لوریج (leverage) در فارکس چیست؟

“زمانیکه جهل و لوریج را با هم ترکیب کنید، به نتایج جالبی دست خواهید یافت!”

اصطلاحات کاربردی در بازار فارکس

اصطلاحات کاربردی در بازار فارکس: فارکس یک بازار جهانی است که در هر ۲۴ ساعت شبانه روز برای ۵ روز در هفته در دسترس است.

با این حال با توجه به تفاوت ساعت در مختصات جغرافیایی، محدوده های زمانی متفاوتی دارد به طور مثال در هر هفته بازار فارکس در بریتانیا از ساعت ۲۲ یکشنبه شب باز میشود ودر همین ساعت در جمعه شب بسته میشود.

با این حال ۳ مرکز مالی معاملاتی اصلی وجود دارند که توکیو، لندن و نیویورک هستند.

در هر روز معاملات روزانه در نیوزیلند شروع میشوند و ساعات معاملاتی به ترتیب به مکان های دیگر با توجه به موقعیت جغرافیایی آنها منتقل میشود که عبارتند از سیدنی، توکیو، هنگ کنگ، سنگاپور، بحرین، فرانکفورت، ژنو، زوریخ، پاریس، لندن، نیویورک، شیکاگو و در نهایت لس آنجلس.

در لندن بازار ارز در ساعت ۸:۰۰ GMT باز میشود که لوریج (leverage) در فارکس چیست؟ در همین زمان روز معاملاتی در سنگاپور و هنگ کنگ به پایان میرسند، در ۱۳:۰۰ GMT در لندن بازار های نیویورک در حال باز شدن هستند و در روز بعد نیز به همین ترتیب بازارها باز و بسته میشوند.

ابزارهای تحلیل تکنیکال در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی کاربرد دارند. به طور مثال الگوهای شمعی، اندیکاتورها، پرایس اکشن، امواج الیوت و سایر روش های غربی را میتوان برای تحلیل جفت ارز های بازار فارکس بکار گرفت.

برای دانلود دوره صفر تا صد فارکس کلیک کنید.

با این وجود، در بازار فارکس اصطلاحاتی بکار برده میشود که متعلق به این بازار است.

مانند لات، مارجین، لوریج، مارجین آزاد، پیپ و… . در ویدئوی زیر توضیحات کلی در ارتباط با این اصطلاحات فراهم گردیده است:

لوریج یا اهرم کار در فیوچرز بایننس چیست؟

امروز به بررسی یکی دیگر از اصطلاحات معاملاتی یعنی اهرم کار یا همان لوریج در ترید فیوچرز بایننس خواهیم پرداخت. لوریج یکی از ابزارهایی است که هر تریدری در بخش فیوچرز باید با آن آشنا باشد. متاسفانه وجود دارد تریدرهایی که به درستی با اهرم آشنا نیستند و درکی از آن ندارند و با اهرم های سنگین و بدون مدیریت سرمایه ترید می کنند و با ضررهای سنگین هم رو به رو می شوند. پس پیشنهاد می کنم اگر قصد دارید در معاملات فیوچرز شرکت کنید حتما تا انتهای این مقاله مطالعه کنید و لوریج را بشناسید.

لوریج یا اهرم کار در معاملات فیوچرز

در این مثال ما معاملات فیوچرز بایننس را بررسی خواهیم کرد کلیت ماجرا در معاملات فیوچرز یکسان است و با همین توضیحات می توانید برای معاملات فیوچرز بیتمکس نیز اقدام کنید. اهرم کار در صرافی بایننس از 1 تا 125 موجود است و شما می توانید از آن استفاده کنید. اما عملکرد این اهرم به چه شکل است؟

زمانی که شما از اهرم 2 استفاده می کنید یعنی سرمایتان 2 برابر می شود، سودتان 2 برابر می شود و همچنین ضررتان نیز 2 برابر می شود. وقتی از اهرم 20 استفاده می کنید، سرمایتان 20 برابر می شود، سودتان 20 برابر می شود و در کنار آن ضررتان هم 20 برابر می شود و این موضوع برای همه لوریچ ها یکسان است. هنگامی که از لوریج استفاده می کنید درصدی از سرمایه مورد نیاز را خودتان فراهم می کنید و مابقی را صرافی به شما قرض می دهد. این درصدی که گفتیم در جدول پایین و ستون سمت راست مشخص است. به طور مثال زمانی که از اهرم 100 استفاده می کنید. 1درصد از سرمایه مورد نیاز را خودتان تامین می کنید و مابقی را صرافی به شما قرض می دهد. و زمانی که سود کردید قرض صرافی را پس می دهید و سود خود را دریافت می کنید. و اگر هم ضرر کردید صرافی از پول اصلی شما کم می کند.

در این میان هر لوریجی که انتخاب می کنید یک سقف معاملاتی برای شما در نظر گرفته می شود و یک اصطلاحا Initial Margin یا مارجین اولیه. در جدول زیر به طور کامل به آن پرداخته ایم:

Initial Margin Rate (مارجین اولیه)	Leverage (اهرم)	Position (Notional Value in USDT) (سفارش خرید/فروش)
0.8%	x125	Max Position 50,000
1%	x100	Max Position 250,000
2%	x50	Max Position 1,000,000
5%	x20	Max Position 5,000,000
10%	x10	Max Position 20,000,000
20%	x5	Max Position 50,000,000
25%	x4	Max Position 100,000,000
33%	x3	Max Position 200,000,000
50%	x2	NO Max Position
100%	x1	NO Max Position

جدول اهرم های موجود در فیوچرز بایننس

منظور از Adjust leverage در قسمت فیوچرز بایننس چیست؟

همان قدرت اهرمی است که شما برای معاملات خود انتخاب می کنید. و قطعا در نظر بگیرید که اگه مقدار لوریج شما افزایش یابد مسلما ریسک لیکویید شدن شما نیز افزایش می یابد پس توصیه به افراد تازه در فیوچرز می کنیم که به هیچ وجه از لوریج های سنگین استفاده نکنید.

