزوم به اطلاع عموم می رسد و یک تصویر کلی از سلامت و عملکرد مالی کلی شرکت ارائه می دهد. اگر شرکتی سهام داشته باشد، صورتهای مالی سه ماهه احتمالاً بر قیمت سهام شرکت تأثیر می گذارد. در واقع، شرکت ها بر طبق قانون ملزم به ارائه این صورتهای مالی سه ماهه هستند.

گزارش سه ماهه برای یک شرکت شامل گزارش های مالی خاصی است که سلامت مالی و رشد یک شرکت را نشان می دهد. به طور خاص، یک گزارش سه ماهه شامل صورت سود و زیان، صورت وضعیت مالی یا ترازنامه، صورت تغییرات حقوق مالکانه و صورت جریان های نقدی شرکت برای نه تنها آن سه ماهه خاص، بلکه همچنین برای سال به روز خواهد بود. علاوه بر این، گزارش سه ماهه همچنین گزارش های مالی مقایسه ای سال قبل را نشان می دهد تا به رشد شرکت کمک کند.

گزارش های سه ماهه نیز به طور معمول شامل یک بخش بحث و تجزیه و تحلیل مالی رشد و سلامت مالی شرکت است. در برخی موارد، گزارش سه ماهه همچنین ممکن است شامل عوامل منفی باشد که ارزش شرکت را تحت تأثیر قرار می دهد. گزارش های سه ماهه معمولاً چند هفته پس از سه ماهه ثبت می شوند. فصل درک تاثیر زمان در معامله ها هر ساله به طور معمول در خرداد، شهریور، آذر و اسفند به پایان می رسند.

چرا صورت مالی سه ماهه مهم است؟

صورت های مالی سه ماهه به یک مالک شرکت و همچنین هر سرمایه گذار بالقوه علاقه مند به سرمایه گذاری در شرکت کمک می کند تا درک کند که یک کسب و کار چگونه از نظر اقتصادی رشد و عملکرد دارد. صورتهای مالی سه ماهه نه تنها تصویری از سه ماهه گذشته را ارائه می دهد بلکه می تواند برای مقایسه با صورتهای مالی سه ماهه مدت مشابه سالهای قبل به صاحبان شرکت و سرمایه گذاران کمک کند تا مسیر مالی آینده شرکت را درک و پیش بینی کنند.

چه چیزی در صورتهای مالی سه ماهه ذکر شده است؟

در لیست زیر از انواع مختلف مواردی که در گزارش سه ماهه ذکر شده اند، و درک تاثیر زمان در معامله اینکه چگونه می توانند به ایجاد یک تصویر کامل از سلامت مالی یک شرکت کمک کنند، آورده شده است.

تعیین حداقل سرمایه برای شروع معاملات روزانه فارکس

شروع معاملات روزانه ارزها آسان است، زیرا بازار ارز (فارکس) یکی از در دسترس ترین بازارهای مالی است. برخی از بروکرهای فارکس به حداقل سرمایه اولیه 50 دلار برای افتتاح حساب نیاز دارند، در حالی که برخی دیگر به شما اجازه می‌دهند بدون سپرده اولیه حساب باز کنید.

این امکان وجود دارد که مقدار مشخصی از سرمایه را به صورت رندم برداشته و معامله را شروع کنید. با این حال، هنگام تعیین مقداری که برای شروع معاملات روزانه در بازار فارکس نیاز دارید، عوامل مختلفی را باید در نظر بگیرید.

حداقل سرمایه برای معاملات روزانه فارکس

اگر می‌خواهید معامله را بلافاصله شروع کنید، می‌توانید این کار را با 100 دلار شروع کنید. برای کمی انعطاف پذیری بیشتر، سرمایه 500 دلار نیز می‌تواند به درآمد یا بازده بیشتر منجر شود.

قبلا در به بررسی مزایای معامله با 100 دلار پرداخته‌ایم؛ اما اگر اطلاعات کافی درباره بازار داشته باشید، 5,000 دلار نیز گزینه مطلوبی است؛ زیرا می‌تواند به درک تاثیر زمان در معامله شما کمک کند درآمد معقولی ایجاد کنید که جبران کننده زمان صرف شده برای معامله باشد.

مقادیر تعیین شده به شما در درک حداقل مقدار مورد نیاز برای نیازهای معاملاتی، شرایط زندگی یا تحمل ریسک کمک نمی‌کند. شما باید خطرات موجود در معاملات فارکس را درک کرده و بدانید که چگونه آنها را کاهش دهید.