مدیریت ریسک در اهرم ها:

1. تا جای ممکن از اهرم های سنگین استفاده نکنید.
2. اهرمتان را مطابق با موجودیتان در نظر بگیرید.
3. بهتر است هر چه اهرم را بالاتر می برید مبلغ ورودی را کمتر کنید.

در نظر داشته باشید هر چه موجودی ولت فیوچرز شما بیشتر باشد و با ضرر دیدن، اصطلاحا دلار به دلار از موجودی کل شما کم می شود تا به طور کامل پشتوانه معامله شما تمام شود و اصطلاحا شما لیکوئید شوید. پس برای این است که پیشنهاد می کنیم اهرم خود را مطابق با موجودیتان در نظر بگیرید.

خلاصه

در این مقاله با عملکرد اهرم آشنا شدیم و همچنین اهرم هایی که صرافی بایننس در اختیار کاربران قرار می دهد را نیز بررسی کردیم تنها موردی که باید مراقب آن باشید مدیریت سرمایه کردن با اهرم است. زیرا اهرم کار در کنار تمام سودی که می تواند به زیبایی به شما دهد همانطور هم می تواند به شما ضررهای سنگینی بدهد.

سوالات متداول

لوریج در معنای لفظی به معنی اهرم می باشد، در دنیای ترید لوریج یک اصطلاح است و در آن شما با افزایش لوریج سرمایه و سود خود را بر حسب لوریجتان افزایش می دهید و در نتیجه با پولی که ندارید ترید می کنید.

از لوریج 1 تا 125 در صرافی بایننس وجود دارد

فیوچرز یا معاملات آتی به روشی از معامله می گویند که دو طرفه است، یعنی شما هم از ریزش بازار سود میگیرید و هم از صعود بازار

معاملات لوریج و توکن آن در بازار ارز دیجیتال

معاملات لوریج یا دارای اهرم، یکی از بهترین نوع معاملاتی است که سرکایه‌گذاران با شرکت در آن‌ها از سود بالایی بهره‌مند می‌شوند. قبل از توضیح کامل معاملات و توکن‌های لوریج دار به جمله‌ای که وارن بافت، از سرمایه‌گذاران مشهور بازار ارزهای دیجیتال، اعلام کرد، توجه کنید:

“زمانیکه جهل و لوریج را با هم ترکیب کنید، به نتایج جالبی دست خواهید یافت!”

دلیل جذابیت این نقل قول در این است که در اگر به درستی از معاملات لوریج دار استفاده کنید سود بالا و در غیر اینصورت ضرر بسیار چشم‌گیری می‌کنید.
در بازار ارزهای دیجیتال این نکته بر کسی پوشیده نیست که هرچه به دنبال سود بالاتری هستید، ریسک بالاتری را نیز باید متفبل شوید. به ویژه در معاملات لوریج یا اهرم دار، در صورت نداشتن دانش و تجربه کافی ریسک بسیار بالا خواهد بود.
در این مقاله به بررسی دقیقتر این نوع معاملات و توکن‌های آن می‌پردازیم.

معاملات لوریج چیست؟

معاملات لوریج یا اهرمی که به نام معاملات مارجین نیز شناخته می‌شوند، به شما اجازه می‌دهند که با مقدار پول کم توسط واسطه پوزیشن بزرگی را در مارکت ایجاد کنید.

برای مثال در برخی از کشورها اگر دارایی شما 1000 دلار باشد، می‌توانید لوریج یا اهرم خود را 100 یا بیشتر تعیین کنید. در نتیجه اگر 100 را به عنوان لوریج در معامله انتخاب کنید، پوزیشن شما 100000 دلار در مارکت خواهد بود.

معاملات مارجین به صورت خودکار درصدی از موجودی کلی می‌باشد.برای مثال، واسطه‌های فارکس Forex برای این معاملات ارقام 1%، 0.5% و 0.25% را اعلام کردند.

این درصدها به شما اجازه می‌دهد که ماکسیمم لوریجی که برای باز کردن پوزیشن در نظر دارید را محاسبه کنید. در نتیجه، اگر 1000 دلار با پوزیشن لوریج 0.5% در معامله قرار دهید، دارایی شما در مارکت 200000 دلار خواهد بود.

همانطور که مشاهده کردید، در ای نوع معاملات بدون داشتن دانش کافی تمام سرمایه خود را از دست می‌دهید.

عملکرد معاملات لوریج

در ساده‌ترین حالت، معاملات لوریج به معنای قرض و یا افزایش مقدار دارایی در پوزیشن نسبت به میزان قابل ارایه توسط سرمایه‌گذار می‌باشد که در صورت آشنایی با فضای این معاملات، انجام دادن آن‌ها اشتباه نخواهد بود.

در این بخش به انواع معاملات اهرمی اشاره می‌کنیم.