به صورت ساده، حداقل سرمایه‌ای که برای شروع معامله به آن نیاز دارید برابر با مقدار پولی است که استطاعت مالی آن را دارید. به یاد داشته باشید که هرگز نباید با سرمایه‌ای معامله کنید که توانایی از دست دادن آن را ندارید.

همچنین مهم است بدانید معاملات فارکس چگونه انجام شده و از چه مواردی تشکیل می‌شود، تا بتوانید توانایی خود را برای مقاومت در برابر ضرر در مسیر کسب سود ارزیابی کنید.

درک ریسک‌های موجود

از آنجایی که معاملات روزانه مربوط به معاملات بر اساس تغییرات قیمت است، بیشتر خطرات به این صورت است که قیمت‌ها آنطور که فکر می‌کردید حرکت نمی‌کنند. این اتفاقا اغلب رخ می‌دهد، بنابراین تریدرهای روزانه نباید درصد زیادس از حساب فارکس خود را در یک معامله به خطر بیاندازند.

ریسک معاملات

معاملات اهرمی و مارجین دار زمانی اتفاق می‌افتد که از بدهی برای تامین مالی معاملات خود استفاده می‌کنید. هر دوی این فعالیت‌ها به میزان قابل توجهی میزان ریسکی را که متحمل می‌شوید افزایش می‌دهند، و احتمال بدهکاری را، بسیار بیشتر از آنچه در ابتدا انجام می‌دادید، افزایش می‌دهند.

ریسک معامله با توجه به پولی که در یک معامله ریسک می‌کنید، و نه ریسک‌هایی که قبلا ذکر شد، مقدار سرمایه‌ای است که می‌توانید از دست بدهید. ریسک معامله با یافتن تفاوت بین قیمت ورودی شما و قیمتی که دستور استاپ لاس در آن اعمال می‌شود، ضرب در اندازه پوزیشن و مقدار پیپ تعیین می‌شود.

حداقل سرمایه خود را برای تجارت تعیین کنید

اینکار به شما کمک می‌کند تا ببینید که چگونه حساب‌های معاملاتی مختلف می‌توانند بر حداقل مقدار معاملات روزانه شما تأثیر بگذارند. نمونه‌های قبلی 100 و 500 دلار برای مشاهده تفاوت‌ها و انجام محاسبات هستند.

سرمایه 100 دلاری در یک حساب

بیایید برای درک بهتر روش محاسبه، با یک مثال این موضوع را بررسی کنیم. فرض کنید یک حساب 100 دلاری باز کرده‌اید. شما می‌خواهید ریسک خود را در هر معامله به 1 دلار (1 درصد از 100 دلار) محدود کنید.

پیپ‌ها × ارزش پیپ × تعداد لات‌ها = ریسک معامله

اگر معامله‌ای را با جفت ارز یورو / دلار آمریکا (EUR/USD) انجام دهید، یک میکرو لات را بخرید یا بفروشید، سفارش استاپ لاس شما باید در فاصله 10 پیپ از قیمت ورودی شما باشد. از آنجایی که ارزش هر پیپ 0.10 دلار است، اگر استاپ لاس شما در فاصله 11 پیپ قرار داشت، ریسک شما 1.10 دلار (1 × 0.01 دلار × 11 ) خواهد بود، که ریسک بیشتری نسبت به استراتژی شما است.

سرمایه 500 دلاری در یک حساب

حال فرض کنید قرار بود با سرمایه اولیه 500 دلار حساب باز کنید. شما می‌توانید تا 5 دلار در هر معامله ریسک کرده و چندین لات بخرید. برای مثال، می‌توانید یک استاپ لاس را به فاصله 10 پیپ از قیمت ورودی خود تعیین کنید و پنج میکرو لات خریداری کنید. شما همچنان در محدوده ریسک خود خواهید بود؛ زیرا:

10 پیپ × 0.10 دلار × 5 میکرو لات = 5 دلار

اگر بخواهید استاپ لاس خود را با فاصله 25 پیپ از قیمت ورودی قرار دهید، می‌توانید 2 میکرو لات بخرید تا ریسک معامله کمتر از 1 درصد حساب باشد. شما فقط دو میکرو لات می‌خرید، زیرا:

25 پیپ × 0.10 دلار × 2 میکرو لات = 5 دلار

شروع با سرمایه 500 دلاری انعطاف ‌پذیری بیشتری در معاملات ایجاد می‌کند و طبیعتا درآمد روزانه بیشتری نسبت به 100 دلار ایجاد می‌کند.

مدیریت ریسک

در حالی که می‌توانید از اهرم برای تامین مالی معاملات خود استفاده کنید و موفق باشید، ریسک این روش به قدری زیاد است که بهترین راه برای مدیریت ریسک‌های موجود استفاده نکردن از معاملات مبتنی بر اهرم یا لوریج است.

قانون 1 درصد یکی از بهترین روش‌ها برای کاهش ریسک معاملات است. اگر حساب شما حاوی 1,000 دلار باشد، بیشترین ریسکی که در معامله باید بپذیرید 10 دلار است. حتی بهترین تریدرها نیز دچار ضرر می‌شوند؛‌ اگر ریسک هر معامله را به حداقل برسانید، یک معامله اشتباه سرمایه شما را به میزان قابل توجهی کاهش نمی‌دهد.

عقد معلق چیست ؟

معنا و مفهوم عقد معلق : از بزرگان اهل معنا نقل است که هرگاه معنای چیزی را قصد دارید درک کنید، به معنای مخالف آن نظر کنید. به همین سو، عقد منجز روبروی عقد معلق است. در عقد منجز قرارداد منعقد و آثار نیز محقق می‌شود. بطور مثال خانه فروخته می‌شود و خریدار مالک خانه می‌شود و فروشنده مالک مبلغ پرداختی می‌شود.

در مقابل، قرارداد ممکن است بسته شود ولی آثار آن بعد از انعقاد قرارداد بوجود نیاید و در اصطلاح اثر عقد معلق شود. به چنین قراردادی عقد معلق گفته می‌شود. بطورمثال بهروز به شهروز اتومبیلی را می‌فروشد اما در قرارداد شرط(شرط تعلیق) میکند که اگر بانک مهر ایران به من وام ازدواج درک تاثیر زمان در معامله داد، تو مالک اتومبیل شوی(اثر عقد بیع که مالکیت است، معلق شد).

نکته اساسی

وکیل حقوقی : دقت شود که در عقـد معـلق طرفین با قصد و اراده‌ی جدی خود عقد را ایجاد کرده‌اند منتها آثار آن را معلق کرده‌اند. تفاوت است با عملی که طرفین قصد ایجاد عقد را نداشته‌اند و ایجاد عقد را(نه آثار عقد) به آینده موکول و معلق کرده‌اند. بطورمثال گلروز به مهروز می‌گوید که اگر فردا باران بیاید، من چتر بارانی خود را به تو میفروشم. این عمل عقد معلق نیست؛ زیرا عقد هنوز به منصه‌ی ظهور نرسیده است.

شرایط تعلیق

1. تحقق شرط باید در آینده باشد: بطورمثال بهروز با شهروز مبایعه ‌نامه‌ای تنظیم می‌کنند که در آن شرط شده است که اگر شهروز به منصب ریاست شورای شهر رسید، مالکیت منتقل می‌شود.
2. تحقق شرط باید احتمالی باشد یعنی ممکن باشد که در آینده اتفاق بیافتد یا نیافتد: اگر تحقق شرط حتمی بود، دیگر این عقد منجز است یعنی به محض انعقاد آثارش به بار آمده ولی اجرای آن به تأخیر افتاده است. مثلاً فروشنده به خریدار در فصل بهار بگوید که در فصل تابستان(تحقق حتمی) خانه به ملکیت شما در خواهد آمد.

موارد بطلان عـقد معـلق

نکاح معلق

مانند اینکه گلروز به بهروز بگوید که با تو ازدواج میکنم، اگر در اداره مالیات استخدام شوید. در این حالت حتی اگر شرط تحقق یابد بازهم نکاح باطل است.

شرط تعلیق غیرقانونی باشد

مانند اینکه موجر به مستأجر بگوید خانه را به تو اجاره می‌دهم. اگر به کارمند شهرداری جهت اخذ پایانکار من رشوه پرداخت کنید.