معاملات مارجین:

در بازار ارزهای دیجیتال، استراتژی‌های گوناگونی در رابطه با معاملات وجود دارد. به عنوان مثال، معاملات اسپات، معاملات فیوچرز و مارجین از انواع این استراتژی‌ها هستند. در معامله مارجین، شما از واسطه خود قرض می‌گیرید تا دارایی را خریداری کنید. در این معامله شما مقداری دارایی را در حساب واسطه خود قرار می‌دهید.

قوانین فدرال، حداقل میزان دارایی را 50% تعیین کرده‌اند. به این معنی که شما می‌توانید تا 50 درصد از دارایی‌ای که می‌خواهید خریداری کنید لوریج (leverage) در فارکس چیست؟ از واسطه قرض بگیرید.

مشتقات معامله:

آپشن‌ها، گزینه دیگری برای معامله با لوریج هستند. یک قرارداد آپشن شامل 100 سهم از دارایی مورد نظر است. سرمایه‌گذاری در معامله آپشن به شما امکان کنترل 100 سهم از کمپانی مورد نظر بدون پرداخت کل هزینه را می‌دهد.

در نتتیجه، تغییرات کوچک در قیمت دارایی مورد نظر می‌تواند در ارزش آپشن تغییرات بزرگی ایجاد کند.

لوریج ETF:

در این نوع معاملات نیز از اهرم استفاده می‌کنند تا میزان تاثیرگذاری خود در مارکت را افزایش دهند.

برای مثال، ETF 3* در جهت سه برابر کردن نزول قیمت یک دارایی پیش می‌رود.

مزایای معاملات لوریج

همانطور که اشاره کردیم، از مهمترین مزایای معاملات اهرمی دسترسی به میزان سرمایه بیشتر به دلیل قرض گرفتن از واسطه است. زمانی که دارایی بیشتری به مارکت ارایه دهید، امکان بالا بردن سود نیز وجود خواهد داشت.

به عنوان مثال، فرض کنید که شما قصد دارید وارد معامله در فارکس با جفت ارز استرالیا /ایالات متحده شوید. چون بر این باورید که ارزش دلار استرالیا نسبت به ایالات متحده افت خواهد کرد.

حالا تصور کنید که دارایی شما 500 دلار است و می‌خواهید در مارجین 0.5 درصد معامله کنید. در نتیجه سرمایه شما در مارکت 100000 دلار است. پس شما با ارایه تنها 500 دلار، در حال اداره یک معامله 100000 دلاری هستید.

حالا فرض کنید که احتمال شما در ارتباط با افت ارزش دلار استرالیا درست بود. در این صورت 100000 دلار شما تبدیل به 102000 دلار می‌شود و در این پوزیشن شما 2000 دلار سود کرده‌اید.

در نتیجه شما یک سود 400 درصدی کرده‌اید.

همانطور که مشاهده کردید، استفاده از معاملات لوریج یا اهرمی سرمایه شما را با اختلاف بالایی افزایش می‌دهد.

معایب معاملات اهرمی

گرچه این نوع معاملات قابلیت افزایش ناگهانی سود شما را دارند، اما همیشه معایبی نیز به دنبال خواهند داشت.

لوریج همانطور که توانایی افزایش سرمایه را دارد، قابلیت افزایش ضرر را نیز دارد.

بگذارید با مثال قبلی پیش برویم. حالا تصور کنید که ارزش دلار استرالیا بر خلاف گفته شما افزایش یافت. در نتیجه پوزیشن فعلی شما با ضرر 2000 دلاری در 98000 دلار خواهد بود. این به این معنی است که شما 400 درصد ضرر کرده‌اید.

در نتیجه، شما نه تنها سرمایه 500 دلاری اولیه خود را از دادید، بلکه باید 1500 دلار دیگر نیز به واسطه خود پرداخت کنید.

در واقع لوریج (leverage) در فارکس چیست؟ واسطه‌های فارکس به دلیل این ضررهای احتمالی، از شما درخواست دارند که مفدار مشخصی دارایی را در حساب واسطه قرار دهید. که در شرایط ضرر در معاملات مارجین، قابلیت پرداخت را داشته باشید.

همچنین، در زمان ایجاد حساب در فارکس باید فرم‌هایی را امضا کنید که در آن‌ها اظهار کنید در صورت بالا رفتن ضرر از میزان موجودی شما در حساب، واسطه مجوز دریافت مابقی ضرر را از شما دارد.

در این نوع معاملات و موقعیت‌های مشابه، افراد حتی مسکن خود را از دست می‌دهند.

به همین دلیل، داشتن تجربه و دانش کافی در زمینه بازار ارزهای دیجیتال، برای انجام معاملات لوریج لازم و حیاتی است.

راهنمای توکن‌های لوریج دار

توکن‌های لوریج یا اهرم‌دار ERC20 هستند که دارای ریسک لیکویید شدن و فضای مارجین نیستند .

آن‌ها با لوریج‌های تعیین و فیکس شده کار می‌کنند. در توکن‌های سنتی اهرمی، لوریج 2 صبح هر روز و زمانی که قیمت مارکت اسپات جابجایی 10 درصدی دارد، دوباره تعیین می‌شود.

اگرچه صرافی‌های متفاوت از تکنیک‌های متفاوتی برای بازنگری در لوریج‌ها استفاده می‌کنند.

در این بخش به بررسی صرافی‌هایی که این توکن را ارایه می‌دهند، می‌پردازیم.

پایونکس Pionex

توکن‌های لوریج دار پایونکس، لوریج به نسبت بالایی را با یک مکانیسم تجدید نظر خوش‌بینانه ارایه می‌دهند. آن‌ها لوریج را با اهداف متفاوتی تعیین می‌کنند. این اهداف با طیف مشخصی از قیمت دارایی دیجیتال دچار نوسان می‌شوند.

تجدید نظر زمانی اتفاق می‌افتد که این لوریج از یک حدی بالاتر رود.

بایننس Binance

بایننس یکی از بهترین صرافی‌های موجود در صنعت کریپتو است. این صرافی نیز توکن‌های اهرمی را ارایه می‌دهد. این توکن دارای خصوصیاتی است که کوتاه به آن‌ها اشاره می‌کنیم. همچنین، برای مطالعه در رابطه با این صرافی و بلاکچین بایننس اسمارت چین، به لینک مربوطه مراجعه کنید.

شما نمی‌توانید این توکن‌ها را از کیف پول خود برداشت کنید. در واقع شما فقط تواناییی ذخیره توکن‌های اهرمی را در حساب بایننس خود دارید.

آن‌ها لوریج‌های متفاوتی را ارایه می‌دهند. هدف اصلی برای جلوگیری از پیشبینی ایونت‌های تجدید نظر توسط سرمایه‌گذاران، در معرض دید عمومی قرار ندارد. تجدید نظرها تنها زمانی رخ می‌دهد که شرایط مارکت در حالت اضظرار باشد.

بایننس در تلاش است که لوریج را بین 1.25 و 1.5 نگه دارد.

تمرکز آن‌ها در ماکسیمم کردن سود در شرایط بالا رفتن قیمت و به حداقل رساندن لیکویید شدن در زمان پایین رفتن قیمت، است.

محدودیت اشتراک و بازخرید هر توکن لوریج دار در بایننس با دیگری متفاوت است و شما می‌توانید تاریخچه توکن مربوط به خود را چک کنید.

اف تی ایکس FTX

صرافی اف تی ایکس، اولین صرافی معرف توکن‌های لوریج دار می‌باشد.

برای هر معامله فیوچر در صرافی اف تی ایکس 4 توکن اهرمی وجود دارد: بال (BULL) +3*، بیر (BEAR) -3*، هج (HEDGE) -1* و هاف (HALF).

در این صرافی 3 راه برای خرید و فروش توکن‌های اهرمی وجود دارد:

3-تولید و یا بازخرید یک توکن اهرمی. این روش به دلیل عدم اطلاع از قیمت دریافتی تا پایان پروسه، توصیه نمی‌شود.

معایب توکن لوریج دار

این توکن‌ها تولیدات پر ریسکی هستند. همانند معاملات لوریج، اگر دانش کافی نداشته باشید امکان ضرر بالایی برای شما وجود دارد. در نتیجه برای معامله‌گران کم تجربه ترید کردن آن‌ها توصیه نمی‌شود.

از آنجایی که در مورد این توکن‌ها به صورت روزانه تجدید نظر می‌شود، برای سرمایه‌گذاری بلند مدت توصیه نمی‌شوند.

شرایط این توکن‌ها بسته به صرافی انتخابی شما متفاوت است.

مزایا توکن لوریج دار

با استفاده از این توکن‌ها ریسک لیکویید شدن تماس‌های مارجین را نخواهید داشت.

به شما امکان دریافت سود از ویژگی فرار بودن مارکت را می‌دهد.

آن‌ها به صورت خودکار در شرایط بحرانی بازار برخی از دارایی‌های شما را مجدد مورد سرمایه‌گذاری و یا فروش قرار می‌دهند تا ریسک لیکویید شدن را کاهش لوریج (leverage) در فارکس چیست؟ لوریج (leverage) در فارکس چیست؟ دهند.

کلام آخر

در ای مقاله با بررسی کامل معاملات و توکن‌های لوریج دار، ریسک‌ها و مزایای اینگونه معاملات را متوجه شدید. به طور کلی در هر دو مبحث، نیاز به تجربه و دانش بالا در زمیبه بازار رمزارزها وجود دارد.

در صورت مطالعه درست و کافی مارکت، شما با استفاده از اهرم یا لوریج توانایی چندین برابر کردن سرمایه خود در مدت کوتاه را دارید.

حتی اگر ترس از لیکویید شدن شما را از انجام معاملات اهرمی بازمی‌دارد، میتوانید بعد از کسب تجربه کافی از توکن‌های لوریج دار در جهت جلوگیری از لیکویید شدن استفاده کنید.

لوریج در فارکس چیست؟

بسیاری از افراد به دلیل مقدار لِوریجی که بروکرها (کارگزاری) در اختیارشان قرار می‌دهند، جذب معاملات فارکس می‌شوند. لوریج به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا نسبت به مبلغی که می‌پردازند، بتوانند سود بیشتری را در بازاهای مالی به دست آورند. معامله‌گران در هر سطحی که هستند باید درباره‌ی مفهوم لوریج و نحوه‌ی استفاده‌ی مسئولانه از آن، درک کاملی داشته باشند. در درس امروز، لوریج فارکس به طور دقیق و کامل توضیح داده شده و تفاوت آن با لوریج در بورس و اهمیت مدیریت ریسک نیز بیان میشود؛ پس با ما همراه باشید.