اثر عقـد معـلق قبل از تحقق شرط

دو طرف نمی‌توانند اجرای تعهدات را از یکدیگر بخواهند مگر اینکه شرط تحقق یابد. اگر عقد معلق شده عقدی لازم باشد، قبل از تحقق شرط فقط با اقاله یا فسخ از بین می‌رود. مثلاً فروشنده خانه خود را به خریدار در مقابل 100میلیون می‌فروشد. اگر پدرش قبل از عید فوت کند و فروشنده قبل از تحقق شرط متوجه می‌شود که خانه را ارزان فروخته است. در اینصورت می‌تواند عقد را به استناد غبن فسخ کند.

اثر عقد معلق بعد از تحقق شرط

قاعده کلی این است که آثار عـقد معلـق از تاریخ تحقق شرط به بار می‌آید نه از تاریخ انعقاد قرارداد. مگر اینکه دو طرف توافق کنند که اثر قرارداد از تاریخ انعقاد آن به بار آید. بطورمثال مهروز خانه خود را به بهروز طی مبایعه ‌نامه‌ای در تاریخ 24/06/1400 با شرط تعلیقی در معرض انتقال قرارداده است. حال اگر در تاریخ01/07/1400 شرط تحقق یابد، از تاریخ01/07/1400 خانه به ملکیت بهروز درمی‌آید.

اگر خریدار قبل از درک تاثیر زمان در معامله تحقق شرط تعلیق، مورد معامله را در قالب قرارداد جدیدی به شخص دیگری منتقل نمود و سپس شرط محقق شود، وضعیت حقوقی قرارداد جدید به چه صورت است؟

خریدار باید قرارداد جدید را ، مجدداً تنفیذ نماید وگرنه باطل خواهد شد. و اگر شرط محقق نشود، خود مالک اصلی باید قرارداد جدید را تنفیذ کند.

آیا عقد معلق به ورثه منتقل می‌شود؟

عقد معلق با همان وضعیت به ورثه منتقل میشود. اما اگر عقد جایز باشد با فوت از بین خواهد رفت و به ورثه منتقل نخواهد شد.

انواع گپ قیمتی در بورس

گُپ یا شکاف قیمتی (Price-Gap) در بورس پدیده‌ای است که دلایل مختلفی دارد و آشنایی با انواع گپ قیمتی در بورس بسیار مهم است. اصولا گپ‌های قیمتی که در نمودار یک سهم دیده می‌شود میتواند حاوی نکات مفیدی باشد. با این حال گاهی این گپ‌ها برای تحلیلگران تکنیکالی ایجاد مزاحمت می‌کنند و معمولا تحلیلگران فنی به چارت‌هایی علاقه‌مند هستند که فاقد شکاف قیمتی باشد. اما گپ قیمت چیست و چرا در نمودار سهام ظاهر میشود و چگونه می‌توان از آن استفاده کرد؟ در این مقاله به طور کامل به این موضوعات خواهیم پرداخت.

منظور از گپ قیمتی در بورس چیست؟

گپ یا شکاف در نمودار قیمت یک سهم در حالتی ایجاد میشود که بین قیمت پایانی روز کاری قبل و قیمت آغازین روز بازگشایی سهم اختلاف قابل زیادی وجود داشته باشد. در این شرایط یک ناحی خالی بین نمودار ایجاد میشود به طوری که گویا قیمت در یکجایی از منحنی قیمت قطع شده و یک پرش یا افت ناگهانی را تجربه کرده است.

گپ صعودی: اگر پرش قیمت به سمت بالا باشد یا به عبارتی قیمت بالاتر از اخرین قیمت پایانی باز شود درک تاثیر زمان در معامله گپ صعودی ایجاد میشود.

گپ نزولی: اگر پرش قیمت به سمت پایین باشد یا به عبارتی قیمت پایین‌تر از اخرین قیمت پایانی در روز کاری قبل باز شود گپ نزولی ایجاد میشود. معمولا گپ‌ها به راحتی در نمودار قیمت قابل شناسایی و مشاهده هستند.

گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه

شاید بتوان گفت مهم‌ترین گپ‌های قیمتی در چارت سهام، گپ‌های مربوط به افزایش سرمایه‌های شرکت‌ها است.

برای مثال اگر تعداد کل سهام شرکتی تا پیش از این 100 سهم و قیمت روز بازار آن 1000 تومان بوده است، بعد از افزایش سرمایه 100 درصدی تعداد کل سهام شرکت به 200 برگه سهم افزایش میابد و طبیعتا قیمت هر سهم باید نصف شود و به 500 تومان کاهش پیدا کند. قیمت جدید سهم بعد از افزایش سرمایه باعث ایجاد یک گپ قیمتی در نمودار سهم می‌شود.