لوریج در معاملات فارکس چیست؟

لوریج در فارکس یک ابزار مالی مفید است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد بیشتر از سرمایه‌ی اولیه (یا سپرده) خود، در بازار معامله کنند. این بدین معناست که معامله‌گر می‌تواند با سناریوی لوریج ده به یک، وارد پوزیشنی با ارزش ۱۰,۰۰۰ دلار شود و تنها به ۱۰۰۰ دلار نیاز داشته باشد. با این وجود، لازم است بدانیم که با استفاده از لوریج، سود و زیان‌ها چند برابر می‌شوند. در وضعیت‌های نامطلوب بازار، معامله‌گری که از لوریج استفاده کرده، ممکن است حتی بیش از سپرده‌ی خود، پول از دست بدهد.

لوریج ده به یک برای معامله‌گران به این معناست که ارزش موهوم (notional value) یا اندازه معامله (trade size) می‌تواند ده برابر بیشتر از سپرده یا مارجین مورد نیاز برای تامین سرمایه یک معامله باشد. این کار لوریج (leverage) در فارکس چیست؟ می‌تواند مثل ودیعه ۱۰% از قیمت یک خانه باشد؛ شما با پرداخت ۱۰% از ارزش کل خانه، می‌توانید تمام آن خانه را در اختیار بگیرید.

[notional value: ارزش موهوم/ ارزش صوری : عبارتی است که معمولاً برای ارزیابی ارزش دارایی پایه در معاملات اشتقاقی استفاده می شود. ارزش موهوم می تواند ارزشِ کل یک پوزیشن، مقدار ارزشی که یک پوزیشن کنترل می کند و یا یک مقدار توافق شده در قرارداد باشد. از این عبارت برای توصیف قراردادهای اشتقاقی در بازارهای معاملات آپشن، آتی و ارز استفاده می شود.]

لوریج معمولاً به صورت یک نسبت بیان می‌شود:

بیان لوریج به صورت گفتاری	بیان لوریج به صورت تناسبی
ده به یک	۱۰:۱
سی به یک	۳۰:۱
پنجاه به یک	۵۰:۱

میزان لوریجِ قابل دستیابی برای معامله‌گران، معمولاً توسط بروکرشان ارائه می‌شود و بر طبق استانداردهای قانونی که در نواحی مختلف اجرا می‌شوند، میزان لوریج تفاوت پیدا میکند.

لوریج در فارکس درمقایسه با لوریج در سهام

لوریج فارکس با لوریجی که هنگام معامله‌ی سهام ارائه می‌شود، تفاوت دارد، آن هم به‌خاطر این واقعیت که جفت ارزهای اصلی فارکس نقد شوندگی بالایی دارند و معمولاً نسبت به سهامی که به طور پیاپی معامله می‌شود، شاهد نوسان کمتری هستند. بنابراین پوشش ریسک (Hedging: هِج یا پوشش ریسک) و وارد شدن به معاملات و خارج شدن از آنها در یک بازار روزانه فارکس با ارزش ۵.۱ ترلیون دلار، قابل کنترل تر است.

لوریج فارکس چگونه محاسبه می‌شود؟

معامله‌گران برای محاسبه لوریج به موارد زیر نیاز دارند:

• ارزش موهوم معامله (اندازه معامله)
• درصد مارجین

بروکرها معمولا درصد مارجین را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند تا حداقل موجودی مورد نیاز برای تامین هزینه‌ی معامله را محاسبه کنند. از واژه‌های مارجین (Margin) و سپرده (deposit) می‌توان به جای یکدیگر استفاده کرد. وقتی که درصد مارجین را داشته باشید، می توانید آن را در اندازه معامله ضرب کنید تا موجودی (Equity) مورد نیاز برای انجام معامله را به دست آورید.

موجودی مورد نیاز = درصد مارجین x اندازه معامله

برای محاسبه لوریج، خیلی راحت اندازه معامله را بر موجودی مورد نیاز تقسیم کنید.

لوریج = موجودی مورد نیاز ÷ اندازه معامله

مثال مربوط به لوریج فارکس

در ادامه یک مثال معمولی در مورد نحوه‌ی محاسبه لوریج با استفاده از فرمول بالا ارائه شده است:

• اندازه معامله : ۱۰,۰۰۰ واحد ارز (یک قراردادِ کوچکِ جفت ارزِ USD/JPY با اندازه ای معادل ۱۰,۰۰۰ دلار )
• درصد مارجین : ۱۰%

موجودی مورد نیاز = درصد مارجین x اندازه معامله

۰.۱ x $10,000 = $1,000

لوریج = موجودی مورد نیاز ÷ اندازه معامله

$۱۰,۰۰۰ ÷ $۱,۰۰۰
= لوریج ۱۰ برابر یا لوریج ۱۰:۱

این مثال، اصول نحوه‌ی استفاده از لوریج فارکس را هنگام ورود به یک معامله، نشان می‌دهد. با این وجود، باید به این نکته اشاره شود که معامله‌گران نباید صرفاً حداقل مبلغ مورد نیاز برای ورود به معامله را محاسبه و دقیقا همان مبلغ را برای انجام معامله برای حساب خود تامین کنند. وقتی که معامله برخلاف جهت پوزیشن حرکت کند، باعث می‌شود موجودی حساب به زیر سطح قابل قبولِ تعیین شده توسط بروکر برسد، بنابراین معامله‌گران باید حواسشان به مارجین کال ‌ها (margin call) باشد.

این احتمال وجود دارد که معاملات فارکس با استفاده از لوریج، زیان زیادی را ایجاد کند.

چگونه می‌توان ریسک لوریج فارکس را مدیریت کرد

لوریج مانند یک شمشیر دو لبه است که برای معامله‌گران فارکس نتایج مثبت و منفی ای به همراه دارد. به لوریج (leverage) در فارکس چیست؟ همین دلیل تعیین لوریج موثر مناسب به همراه مدیریت ریسک، ضروری است.

معامله‌گران برتر، برای محدود کردن ریسک کاهش قیمت، از دستورهای استاپ (Stop: دستور توقف/ اِستاپ) استفاده می‌کنند. سایت DailyFX ریسک بیش از ۱% از موجودی حساب را برای هر معامله و ریسک بیش از ۵% از موجودی حساب را برای همه‌ی معاملات باز در هر نقطه از زمان، پیشنهاد نمی‌ کند.

علاوه براین، معامله‌گران موفق برای دست یافتن به معاملاتی با احتمال موفقیت بالاتر، از نسبت سود به زیانِ مثبت استفاده می‌کنند.

اهرم یا لوریج در ارز دیجیتال چیست؟ (leverage)

خبر " اهرم یا لوریج در ارز دیجیتال چیست؟ (leverage) از منبع کوین ایران " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۱/۰۲/۳۱ منتشر شد.

در معاملات رمز ارز و بازارهای مالی بین المللی مثل فارکس، اهرم یا لوریج به معنای قرض گرفتن سرمایه برای معامله است. معاملات اهرمی می توانند قدرت خرید یا فروش شما را افزایش دهند و این امکان را فراهم کنند که با سرمایه اندک، معاملات بزرگ انجام دهید. بنابراین اگر سرمایه شما.