برای مثال به گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه در نمودار خساپا توجه کنید.

گپ قیمت در نمودار خساپا ناشی از افزایش سرمایه

در سایت رهاورد اگر نمودار سهم را بیاورید در پایین گپ نقطه‌ی قرمزی را مشاهده می‌کنید که اگر نشانگر موس را روی آن نگه دارید جزئیات مربوط به افزایش سرمایه را مشاهده خواهید کرد (تصویر زیر).

گپ قیمتی بعد از افزایش در چارت سهام بورسی برای تحلیلگران تکنیکالی جالب نیست. چراکه این گپ از عرضه و تقاضای طبیعی ناشی نشده است. از این رو تحلیلگران در تحلیل تکنیکال در این مواقع از نمودار تعدیل شده استفاده می‌کنند.

برای محاسبه قیمت تئوری سهم بعد از انواع افزایش سرمایه، به مقاله ابزار آنلاین محاسبه قیمت پس از افزایش سرمایه مراجعه کنید.

گپ قیمتی به علت پرداخت سود

یکی دیگر از دلایل گپ قیمتی در بورس پرداخت سود نقدی شرکت‌ها است.درک تاثیر زمان در معامله

سود نقدی یا همان سود مجمع (DPS) سودی است که شرکت‌ها هر ساله در پایان سال مالی به سهامداران پرداخت می‌کنند. زمانی که یک سهم سودی را به سهامداران می‌پردازد طبیعی است که ارزش آن سهام به همان اندازه کاهش پیدا کند که این موضوع باعث گپ قیمتی در روز بازگشایی سهم بعد از مجمع می‌شود.

به گپ قیمتی ناشی از پرداخت سود در نماد وصندوق توجه کنید.

گپ قیمت در نمودار وصندوق ناشی از پرداخت سود

در سایت رهاورد در این موارد یک نقطه زرد رنگ در قسمت پایین گپ وجود دارد که اگر نشانگر موس را روی آن نگاه دارید جزئیات مربوط به پرداخت سود شرکت را در آن تاریخ مشاهده خواهید کرد.

ذکر این نکته ضروری است که الزاما قرار نیست بعد از پرداخت سود قیمت پایین‌تر باز شود. توجه کنید سهم بعد از مجمع بدون محدودیت قیمتی بازگشایی میشود. در برخی موارد (مخصوصا زمانی که سود نقدی مقدار کمی است) با توجه جو بازار و وجود تقاضا ممکن است سهم حتی در قیمت بالاتر بازگشایی شود.

گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر

تا اینجا دو دلیل مهم گپ درک تاثیر زمان در معامله قیمت در چارت یک نماد بورسی را متوجه شدید. هر دوی این موارد به عنوان دلایل عملکردی شاخته می‌شوند که به صورت اتوماتیک باعث گپ قیمتی میشوند آشنا شدید. در واقع بخشی از گپ ایجاد شده در این موارد به دلیل عرضه و تقاضا نبوده است (در این باره بیشتر صحبت خواهیم کرد). اما گپ‌های دیگری وجود دارند که صرفا بدلیل عرضه و تقاضا بوجود میآیند.

گپ قیمت ناشی از اخبار مختلف

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

همان طور که می‌دانید نمادهای بورسی ممکن است به دلایل بسیار زیادی متوقف شوند. معمولا افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف و ب یکی از مهم‌ترین دلایل توقف نمادها است. در این موارد اخبار مثبت و منفی منتشر شده میتواند در زمان بازگشایی سهم، قیمت را با شکاف یا گپ قیمتی مواجه کند.

مثلا فلان نماد بورسی در پی گزارشی مبنی بر فروش زمین خود متوقف می‌شود. فرض کنید فروش زمین میتواند سود این شرکت را 50 درصد افزایش دهد. چند روز بعد که سهم می‌خواهد بدون محدودیت قیمت بازگشایی شود، طبیعی است که تقاضا برای خرید سهم بسیار بیشتر از قبل انتشار این خبر باشد و از این رو سهم در قیمت‌های بسیار بالاتری باز میشود و یک شکاف مثبت را در سهم ایجاد میکند.