در معاملات رمز ارز و بازارهای مالی بین المللی مثل فارکس، اهرم یا لوریج به معنای قرض گرفتن سرمایه برای معامله است. معاملات اهرمی می توانند قدرت خرید یا فروش شما را افزایش دهند و این امکان را فراهم کنند که با سرمایه اندک، معاملات بزرگ انجام دهید. بنابراین اگر سرمایه شما کم است، می توانید از آن به عنوان وثیقه استفاده کرده و وارد معاملات اهرمی شوید.همانطور که اهرم ها می توانند توان سرمایه گذاری و سود شما را چندبرابر کنند، از طرفی به همین میزان نیز ریسک ضرر شما را افزایش می دهند. این موضوع در بازار رمز ارزها که نوسانات شدید قیمت بیشتر رخ می دهد، ریسک سرمایه گذاری اهرمی را بیش از دیگر بازارها بالا می برد. چنانچه قصد دارید برای سرمایه گذاری در بازار رمز ارزها از معاملات اهرمی استفاده کنید، بسیار مراقب باشید. اگر قیمت برخلاف پیش بینی شما حرکت کند، ممکن است خسارات مالی جبران ناپذیری به شما وارد شود.ممکن لوریج (leverage) در فارکس چیست؟ است معاملات اهرمی برای تازه کار ها کمی گیج کننده باشد. به همین خاطر پیش از آنکه در معاملات خود از اهرم ها استفاده کنید، لازم است بدانید که معاملات اهرمی چیست و چه سازوکاری دارد. در این مقاله قصد داریم بر معاملات اهرمی در حوزه رمز ارزها متمرکز شویم؛ اما اطلاعات این مقاله راجع به اهرم های بازار سنتی نیز صادق است.معاملات اهرمی به چه معناست؟اهرم (Leverage) به استفاده از سرمایه ی قرض گرفته شده در راستای انجام معاملات رمز ارزی، اشاره دارد. اهرم ها با تقویت اعتبار شما برای خرید یا فروش یک سرمایه خاص، این امکان را فراهم می کنند که بیشتر از مقداری که در کیف پول تان موجودی دارید، معامله کنید. بسته به صرافی ای که ازطریق آن معامله می کنید، اعتبارتان برای ورود به معامله متفاوت است. برخی از صرافی ها تا ۱۰۰ برابر موجودی کیف پول تان به شما اعتبار خرید یا فروش می دهند.پیشنهاد مطالعه: معرفی ۱۰ صرافی آنلاین ایرانی معتبر برای ترید رمز ارزهااهرم ها براساس مقدار اعتباری که علاوه بر سرمایه خودتان به شما داده می شود، نام گذاری می شوند. به عنوان نمونه اهرم 1:5 یا (5x) به معنای مجوز ورود به معاملاتی با ۵ برابر حجم سرمایه نقدی شما است. شاید بتوان این طور گفت که اهرم 1:5؛ سرمایه و سود و زیان شما را ۵ برابر می کند. به همین ترتیب می توان معنای اهرم های 1:10 و 1:20 را توضیح داد. به عنوان مثال تصور کنید که ۱۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود دارید، اما قصد دارید وارد یک معامله ۱۰۰۰ دلاری بیت کوین شوید. بااستفاده از اهرم 1:10 قدرت لوریج (leverage) در فارکس چیست؟ خرید شما به اندازه ی ورود به معامله خواهد بود.معاملات اهرمی چگونه کار می کنند؟پیش از آنکه بتوانید سرمایه ای را قرض بگیرید، لازم است که سرمایه خود را وارد حساب معاملاتی تان در صرافی کنید. سرمایه اولیه ای که توسط شما فراهم می شود به عنوان وثیقه (Collateral) درنظر گرفته می شود. میزان وثیقه موردنیاز بسته به نوع اهرم و ارزش کل معامله ای که قصد دارید وارد آن شوید، تعیین می شود. به تفاوت میان ارزش کل معامله ای که به آن وارد می شوید و مقدار سرمایه ای که قرض گرفته اید، اصطلاحا مارجین (Margin) گفته می شود. به عبارتی سرمایه اولیه شما همان مارجین است.پیشنهاد مطالعه: معاملات مارجین ارز دیجیتال به چه معناست؟ (Margin Trading)تصور کنید قصد دارید به میزان ۱۰۰۰ دلار در ETH سرمایه گذاری کنید و می خواهید از اهرم 1:10 استفاده کنید. مارجین موردنیاز برای چنین معامله ای با این اهرم، ۱۰۰ دلار است؛ به این معنا که شما باید ۱۰۰ دلار در کیف پول تان داشته باشید تا به عنوان وثیقه ی دریافت اعتبار ۱۰۰۰ دلاری، از آن استفاده کنید. اگر از اهرم 1:20 استفاده کنید میزان مارجین موردنیاز ۵۰ دلار خواهد بود. اما این نکته را نیز مدنظر قرار دهید که اهرم بالاتر به معنای ریسک بیشتر است و ممکن است تمام سرمایه خود را ازدست بدهید.علاوه بر مارجین اولیه که باید به عنوان وثیقه در حساب معاملاتی قرار گیرد، باید مسئله آستانه مارجین (Margin Threshold) را نیز موردتوجه قرار دهید. زمانی که قیمت برخلاف پیش بینی شما پیشروی می کند، باتوجه به زیان معامله، از مارجین شما کاسته خواهد شد تا به حد آستانه مارجین می رسد. در این مواقع شما باید با واردکردن سرمایه به حسابتان این مقدار را تامین کنید، یا مارجین شما توسط صرافی مصادره خواهد شد و سرمایه خود را ازدست می دهید. به این حد، مارجین محافظ (Maintenance Margin) نیز گفته می شود. اهرم ها را می توان در معاملات خرید (Long) و فروش (Short) به کار برد. ورود به یک معامله ی خرید به این معناست که شما انتظار دارید قیمت سرمایه موردنظر افزایش یابد. به عکس، در معاملات فروش شما انتظار دارید قیمت سرمایه موردنظر کاهش یابد و سود خود را از کاهش قیمت دریافت می کنید. هرچند ممکن است این روند همانند معاملات در بازار نقدی (Spot) به نظر برسد، اما در معاملات اهرمی شما صرفا با داشتن یک وثیقه اندک توانایی ورود به معاملات خرید یا فروش بزرگ را خواهید داشت. از طرفی در بازار نقدی، شما صرفا از افزایش قیمت سرمایه خود سود می برید. اما اگر سرمایه اندکی دارید و فکر می کنید قیمت سرمایه موردنظرتان درآینده کاهش خواهد یافت، می توانید با ورود به یک معامله ی اهرمی فروش در بازار مشتقات، کسب سود کنید.پیشنهاد مطالعه: کپی تریدینگ (Copy Trading) چیست؟ + بهترین پلتفرم های کپی تریدینگنمونه ای از معاملات خرید اهرمی (Long)تصور کنید قصد ورود به یک معامله اهرمی خرید بیت کوین به ارزش ۱۰هزار دلار را دارید و اهرم انتخابی شما 1:10 است. این شرایط به این معنا است که وثیقه موردنیاز برای این معامله هزار دلار است. اگر قیمت بیت کوین به اندازه ۲۰درصد افزایش یابد، شما به اندازه ۲هزار دلار سود خواهید کرد. این درحالی ست که اگر با سرمایه اصلی خود در بازار نقدی اقدام به خرید می کردید، سود حاصل از این معامله ۲۰۰ دلار بود. بنابراین استفاده از اهرم، سود شما را ۱۰ برابر کرده است.