گپ قیمتی به دلیل بسته بودن طولانی درک تاثیر زمان در معامله نماد

گاهی بدون هیچ خبر خاصی گپ قیمتی در سهم ایجاد میشود. این موارد در صورتی شکل می‌گیرد که یک نماد معاملاتی در پی موضوعی مدت زیادی متوقف باشد و در این زمان که این سهم بسته بوده است کلیت بازار روند خاصی را طی کرده‌ باشد (مثلا شاخص کل 20 درصد کاهش یافته باشد) و یا شرکت‌های همگروهی این نماد 20 درصد رشد کرده باشند، در این مواقع این سهم معمولا با گپ قیمتی در راستای پر کردن عقب افتادگی خود از بازار بازگشایی می‌شود.

آیا در نمودار تعدیل شده گپ قیمتی وجود ندارد؟

اگر نمی‌دانید نمودار تعدیل شده چیست همین الآن مقاله تفاوت نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده را مطالعه کنید و دوباره به این صفحه باز گردید.

باید بدانید در نمودار تعدیل شده هم گپ قیمتی وجود دارد. به نمودار نماد خودرو در دوحالت تعدیل شده و تعدلی نشده توجه کنید.

در تصویر بالا دو گپ یا شکاف قیمتی را در چارت تعدیل نشده خودرو مشاهده می‌کنید. اگر نمودار تعدیل شده را ببینیم متوجه می‌شویم که گپ سمت چپ از بین رفته است ولی گپ سمت راست باقی مانده است (تصویر زیر).

دلیل این امر این است گپ سمت چپ به دلیل افزایش سرمایه بوده است ولی گپ سمت راست حاصل عرضه و تقاضای طبیعی بازار در زمان بازگشایی سهم (احتمالا بعد از یک خبر خوب) بوده است.

در حالت کلی اگر گپ ایجاد شده ناشی از افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی باشد، در نموار تعدیل شده تاثیر آن عملکرد در آن گپ از بین میرود ولی اگر گپ به هر دلیلی بر اثر عرضه و تقاضای بازار شکل گرفته باشد در نمودار تعدیل شده کماکان وجود خواهد داشت.

توجه درک تاثیر زمان در معامله کنید در زمان بازگشایی سهم بعد از افزایش سرمایه و سود نقدی هم این عرضه و تقاضا است که قیمت را مشخص میکند. اما تاثیر عملکردی شرکت در این عرضه و تقاضا دخیل است. در نمودار تعدیل شده تنها این اثر در شکاف قیمتی از بین میرود و ممکن است بخشی از گپ باقی بماند.

برای روشن شدن موضوع اجازه بدهید مثالی بزنیم.

یک مثال برای درک تاثیر عوامل عملکردی در گپ نمودار

فرض کنید سهمی که قیمتش 1000 تومان بوده است برای پرداخت سود سالانه متوقف میشود و در مجمع به ازای درک تاثیر زمان در معامله هر سهم مبلغ 200 تومان سود پرداخت میکند. در زمان بازگشایی سهم، اگر قیمت هر سهم 800 تومان باز شود، ما یک گپ 200 تومانی در نمودار سهم مشاهده خواهیم کرد، در حالی که سهامداران 200 تومان سود دریافت کرده‌اند و در واقع قیمت سهام همان 1000 تومان است (800 + 200). بنابراین در نمودار تعدیل شده این گپ کامل از بین خواهد رفت.

حال فرض کنید سهم به جای اینکه 800 تومان بازگشایی شود، در قیمت 700 تومان باز شود. در این حالت شکاف 300 تومانی را در نمودار مشاهده خواهیم کرد. در این صورت انگار قیمت هر سهم 100 تومان کاهش یافته و درقیمت 900 تومان باز شده است (200 + 700). حال در نمودار تعدیل شده اثر پرداخت سود یا همان 200 تومان از بین می‌رود ولی کماکان گپ 100 تومانی که ناشی از عرضه و تقاضای طبیعی بازار بوده است باقی خواهد ماند.

پر شدن گپ در بورس

در اکثر مواقع و در بلند مدت گپ‌های عملکردی در بازار بورس پر خواهند شد و قیمت دوباره خودش را به سطوح قیمت‌های قبلی میرساند.

جمع بندی

در این مقاله با انواع گپ قیمتی در بورس آشنا شدید. گپ قیمتی در نمودار یک سهم عموما به یکی از دلایل زیر اتفاق میافتد:

گپ‌های مرتبط با دو مورد اول در نمودار تعدیل شده از بین میروند ولی گپ ناشی از مورد سوم در نمودار تعدیل شده نیز باقی می‌مانند.