با این حال، اگر قیمت بیت کوین ۲۰درصد کاهش یابد، شما ۲۰۰۰ دلار زیان کرده اید. اما باتوجه به اینکه وثیقه شما هزار دلار است، حساب شما لیکوئید می شود (سرمایه اولیه صفر خواهد شد). درواقع سرمایه شما پس از کاهش ۱۰درصدی قیمت بیت کوین صفر خواهد شد؛ چراکه وثیقه تا این حد زیان را تامین می کند. همانطور که پیش تر گفته شد یک حد آستانه مارجین وجود دارد که اگر میزان زیان به آن حد برسد، حساب معاملاتی شما لیکوئید خواهد شد؛ اما حد این آستانه بسته به صرافی متفاوت است.برای جلوگیری از لیکوئید شدن حساب، لازم است سرمایه بیشتری به کیف پول خود واریز کنید تا میزان وثیقه افزایش یابد. در اکثر مواقع صرافی ها پیش از اینکه قیمت از حد آستانه مارجین عبور کند، پیامی به سرمایه گذار ارسال می کنند تا با تزریق سرمایه از لیکوئید شدن حساب جلوگیری کند (مثلا با ارسال یک ایمیل).نمونه ای از معاملات فروش اهرمی (Short)تصور کنید قصد ورود به یک معامله فروش (Short) بیت کوین به ارزش ۱۰هزار دلار را دارید و از اهرم 1:10 استفاده می کنید. درواقع شما در این حالت بیت کوین را از شخص دیگری قرض گرفته و آن را در قیمت حال حاضر بازار می فروشید. باتوجه به میزان اهرم وثیقه شما هزار دلار است، اما می توانید به اندازه ۱۰هزار دلار بیت کوین بفروشید.تصور کنید قیمت فعلی بیت کوین ۴۰هزار دلار باشد، شما درواقع ۰.۲۵ بیت کوین را قرض گرفته و می فروشید. اگر قیمت بیت لوریج (leverage) در فارکس چیست؟ کوین ۲۰درصد افت کند (به ۳۲هزار دلار برسد)، شما می توانید ۰.۲۵ بیت کوین را با ۸۰۰۰ دلار بازخرید کنید. این تفاوت ۲۰۰۰ دلاری سود شما از معامله مذکور است (البته کارمزد تراکنش از آن کسر خواهد شد).با این حال، اگر قیمت بیت کوین ۲۰درصد افزایش یابد (به ۴۸هزار دلار برسد)، شما برای بازخرید ۰.۲۵ بیت کوین باید ۲۰۰۰ دلار بیشتر داشته باشید. از آنجایی که وثیقه شما ۱۰۰۰ دلار بوده است، در این شرایط حساب شما لیکوئید خواهد شد و وثیقه توسط صرافی مصادره می شود. برای جلوگیری از لیکوئید شدن حساب (Liquidation) باید پیش از رسیدن قیمت به حد آستانه مارجین، حساب خود را با اضافه کردن سرمایه شارژ کنید.پیشنهاد مطالعه: تکنیک میرور تریدینگ (Mirror Trading) در رمز ارزها چیست؟چرا در معاملات از اهرم ها استفاده می کنیم؟همانطور که گفته شد، معامله گران در راستای افزایش حجم معامله و سود احتمالی آن، از اهرم ها استفاده می کنند. اما باتوجه به توضیحاتی که در بخش قبل داده شد، استفاده از اهرم ها در موارد بسیاری موجب خسارات مالی جبران ناپذیر و ازدست رفتن سرمایه خواهد شد.یکی دیگر از کارایی های اهرم برای معامله گران، گسترش توان نقدی است. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار می تواند به جای حفظ یک معامله با اهرم 1:2 از اهرم 1:4 استفاده کرده و نیمی از وثیقه خود را در بازارهای دیگری سرمایه گذاری کند.چطور ریسک حاصل از معاملات اهرمی را مدیریت کنیم؟معامله کردن با اهرم های سنگین نیاز به سرمایه کمتری دارد اما به همین میزان ریسک لیکوئید شدن حساب و ازبین رفتن سرمایه را نیز به شدت افزایش می دهد. اگه میزان اهرم خیلی زیاد باشد، حتی یک درصد تغییر قیمت نیز می تواند موجب زیان قابل توجهی برای شما شود. هرچه اهرم قوی تر باشد، توان وثیقه شما برای تحمل نوسانات قیمت، کمتر خواهد شد. استفاده از اهرم های سبک تر، دست شما را در اشتباه کردن باز می گذارد. به عبارتی اهرم های سبک تر باعث می شود با یک پیش بینی اشتباه یا یک نوسان قیمتی، حسابتان لیکوئید نشود.استراتژی های مدیریت ریسک مثل تعیین حد ضرر (Stop-Loss) میزان زیان معاملات اهرمی را کنترل می کند. شما می توانید بااستفاده از امکان تعیین حد ضرر، معامله خود را با رسیدن به یک قیمت خاص به طور خودکار ببندید و متحمل زیان بیشتری نشوید. این امکان زمانی که حرکات قیمتی برخلاف پیش بینی شما پیشروی می کنند بسیار مفید است. از طرفی بااستفاده از تعیین حد سود (Take-Profit Order) نیز می توانید میزان سود خود را مدیریت کنید. در این حالت صرافی با رسیدن قیمت به حد تعیین شده، به طور خودکار معامله را می بندد. بااستفاده از این امکان می توانید از سود خود در مقابل تغییر روند حرکات قیمتی محافظت کنید. باتوجه به مطالب گفته شده باید واضح باشد که استفاده از اهرم ها در معاملات رمز ارزی یک شمشیر دولبه است. اهرم ها احتمال سود و زیان معامله شما را به یک میزان افزایش می دهند و استفاده از آن ها باتوجه به نوسانات شدید بازار رمز ارزها، ریسک بالایی به همراه دارد.پیشنهاد مطالعه: سوشال تریدینگ چیست؟ (Social Trading) معرفی بهترین شبکه های اجتماعی معاملات ارز دیجیتالجمع بندیاهرم ها این امکان را دراختیار شما قرار می دهند که با سرمایه ای اندک وارد معاملات دلخواه خود شوید و سود بیشتری کسب کنید. ترکیب اهرم ها با نوسانات شدید بازار معمولا نتایج ناگواری برای سرمایه گذاران رقم خواهد زد و می تواند به سرعت باعث زیان گسترده یا لیکوئید شدن حساب شود (مخصوصا اگر از اهرم های سنگینی مثل 1:100 استفاده کنید).سعی کنید همواره پیش از ورود به یک معامله اهرمی، ریسک آن را ارزیابی کنید و هرگز از سرمایه ای که نباید از دست برود برای ورود به معاملات اهرمی استفاده نکنید. اهرم و معاملات اهرمی امکانی مهم و کارا است، اما تسلط به قواعد بازارهای مالی و فنون تحلیل قیمت، از نیاز های اولیه ورود به این حوزه است. بنابراین اگر لوریج (leverage) در فارکس چیست؟ جزو معامله گران کم تجربه هستید، بهتر است از سرمایه گذاران حرفه ای کمک بگیرید یا بااستفاده از حساب های آزمایشی، قدرت تحلیل خود را مورد ارزیابی قرار دهید.این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.منبع